El último impulso estratégico de Bybit señala un cambio más amplio en el cripto, donde los intercambios buscan integrar funciones tradicionales de banca en sus plataformas. El CEO Ben Zhou esbozó un plan para lanzar un producto de banca minorista, MyBank, con un objetivo de lanzamiento en febrero de 2025. El objetivo es simplificar los flujos fiat-crypto y ofrecer comodidades bancarias orientadas al consumidor dentro de un marco regulatorio, señalando una apuesta seria por difuminar las líneas entre los servicios cripto y la infraestructura financiera cotidiana.
El enfoque no consiste en construir un banco completo desde cero, sino en asociaciones con instituciones financieras licenciadas. Bybit ha revelado que está colaborando con Pave Bank, un prestamista con sede en Georgia que ya posee una licencia bancaria digital emitida por el Banco Nacional de Georgia en 2023. La asociación subraya un camino práctico para los intercambios que buscan funcionalidad similar a la bancaria mientras gestionan riesgos regulatorios. Pave Bank se ha posicionado como un banco programable para empresas, combinando servicios cripto y fiat para apoyar movimientos de dinero más fluidos para los clientes. Además del hito de la licencia, Pave Bank recaudó 39 millones de dólares en una ronda Serie A en 2025, con Tether Investments entre los inversores, la rama de inversión detrás de USDt (USDT), una de las stablecoins más utilizadas en los mercados cripto.
La medida llega en medio de una atención renovada sobre cómo las empresas cripto intersectan con las vías financieras tradicionales. Mientras algunos observadores aplauden el potencial para una incorporación y flujos de pago más suaves, otros advierten que expandirse en territorio bancario plantea desafíos regulatorios y operativos fundamentales. Reconociendo la complejidad, Gal Arad Cohen, abogado especializado en blockchain con S.Horowitz & Co, destacó que el concepto de un intercambio cripto asumiendo funciones similares a las bancarias es técnicamente factible, pero plagado de obstáculos regulatorios. La ausencia de un intercambio cripto global que opere como un banco completamente licenciado refleja la magnitud del esfuerzo, incluso cuando las empresas exploran asociaciones para cerrar la brecha.
Socio bancario de Bybit, Pave Bank respaldado por Tether Investments
Para ofrecer servicios bancarios, una plataforma cripto normalmente necesitaría ya sea un socio bancario licenciado o su propia licencia bancaria completa—un proceso arduo y que requiere mucho capital. La realidad matizada es que la mayoría de los principales intercambios cripto no operan como bancos en el sentido tradicional, incluso si ofrecen programas de tarjetas, rampas fiat u otras funciones de custodia mediante acuerdos bancarios. La portavoz de Bybit confirmó que la compañía está trabajando con Pave Bank para respaldar su impulso de banca minorista, señalando un intento deliberado de navegar el cumplimiento regulatorio a través de un colaborador licenciado en lugar de buscar una carta de banco propia.
Fuente: Cointelegraph
Pave Bank, fundado en Tbilisi en 2023, se ha presentado como un banco programable para empresas que combina capacidades cripto y fiat. Su licencia bancaria digital, emitida por el banco central de Georgia, marcó un paso importante en la aceptación regulatoria de servicios bancarios habilitados por cripto. En 2025, la ronda de financiación de Pave Bank—39 millones de dólares en Serie A—fue liderada por Tether Investments, destacando el interés creciente de actores cripto establecidos en soluciones bancarias habilitadas por fintech. La participación de Tether se alinea con un esfuerzo más amplio por expandir pagos y vías de liquidación habilitados por stablecoins en mercados emergentes, una tendencia que tanto los incumbentes cripto como los socios de TradFi observan de cerca.
Advertencias de la industria sobre las compensaciones del banca de servicio completo
La magnitud de las ambiciones de Bybit sigue siendo una cuestión central para la industria. Si una plataforma cripto busca una carta bancaria en EE. UU., el camino implicaría una estructuración sustancial y trabajo de cumplimiento, según Ryne Saxe, cofundador y CEO de Eco, una firma centrada en blockchain. Advirtió que una carta en EE. UU. introduce una supervisión regulatoria intensificada y requisitos operativos que van mucho más allá de las rampas fiat básicas y la custodia cripto.
Yuriy Brisov, abogado en Digital & Analogue Partners, enfatizó la diferencia entre simplemente ofrecer funciones similares a las bancarias y operar como un banco. Señaló que la banca de servicio completo conlleva requisitos de suficiencia de capital, gestión de liquidez, cumplimiento de sanciones, resiliencia operativa y responsabilidad por incidentes—factores que muchos intercambios cripto han evitado históricamente confiando en asociaciones bancarias en lugar de mantener sus propias licencias bancarias. La tensión entre conveniencia y cumplimiento sigue siendo el núcleo de cualquier expansión de este tipo.
Exposición de los bancos a activos cripto desde Q4 2021 hasta Q4 2024. Fuente: Reuters
Los comentarios de la industria también señalan que la convergencia más amplia entre cripto y TradFi ya está en marcha. Petr Kozyakov, cofundador y CEO de Mercuryo, observó que las plataformas cripto están invadiendo cada vez más las finanzas tradicionales, mientras que los bancos convencionales exploran servicios habilitados por cripto en paralelo. Megan Knab, CEO de Franklin, enmarcó el cambio como parte de la finanza embebida—una visión donde los movimientos complejos de dinero se vuelven en gran medida invisibles para los usuarios, permitiendo pagos sin fronteras, casi instantáneos, y experiencias simplificadas para los consumidores. La tendencia sugiere un futuro donde las carteras de hardware y las vías bancarias reguladas coexistan, con interfaces que minimicen la fricción al mover valor entre ecosistemas.
Los usuarios minoristas podrían enfrentar fricciones por reglas KYC más estrictas
Mientras que la perspectiva de una banca integrada podría simplificar las intercambios fiat-crypto y acelerar los pagos, también podría introducir nuevos obstáculos para los usuarios cotidianos. Algunos observadores advirtieron que llevar la regulación a nivel bancario a un producto cripto podría implicar procedimientos de Conoce a tu Cliente (KYC) más onerosos. Denisenko advirtió que la incorporación en un modelo centrado en la banca podría volverse significativamente más compleja, potencialmente disuadiendo a usuarios que prefieren verificaciones más rápidas y ligeras al registrarse en plataformas cripto. Sugirió que si Bybit persigue un camino bancario genuino, sería un movimiento pionero, pero uno que puede no alinearse con las preferencias de una amplia parte de los usuarios minoristas que valoran la facilidad de incorporación por encima del cumplimiento riguroso desde el principio.
Bybit no ha divulgado detalles específicos del alcance del proyecto MyBank, y los representantes se negaron a comentar más allá de reiterar la línea de tiempo y el marco de la asociación. Sin embargo, la intención estratégica sigue siendo clara: probar si una empresa nativa de cripto puede ofrecer de manera sostenible los servicios financieros que sustentan el gasto, ahorro y pagos cotidianos, todo mientras mantiene una operación conforme y gestionada en riesgo.
Qué significa para el mercado
La iniciativa de Bybit encarna un impulso más amplio hacia la finanza embebida dentro del sector cripto. La existencia de socios bancarios licenciados puede desbloquear una integración de productos más profunda y vías más estables para que los usuarios muevan valor entre ecosistemas cripto y fiat. Sin embargo, el camino está lleno de riesgos regulatorios y las demandas prácticas de gestionar una operación bancaria parcialmente regulada. A medida que la industria avanza hacia funciones más similares a las bancarias, el equilibrio entre experiencia del usuario, cumplimiento y resiliencia financiera probablemente determinará qué actores ganan tracción en los próximos años.
Por qué importa
Para los usuarios, un producto respaldado por banca con éxito podría reducir la fricción involucrada en convertir y mover fondos entre cripto y cuentas tradicionales, permitiendo liquidaciones más rápidas, programas de tarjetas más simples y acceso más predecible a facilidades de crédito al consumidor vinculadas a activos digitales. Para los desarrolladores, el movimiento de Bybit destaca la importancia de vías interoperables—cómo las plataformas cripto pueden conectarse con socios bancarios establecidos para ofrecer servicios escalables y conformes. Para los reguladores, el caso subraya la cuestión en curso de cuánto funcionalidad puede ofrecerse de manera segura por plataformas cripto sin elevar el riesgo sistémico. Y para el mercado, señala una maduración continua del ecosistema, donde bancos licenciados e innovadores cripto colaboran para ofrecer servicios financieros amigables para el mainstream en lugar de operar en silos paralelos. El resultado dependerá de qué tan eficazmente Bybit y su socio gestionen licencias, controles de riesgo y protecciones al cliente a medida que se acerca febrero de 2025.
Qué seguir de cerca
Progreso hacia el lanzamiento de MyBank en febrero de 2025, incluyendo cualquier presentación regulatoria o actualizaciones públicas de Bybit y Pave Bank.
Guías regulatorias o hitos de licenciamiento en las jurisdicciones involucradas, particularmente en torno a la banca digital transfronteriza con integraciones cripto.
Cualquier anuncio sobre socios bancarios adicionales o cambios en las políticas KYC/AML vinculadas a la oferta de MyBank.
Comentarios adicionales de pares de la industria y expertos legales sobre la viabilidad y riesgos de que empresas nativas de cripto persigan servicios similares a los bancarios.
Fuentes y verificación
Anuncio del CEO de Bybit, Ben Zhou, sobre el plan MyBank y el objetivo de febrero de 2025.
Estado de Pave Bank como prestamista con licencia en Georgia y su licencia bancaria digital del Banco Nacional de Georgia (2023).
La ronda de 39 millones de dólares en Serie A de Pave Bank en 2025, con Tether Investments entre los inversores.
Perspectivas de la industria de Gal Arad Cohen sobre la complejidad regulatoria de servicios tipo bancario para empresas cripto.
Este artículo fue publicado originalmente como Bybit Faces Compliance Hurdles as Neobank Push Intensifies en Crypto Breaking News—tu fuente confiable para noticias cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.
