¿Qué diferencia existe entre una billetera no custodial y una billetera custodial?

¿Cómo funciona una billetera de criptomonedas?

Los activos de criptomonedas son, en esencia, datos almacenados en una cadena de bloques. Una billetera de criptomonedas es la herramienta que permite a los propietarios de estos activos acceder y gestionarlos de forma segura en la cadena.

Toda billetera de criptomonedas se compone de dos elementos principales:

• Clave pública: Para enviar criptomonedas a otra persona necesitas conocer su clave pública, que funciona como una dirección a la que otros pueden transferir fondos hacia tu billetera.
• Clave privada: Debe mantenerse en secreto por el titular de la billetera. El propietario debe aprobar cada transacción con sus claves privadas, que actúan como firma digital y prueba de propiedad.

Las claves de la billetera pueden almacenarse de varias formas: en línea mediante servicios web, en un ordenador con software de billetera, en papel como copia de seguridad física o en un dispositivo hardware para mayor seguridad. El método de almacenamiento influye de manera decisiva en la seguridad y accesibilidad de tus activos.

¿Qué es una billetera custodiada?

Una billetera custodiada implica que un inversor en criptomonedas delega en un tercero la gestión y protección de sus claves. Ese tercero asume el rol de custodio y la responsabilidad sobre los activos y su resguardo.

Las cuentas en exchanges de criptomonedas representan la mayoría de las billeteras custodiadas. Al depositar fondos en un exchange, en realidad utilizas un servicio de custodia donde la plataforma mantiene tus claves privadas.

Ventajas

• Para inversores con conocimientos técnicos limitados, delegar la gestión de sus activos reduce la carga tecnológica
• Los principiantes pueden preferir dejar en manos de expertos la gestión de las claves, confiando en profesionales con experiencia en seguridad
• Los grandes exchanges almacenan fondos en complejas combinaciones de billeteras hardware y software, con múltiples capas de seguridad difíciles de replicar individualmente
• Los servicios de custodia suelen incluir soporte al cliente y opciones de recuperación de cuentas, útiles en caso de pérdida de acceso

Desventajas

• Los usuarios se exponen al riesgo de perder sus activos si el custodio sufre una brecha de seguridad o quiebra, como han evidenciado varios incidentes recientes de exchanges
• La custodia fomenta la centralización, en contra de los principios de descentralización y soberanía de las criptomonedas
• Los custodios deben cumplir con normativas de prevención de lavado de dinero y verificación de clientes (KYC), lo que puede afectar la privacidad y restringir el acceso
• Algunos custodios cobran tarifas por el almacenamiento de criptomonedas, lo que puede reducir el rendimiento a largo plazo
• El usuario debe confiar en que el custodio actúa correctamente y mantiene estándares de seguridad adecuados

¿Qué es una billetera no custodiada?

Una billetera no custodiada es aquella donde el propietario de criptomonedas asume la gestión directa y completa de sus claves. Este modelo proporciona control absoluto sobre los activos, sin depender de terceros.

Por tanto, si el titular pierde u olvida sus claves, los tokens de la billetera pueden perderse para siempre. No existe atención al cliente ni opción de recuperación de contraseña, lo que hace imprescindible la responsabilidad personal.

Ventajas

• Brindan control total sobre los activos, permitiendo actuar como su propio banco sin intermediarios
• Ninguna entidad centralizada puede confiscar ni congelar tokens, protegiendo frente a restricciones arbitrarias o incautaciones estatales
• Facilitan el acceso libre al ecosistema global de criptomonedas sin limitaciones KYC, permitiendo acceso a servicios financieros realmente libres
• Permiten transferencias de tokens directas y rápidas, ya que interactúan con la cadena sin necesidad de aprobación de terceros
• Ofrecen acceso directo al entorno DeFi, facilitando la participación en préstamos, staking, yield farming y otros servicios financieros descentralizados
• Garantizan privacidad superior, ya que las operaciones no requieren compartir datos personales con terceros

Desventajas

• Los usuarios sin experiencia técnica pueden perder acceso a sus fondos si gestionan mal las claves privadas o las frases de recuperación
• Los principiantes son más susceptibles a ataques de phishing, hackeos y estafas, ya que no existe red de seguridad para recuperar fondos robados
• Transferir criptomonedas de un exchange a una billetera puede suponer una barrera técnica para algunos usuarios
• El usuario asume toda la responsabilidad de la seguridad, incluido el resguardo frente a malware, keyloggers u otras amenazas
• No existe soporte al cliente para recuperar el acceso o revertir transacciones erróneas

Billeteras custodiadas vs. no custodiadas: comparación

Con una billetera no custodiada, las claves privadas asociadas a la dirección pública solo las conoce el usuario. Así, el control sobre las claves y los activos es exclusivo. Si no es no custodiada, un tercero puede acceder a las claves privadas y, por tanto, controlar los activos.

La diferencia clave está en la pregunta: "¿Quién posee las claves privadas?" En las billeteras custodiadas, las claves están en manos de un tercero. En las no custodiadas, el usuario las controla, cumpliendo el principio de "not your keys, not your coins".

¿Cuál es mejor?

La elección depende por completo de las preferencias y necesidades del usuario. No existe una solución universal, ya que cada uno prioriza la seguridad, la comodidad o la experiencia técnica de forma distinta.

Los principiantes suelen dejar sus criptomonedas en un exchange por simplicidad y facilidad para operar. Los inversores avanzados pueden combinar ambas opciones: una parte en billeteras de exchange para trading rápido y otra en hardware wallets para mayor seguridad a largo plazo.

Algunos usuarios prefieren billeteras custodiadas para cantidades pequeñas y trading activo, y reservan soluciones no custodiadas para mayores volúmenes. La clave es conocer las ventajas e inconvenientes y decidir en función de tu tolerancia al riesgo y hábitos de uso.

¿Cómo crear una billetera no custodiada?

Tomando MetaMask como ejemplo, sigue estos pasos para crear tu primera billetera no custodiada:

1. Descarga la extensión MetaMask para Chrome desde su sitio web (metamask.io)
2. Abre la extensión para iniciar la configuración
3. Haz clic en "Crear una billetera" para iniciar el proceso
4. Crea una contraseña fuerte que usarás para acceder localmente a la billetera en tu dispositivo
5. MetaMask mostrará una frase de recuperación (o frase semilla); anótala de forma segura, preferentemente en papel y no en digital
6. Introduce la frase en la siguiente pantalla para confirmar que la has registrado correctamente
7. La billetera estará lista para recibir y enviar criptomonedas

Es crucial escribir y guardar la frase de recuperación en un lugar seguro, pues si la pierdes, también perderás el acceso a tus fondos de forma irreversible. Nunca compartas esta frase y considera almacenarla en varios lugares seguros. Esa frase es la clave maestra de la billetera y debe protegerse con el máximo rigor.

Top 5 billeteras no custodiadas en línea

1. MetaMask

• Una de las billeteras más populares del ecosistema, con millones de usuarios activos en todo el mundo
• Funciona como extensión de navegador, facilitando la interacción con aplicaciones descentralizadas (dApps)
• Su interfaz es intuitiva y simplifica el uso de la cadena
• Desventaja: solo interactúa con redes compatibles Ethereum/EVM, limitando el uso en otros ecosistemas
• Disponible como aplicación móvil en iOS y Android, lo que facilita el acceso multiplataforma

2. MyEtherWallet (MEW)

• Una de las billeteras pioneras para Ethereum, lanzada en los últimos años
• Centrada en la red Ethereum y tokens ERC-20
• Permite swaps de Bitcoin y otras criptomonedas mediante servicios de exchange integrados
• Muy fácil de usar, con una interfaz clara para principiantes y usuarios avanzados
• Disponible en versión web y app móvil para mayor flexibilidad

3. Billetera de una plataforma de exchange líder

• Lanzada recientemente como producto independiente
• Compatible con numerosas cadenas de bloques y ecosistemas
• Independiente de la empresa matriz, sin requisitos de KYC y manteniendo la privacidad
• Permite conexión con cuentas de exchange para transferencias fluidas entre custodia y almacenamiento propio
• El código no es open-source, lo que algunos consideran un riesgo de seguridad
• Interfaz sencilla y abundantes recursos educativos

4. Trust Wallet

• Respaldo de un exchange líder, lo que aporta credibilidad y soporte continuos
• Compatible con múltiples cadenas y dApps, muy versátil
• Función de exchange integrada para intercambiar tokens sin salir de la billetera
• Código open-source que permite revisión y transparencia comunitaria
• Oportunidades de staking en distintas criptomonedas directamente desde la billetera
• Soporta gestión y almacenamiento de NFT, cubriendo el mercado de coleccionables digitales

5. DeFi Wallet de una plataforma principal

• Acceso sencillo a aplicaciones y productos DeFi, como puerta de entrada a las finanzas descentralizadas
• Permite obtener rendimientos con diferentes protocolos DeFi
• Almacena tokens de múltiples cadenas, con funcionalidad multichain
• Soporta NFT y función de exchange para swaps de tokens
• Disponible como extensión de navegador y app móvil, facilitando el acceso
• Integración con diversas plataformas DeFi para préstamos, préstamos colateralizados y yield farming

Billeteras hardware

La manera más segura de almacenar claves es con una billetera hardware. Estas billeteras no custodiadas mantienen las claves privadas fuera del ordenador y se consideran "billeteras frías" por su funcionamiento offline.

Solo se conectan a Internet para informar a la red de que una transacción ha sido firmada. Las claves privadas nunca salen del dispositivo hardware, añadiendo protección frente a amenazas online como malware, keyloggers o phishing.

Este aislamiento implica que, incluso si el ordenador está comprometido, las claves privadas permanecen seguras en el dispositivo. El dispositivo físico es imprescindible para autorizar transacciones, agregando un factor de seguridad tangible.

Principales desventajas de las billeteras hardware

• Menos cómodas para operaciones frecuentes, ya que requieren conexión física al ordenador o móvil
• Requieren carga y emparejamiento periódico, lo que suma tareas de mantenimiento
• La aprobación de transacciones es más compleja que en las billeteras software, con varios pasos de confirmación
• Su precio oscila entre 50 y 200 $, lo que supone una inversión inicial
• Los dispositivos pueden perderse, dañarse o ser robados, aunque los fondos pueden recuperarse con la frase semilla
• Necesitan ciertos conocimientos técnicos para su configuración y uso

Top 3 billeteras hardware

1. Ledger Nano S

• Una de las billeteras hardware más populares, lanzada en los últimos años
• Soporta más de 1 100 criptomonedas, cubriendo la mayor parte de los activos principales y secundarios
• Amigable para principiantes, con configuración sencilla e instrucciones claras
• No dispone de almacenamiento masivo, por lo que almacena claves para 3-5 billeteras a la vez y requiere gestión de apps instaladas
• Modelos actualizados como Ledger Nano S Plus y Ledger Nano X ofrecen mayor capacidad y conectividad Bluetooth
• Emplea chip de elemento seguro para reforzar la protección de las claves privadas

2. Trezor Model One

• Introducida hace más de una década como una de las primeras billeteras hardware
• Muy fácil para principiantes, con interfaz intuitiva y documentación completa
• Permite comprar criptomonedas directamente desde la billetera usando fiat y servicios de exchange integrados
• La calidad de fabricación, de plástico, puede no estar al nivel de su precio frente a competidores
• Firmware open-source, con verificación comunitaria de medidas de seguridad
• Soporta una amplia variedad de criptomonedas y tokens en varias cadenas

3. SafePal S1

• Opción reciente en el mercado de billeteras hardware
• Soporta 20 cadenas y más de 10 000 tokens, gran compatibilidad multichain
• Muy accesible para principiantes, con pantalla táctil e interfaz intuitiva
• Precio competitivo, lo que la hace accesible a más usuarios
• Función de autodestrucción que borra los datos si se detecta manipulación, reforzando la seguridad
• Respaldo de un brazo inversor de un exchange líder, garantizando desarrollo y soporte continuos
• Totalmente aislada: sin USB ni Bluetooth, utiliza códigos QR para las transacciones

Las billeteras no custodiadas son ideales para almacenamiento a largo plazo

La elección del tipo de billetera es personal y depende de factores como experiencia técnica, tolerancia al riesgo y hábitos de uso.

Cada usuario debe valorar su preferencia entre control y seguridad de las criptomonedas frente a la comodidad para uso diario. Los holders a largo plazo que priorizan la seguridad suelen optar por soluciones no custodiadas, especialmente hardware wallets, por su protección frente a caídas de exchanges, hackeos o incautaciones regulatorias.

Para quienes hacen trading frecuente o necesitan acceso regular, la mejor opción puede ser una estrategia híbrida: parte en billeteras custodiadas para operar y la mayor parte en almacenamiento no custodiado para seguridad. Comprender tus necesidades y los pros y contras de cada billetera es clave para una decisión informada y en línea con tu estrategia de inversión y gestión del riesgo.

En última instancia, el lema de la comunidad "not your keys, not your coins" destaca la importancia de la autocustodia para la verdadera propiedad. Las billeteras no custodiadas encarnan los principios de descentralización, soberanía y libertad financiera. A medida que acumules experiencia, migrar a soluciones no custodiadas será crucial para proteger tus activos digitales y mantener el control sobre tu futuro financiero.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia principal entre una billetera no custodiada y una custodiada?

Las billeteras no custodiadas te otorgan control total sobre tus claves privadas y activos, mientras que las custodiadas delegan esa gestión en un tercero. Las no custodiadas ofrecen propiedad real y acceso DeFi; las custodiadas aportan comodidad. Elige según priorices control o facilidad de uso.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de una billetera no custodiada?

Ventajas: control total de claves y activos, máxima privacidad y sin riesgo de contraparte centralizada. Desventajas: el usuario debe gestionar las claves, hay riesgo de pérdida si se olvidan o se filtran y no hay opciones de recuperación.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de una billetera custodiada?

Ventajas: facilidad de uso, recuperación de cuenta sencilla y seguridad gestionada por profesionales. Desventajas: no controlas las claves privadas, dependes de un tercero y hay riesgo si el servicio es hackeado.

¿Debo elegir una billetera no custodiada o custodiada?

Opta por una custodiada si priorizas comodidad y facilidad; elige una no custodiada si buscas control y seguridad plenos. La decisión depende del equilibrio entre conveniencia y propiedad absoluta.

¿Se pueden recuperar los activos si se pierde la clave privada en una billetera no custodiada?

No, los activos quedan inaccesibles si se pierde la clave privada. Esta es la única credencial para acceder y controlar los activos en la cadena. Si la pierdes, o la frase de recuperación, los fondos se pierden para siempre. Realiza siempre copias de seguridad seguras de ambas.

Si hackean un exchange con billetera custodiada, ¿puedo perder mis activos?

Sí, tus activos están en riesgo. En las billeteras custodiadas, el exchange controla tus claves privadas. Si es hackeado, pueden robar los fondos, salvo que la plataforma tenga seguro o medidas de protección. En una billetera no custodiada, el control es solo tuyo y este riesgo desaparece.

¿Las billeteras no custodiadas son adecuadas para principiantes?

Sí, existen billeteras no custodiadas con interfaces sencillas y control total de claves privadas. Elige soluciones de diseño simple y guías claras. Así tendrás seguridad y propiedad total de tus activos.

¿Cuáles son las billeteras no custodiadas más comunes?

Algunas de las más comunes son MetaMask, que ofrece extensiones de navegador y apps móviles para uso diario en Ethereum y redes compatibles, y Trust Wallet, preferida por usuarios de móvil. Otras opciones destacadas incluyen Ledger Live, Trezor y Phantom para usuarios de Solana.