¿Cómo superar el invierno de Bitcoin? Estrategias de inversión, consejos y juicio de fondo.

Autor: Dyme

Compilado por: ShenChao TechFlow

A partir de ahora, el mercado de criptomonedas parece estar experimentando una notable “cambio de reglas”. El auge previo del mercado fue emocionante, pero la realidad es que el verdadero desafío apenas comienza.

Espera.

Todos los signos actuales indican que Bitcoin está en modo de “refugio seguro”, y el eco del mercado de 2021 también está resurgiendo: Bitcoin subió significativamente antes de que el mercado de valores alcanzara su punto máximo, mientras que el desempeño del mercado de valores en los últimos meses no ha sido ideal.

Hasta el momento de escribir este artículo, el precio de Bitcoin ha caído aproximadamente un 30% en comparación con su máximo histórico. Alcanzamos el esperado pico del mercado a principios de octubre. Algunas personas lograron vender o tomar ganancias por encima de los 100,000 dólares (¡bien hecho!), pero ahora, la inevitable pregunta está sobre la mesa: “¿Qué sigue?”

A diferencia de abril de este año, no tengo prisa por establecer una posición de largo plazo (aunque actualmente tengo una posición larga, el objetivo es un rebote en el rango de 95,000 a 100,000 dólares).

Sé que muchos lectores tienen Bitcoin como su activo principal y también pueden estar involucrados en el comercio de algunas altcoins. Puede que se estén preguntando: “¿Dónde está el fondo?” o “¿Cuándo comprar?”

La respuesta correcta es que nadie puede estar completamente seguro. Pero hay muchas estrategias que pueden ayudarte a maximizar tus rendimientos, al mismo tiempo que aseguran que no te pierdas la próxima ola del mercado. Mi objetivo es ofrecerte algunas ideas que te ayuden a formar tu propio juicio sobre el mercado y entender cuándo las reglas del mercado podrían cambiar nuevamente. Soy un trader “de tipo izquierdo”, y no me sumerjo en datos complejos como el libro de órdenes.

Soy un experto en “ambiente de mercado” y un simplificador de datos, a continuación comparto mi experiencia.

Primero, la hipótesis central de este artículo es que Bitcoin alcanzará un nuevo máximo histórico y que el ciclo del mercado sigue siendo válido. Basándonos en toda la información actual y la reacción del mercado, deberíamos considerar esto como una base de realidad.

Este artículo también reconoce que Bitcoin es una excelente técnica de ahorro para los inversores pacientes, mientras que para aquellos que carecen de paciencia o están excesivamente apalancados, es una herramienta de “destrucción de riqueza”.

Este artículo se centrará en Bitcoin, porque, para ser honesto, en los últimos 36 meses, aparte de Solana y algunos puntos calientes de especulación a corto plazo, el 90% de tus altcoins casi no han tenido rendimiento. Tenemos de 1 a 2 años para esperar a que se forme una nueva narrativa de altcoins, momento en el cual podrás decidir si apuestas por estas oportunidades.

A continuación, exploraremos los siguientes aspectos:

estrategia de inversión

Expectativas cíclicas y puntos en el tiempo

Lugar de anclaje de fondos durante la espera

Indicadores clave en el fondo del mercado

estrategia de inversión

Cuando hablo de “estrategia”, me refiero a tu actitud y enfoque en cuanto a comprar, vender y mantener. En este mercado, hay múltiples formas de entrar y salir, y la decisión final está en tus manos.

Tu estrategia, en última instancia, depende de una pregunta: “¿Tienes confianza en tu capacidad para cronometrar el mercado de manera precisa?” Y si puedes ejecutar tu juicio del mercado. Si no, ¿cuáles son las opciones viables?

Actualmente, hay varios métodos de inversión en Bitcoin que han sido probados con el tiempo, siendo el más popular el HODLing (mantener a largo plazo).

HODLing es uno de los primeros principios de inversión en la comunidad de Bitcoin. Si tienes confianza en las perspectivas a largo plazo de Bitcoin y tus necesidades monetarias diarias están satisfechas, esta estrategia puede ser muy atractiva para ti.

Además, HODLing es una forma de inversión con una alta eficiencia fiscal, ya que mientras no vendas, no tienes que pagar impuestos.

Algunos inversores pueden soportar el dolor de una reducción del 80% en su cartera y aumentar tácticamente su inversión en cada caída del mercado. Si ya has satisfecho tus necesidades de moneda fiduciaria y puedes mantenerte durante años, este enfoque puede casi garantizarte la acumulación de riqueza intergeneracional a lo largo del tiempo.

Esta estrategia es especialmente adecuada para aquellos que desean aumentar su riqueza y acumular Bitcoin gradualmente a través del poder del tiempo. Por supuesto, este enfoque requiere una gran paciencia; algunas personas pueden lograrlo, mientras que otras no pueden mantenerlo. Pero si tienes suficiente paciencia, realmente es viable.

Mantener HODLing fue mi punto de partida cuando entré en este campo, pero claramente, con el tiempo, mi estrategia ha cambiado.

La estrategia de inversión programada (Dollar Cost Averaging, DCA) se alinea muy bien con la filosofía de los grupos HODL (mantener a largo plazo), pero no se limita a eso. Algunas personas compran Bitcoin todos los días sin importar el precio; algunas eligen comprar semanalmente, mensualmente, o comprar durante las fluctuaciones del mercado.

El objetivo de la inversión programada:

Aumenta continuamente tu posición en Bitcoin mientras reduces al máximo la presión al alza sobre el costo promedio;

Si compraste a un precio alto anteriormente, también puedes reducir tu costo de adquisición mediante inversiones programadas.

Por ejemplo, compré Bitcoin en la cima de 2013 y luego hice inversiones constantes hasta que el precio cayó a 200 dólares. Al final, esta estrategia resultó ser exitosa.

Gráfico: Invertir 1000 dólares al mes, alcanzando un pico de un millón de dólares después de 9 años.

La imagen anterior muestra un caso típico de inversión periódica (DCA, Dollar-Cost Averaging). Aunque este resultado se deriva claramente de una perspectiva retrospectiva, deja en claro que los inversores que se adhieren a la compra regular de Bitcoin, incluso después de la corrección del mercado de este mes, han logrado un crecimiento de la riqueza sin pagar impuestos.

Si tienes una comprensión básica del mercado, ajustar el momento de tu estrategia de inversión programada puede amplificar significativamente tus ganancias no realizadas en moneda fiat.

Por supuesto, no necesitas invertir de manera completamente mecanizada; hoy en día tienes más opciones. Pero para aquellos inversores que quieren “configurar y olvidar”, hay algunas herramientas simples que pueden ayudar a lograr este objetivo.

Plataformas como Coinbase, Cash App y Strike ofrecen opciones de compra automática que puedes activar o desactivar según tus necesidades. Sin embargo, estos servicios tienen diferentes puntos de balance, tarifas y limitaciones, por lo que se recomienda hacer una investigación exhaustiva antes de configurarlos. Especialmente las comisiones, ya que si mantienes la compra automática durante meses o incluso años, las comisiones pueden acumularse y convertirse en un gasto considerable.

Puedes establecer un plan pequeño de baja frecuencia o un plan agresivo a gran escala con un tiempo de ejecución corto. Si eres bueno en el juicio del momento del mercado y crees que el fondo está a punto de llegar, pero no sabes el momento específico, me inclinaría por elegir el segundo.

También puedes omitir plataformas de terceros y hacer tu inversión programada manualmente. A través del intercambio que prefieras, realiza órdenes cuando creas que el precio de Bitcoin está “en oferta”, e incluso establece órdenes de compra escalonadas según tu propio análisis del mercado y los indicadores técnicos. Todo depende de tus preferencias personales.

Ya sea operación automática o manual, mientras se mantenga cierta consistencia, el resultado final es el mismo.

La idea central de la inversión programada (DCA) es que “el tiempo en el mercado” supera al “intento de cronometrar el mercado con precisión”, y los datos generalmente respaldan este punto de vista.

Tanto si se trata de mantener a largo plazo (HODL) como de inversión periódica (DCA), se puede ajustar la escala de manera flexible según tu situación financiera. El mercado puede caer más de lo esperado, o puede tocar fondo más rápido de lo previsto, por lo que encontrar un punto de equilibrio adecuado es especialmente importante.

No todas las personas pueden encajar completamente en el marco de HODL o DCA. Muchos inversores prefieren una estrategia mixta que se encuentre entre ambas:

No intentas cronometrar perfectamente, pero tampoco compras ciegamente.

Tu decisión de compra se basa en la situación de liquidez, un aumento de la volatilidad o el momento en que el sentimiento del mercado se desploma por completo.

Este método es una estrategia efectiva que a menudo puede superar los dos extremos, ya que respeta tanto la paciencia como la oportunidad. Se puede ver como una acumulación basada en reglas, en lugar de una simple conjetura ciega.

Otra perspectiva que se discute poco es: la opción de comprar de una vez o entrar en etapas.

Desde el punto de vista de los beneficios esperados puramente, en un mercado con una tendencia alcista a largo plazo, comprar de una sola vez suele ser la mejor opción. Sin embargo, la mayoría de las personas no pueden soportar el impacto emocional que conlleva una “apuesta total” de una sola vez.

Entrar en etapas puede reducir las emociones de arrepentimiento y hacer que todo el proceso de inversión sea más fácil de mantener. Si tienes una cantidad considerable de efectivo, usar una parte para la compra inicial y luego invertir el resto en fases es una opción más realista para el inversor promedio.

Necesitas tomarte en serio la disciplina de tu liquidez. Una de las principales razones por las que las personas se ven obligadas a vender es que confunden los fondos operativos diarios, los ahorros de emergencia y la inversión en Bitcoin, colocándolos en la misma “cuenta mental”.

Cuando la vida te traiga inevitables sorpresas financieras, el Bitcoin puede convertirse en un “cajero automático” que nunca pensaste que tendrías. Para evitar esta situación, divide el efectivo en diferentes usos, de modo que no tengas que vender activos en momentos vulnerables o de desesperación. Este punto en sí mismo es una ventaja competitiva.

Además, tu estrategia de inversión también necesita tener un sentido de proporción. Las personas no “liquidan” debido a la caída del bitcoin, sino porque:

Aumentó emocionalmente la posición.

Centrarse en las altcoins (Alts) para buscar estímulos a corto plazo;

Intentar “recuperar las pérdidas” utilizando apalancamiento.

La penalización más severa en un mercado bajista a menudo se dirige a los inversores excesivamente confiados. Mantén la racionalidad en tus posiciones, mantente alerta ante las narrativas que “suena muy bien” y siempre mantén los pies en la tierra.

Ciclo de Bitcoin y cronometrar: ¿se acortará el ciclo?

He hablado varias veces sobre la “ciclicidad” de Bitcoin, pero ahora es un poco preocupante que parece que todos conocen estos ciclos a la perfección. Entonces, ¿será que este ciclo se acortará? No lo sé.

Dar una breve divulgación científica a personas no familiarizadas:

Bitcoin, ya sea bueno o malo, es un activo cíclico basado en el tiempo, cuyo aumento y disminución están íntimamente relacionados con el ciclo de reducción a la mitad.

Hasta ahora, la tendencia del precio de Bitcoin sigue estos patrones cíclicos. Como se mencionó anteriormente, deberíamos suponer temporalmente que esta regularidad continuará existiendo. Si los ciclos siguen funcionando, podríamos estar en presencia de un fondo macroeconómico a principios del cuarto trimestre de 2026.

Sin embargo, esto no significa que debas esperar hasta el primer día del cuarto trimestre de 2026 para comenzar a comprar, sino que te proporciona una referencia, indicándote que ahora podría ser demasiado pronto. Por supuesto, el ciclo podría haber terminado y el fondo podría llegar antes de este verano, en cuyo caso otros análisis técnicos (TA) y señales necesitarían ser reconsiderados.

En general, no creo que Bitcoin vuelva a un mercado alcista a largo plazo antes de finales de 2026 o 2027. Por supuesto, si me equivoco, estaré encantado.

¿Dónde debería anclarse el capital mientras se espera una oportunidad en el mercado?

Con la continua disminución de las tasas de interés, los rendimientos “seguros pero aburridos” se han vuelto menos atractivos. Sin embargo, antes de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, “intervenga”, tenemos unos meses más para disfrutar de rendimientos superiores al 3%. A continuación se presentan algunas opciones a considerar, adecuadas para aquellos que ya han retirado parte de sus fondos del mercado y están esperando el momento adecuado. Asegúrese de investigar estas opciones por su cuenta.

SGOV y WEEK ofrecen las opciones de pago mensual y semanal más simples, sosteniendo bonos del gobierno que son aburridos pero estables.

Otras opciones incluyen ETFs de bonos del gobierno a muy corto plazo, como SHV, y fondos de bonos a corto plazo, o ETFs de bonos con un plazo ligeramente más largo, como ICSH o ULST. SHV ofrece una exposición casi idéntica a SGOV, ya que posee bonos del gobierno a muy corto plazo, actuando como un sustituto de efectivo, pero con una pequeña mejora en los rendimientos.

WEEK también pertenece a la misma categoría, pero se estructura con una asignación semanal, lo que lo hace adecuado para inversores que necesitan un flujo de caja más frecuente. Sin embargo, el costo es que los dividendos semanales pueden fluctuar con las variaciones de las tasas de interés.

Si estás familiarizado con las operaciones en cadena, aunque los rendimientos de DeFi han disminuido, todavía ofrece algunas opciones:

AAVE

Actualmente AAVE ofrece una tasa de rendimiento de aproximadamente 3.2% para USDT.

Kamino

Kamino ofrece opciones de mayor riesgo pero de mayor rendimiento, con tasas de retorno que suelen ser superiores a las tasas de retorno “sin riesgo”, pero también vienen acompañadas de factores de riesgo adicionales.

Es importante tener en cuenta que estas plataformas en cadena, aunque son una opción, no son adecuadas para invertir todo el capital. Si opta por la ruta DeFi, se recomienda diversificar la inversión para reducir el riesgo.

Gráfico: Cuanto mayor es la ganancia, mayor es el riesgo

Muchas exchanges (como Coinbase) ofrecen recompensas por mantener USDC en la plataforma. Y Robinhood, si tienes una membresía Gold, también puede ofrecer una tasa de rendimiento del 3%-4%.

En una tendencia de desaceleración económica, no necesitas pensar demasiado, el objetivo es muy claro: proteger el poder adquisitivo mientras se combate la inflación.

¿Cómo determinar el fondo del mercado?

Supongamos que ahora son nueve meses después, el mercado ha pasado por múltiples factores adversos, y quizás el precio de Bitcoin se ha acercado a 50,000 dólares. En este caso, ¿cómo podemos determinar si estamos cerca del fondo?

Es importante tener en cuenta que el fondo del mercado nunca está determinado por una única señal. Formar una lógica de inversión de resonancia múltiple (THESIS WITH CONFLUENCE) a través de los siguientes indicadores puede ayudarte a entrar con más confianza y esperar rendimientos.

1. Tiempo

¿Cuánto tiempo ha pasado desde el máximo histórico (ATH)? Si ha pasado más de 9 meses, podría ser el momento de empezar a considerar la compra.

2. Momentum

El Bitcoin suele alcanzar su máximo cuando se agota el impulso, y viceversa. Comprar Bitcoin cuando el RSI (índice de fuerza relativa) semanal está por debajo de 40 suele ser una buena opción.

Amplía la perspectiva, combina tus scripts de indicadores de momentum que usas comúnmente y encuentra el método de análisis que te convenga.

3. Sentimiento del mercado

Los ciclos a menudo vienen acompañados de ciertos eventos desastrosos, que pueden provocar una gran inquietud en el mercado. Por ejemplo, el colapso de FTX, el brote de la pandemia, el evento de Terra Luna, etc.

Cuando el mercado está cubierto en momentos oscuros y nadie quiere comprar Bitcoin, es el momento en que puedes atreverte a actuar, especialmente cuando puedes obtener resonancia de múltiples fuentes de señales.

Por ejemplo, en el fondo del último ciclo, vimos a un influencer anónimo promocionando colchones. Si hubieras comprado Bitcoin en ese momento, ahora deberías estar muy satisfecho.

4. No necesariamente hay que comprar en el fondo.

No necesitas obsesionarte con comprar en el punto más bajo del mercado. Si deseas ser más cauteloso, puedes esperar a que Bitcoin vuelva a superar la media móvil exponencial de 50 semanas (50W EMA) o la media ponderada por volumen de 365 días (VWAP), que son excelentes señales de confirmación.

5. Indicador de preferencia de riesgo de Bitcoin (Beta)

Si acciones relacionadas con Bitcoin como MSTR (MicroStrategy) vuelven a superar la media móvil simple (SMA) de 200 días, esto podría significar que el interés y la prima del mercado por Bitcoin están regresando.

Mi objetivo es ayudar a algunas personas a asegurar ganancias cuando el mercado esté en su punto más alto, espero que este artículo te ayude a prepararte para el futuro.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines de información y educación, no constituye ningún consejo financiero, de inversión o legal. Antes de tomar cualquier decisión financiera, asegúrese de investigar por su cuenta y consultar a un profesional con licencia. El mercado conlleva riesgos, invierta con precaución. Recuerde, “no hay lágrimas en el casino”.