La sangría en las criptomonedas se intensifica a medida que las elecciones de la Fed chocan con el temor macroeconómico

Lark Davis, un popular observador del mercado de criptomonedas, pasó el fin de semana observando lo que llamó un movimiento “totalmente fuera de una maldita cima” en activos digitales, argumentando que una mezcla de nerviosismo geopolítico, estrés en el sistema bancario de EE. UU. y confusión sobre el próximo presidente de la Reserva Federal se han combinado en una liquidación punitoria — pero potencialmente temporal.

Bitcoin, señaló, ha perdido ya casi $30,000 desde el punto en que perdió su media móvil exponencial de 50 semanas en torno a $100,000, un nivel que marca el inicio de la tendencia bajista actual. “Estamos en un mercado bajista”, dijo Lark, añadiendo que la última caída empujó el RSI diario a aproximadamente 23 — una lectura sobrevendida que comparó con la liquidación de noviembre que precedió a un fuerte rally de alivio.

La elección del presidente de la Fed se ve como sorprendentemente amigable con las criptomonedas

El presentador dedicó una atención significativa a Kevin Warsh, descrito como el próximo presidente de la Fed y ampliamente etiquetado como un halcón monetario. Algunos traders han reaccionado de forma bajista, temiendo una política más restrictiva y un crecimiento más débil, pero se apoyó en comentarios del inversor veterano Stan Druckenmiller para contrarrestar esa visión.

Druckenmiller, señaló Davis, ha enmarcado a Warsh como “muy de mente abierta” y alineado con el manual de la era Greenspan de los años 90 durante el auge tecnológico, esperando que el ciclo de IA sea aún más grande que internet.

Warsh también es retratado como “una excelente opción pro-cripto,” con el personal de Electric Capital destacando su inversión directa en cripto, fintech y IA, además de su experiencia previa en la Fed. “Piensa en eso”, dijo el analista. “Tenemos a alguien que ahora es un inversor en cripto y que dirige la Fed” cuando finalmente reemplace a Jerome Powell.

Liquidaciones bancarias afectadas por la sorpresa del PMI y el vaivén de los metales

Más allá de la Fed, Lark Davis señaló al menos tres pequeños bancos en EE. UU. que supuestamente fueron eliminados durante el fin de semana, incluyendo Metropolitan Capital Bank en Chicago y Independence Bank en Detroit. El comentarista enfatizó que estos “no son Bank of America ni JPMorgan”, argumentando que el pánico en las redes sociales sobre un colapso sistémico en cascada parece exagerado por ahora.

En cambio, se centró en datos macroeconómicos que cree podrían cambiar el sentimiento de riesgo. El PMI regional de Chicago para manufactura “explosionó” a 54 frente a estimaciones de alrededor de 44 después de aproximadamente dos años de contracción, y sugirió que esto podría predecir que el índice ISM de manufactura a nivel nacional vuelva a superar 50.

Ese cambio, en su opinión, marcaría “el primer paso hacia el nuevo ciclo económico” históricamente asociado con 12–18 meses de aumento en los precios de los activos.

Los metales refugio no escaparon a la turbulencia. El oro cayó hasta un 21% desde su reciente máximo histórico antes de rebotar, activando una toma de ganancias rentable en la posición corta del presentador. Un cruce bajista inminente en el MACD en el gráfico diario le llevó a esperar “un período de enfriamiento” en lugar de un máximo estructural.

La brecha CME de Bitcoin, la primavera de Wyckoff y la sobrecarga del ETF

En el lado de las criptomonedas, Lark señaló una “enorme” brecha alcista en CME para Bitcoin entre $78,000 y $84,000 — descrita como la segunda más grande de la historia — y recordó a los espectadores que esas brechas “generalmente se llenan”, aunque a menudo no de inmediato. Se superpuso un esquema de acumulación de Wyckoff en la acción reciente del precio, con la última caída vista como una posible fase de “primavera”, siempre que la hemorragia se detenga pronto.

También comparó el patrón actual de Bitcoin con configuraciones anteriores en Google y Nvidia, donde un mínimo inicial, luego una pequeña recuperación, y un mínimo marginalmente más bajo precedieron avances fuertes. Semanalmente, Bitcoin ha probado dos veces el área de aproximadamente $74,000 que limitó el mercado en marzo y junio de 2024. Una caída más profunda hacia la media móvil de 200 semanas en torno a $68,000 sigue en su radar como un soporte posible — aunque doloroso.

Ether y Solana “fueron masacrados” junto con Bitcoin, con ETH perdiendo más de $1,000 desde una prueba de mediados de enero de la EMA de 200 días y cayendo a aproximadamente $2,150. Solana (SOL) mostró un cruce alcista emergente en el MACD y una ruptura en el RSI en el gráfico de cuatro horas; el presentador reveló una posición larga con stops ajustados que apunta a unos $114 (la EMA de 50 en cuatro horas y soporte previo convertido en resistencia), advirtiendo que podría ser eliminado rápidamente.

Un riesgo a corto plazo, argumentó Davis, es que los titulares de ETF en EE. UU. despierten con pérdidas importantes durante el fin de semana y “eliminen su cartera de Bitcoin, Ethereum, Solana ETF” en la apertura de Wall Street. Está colocando stops ajustados en sus posiciones largas, pero admitió que si los flujos de ETF se vuelven netamente positivos, “los precios son atractivos” y un rebote de alivio podría acelerarse.

Curiosamente, algunas altcoins más pequeñas parecieron relativamente resistentes. Lark Davis citó tokens meme y de nicho como PUMP, PENGU y PEPE, que se vendieron menos que los principales y, en al menos un caso (Canton), incluso alcanzaron nuevos máximos en medio del caos — un recordatorio de que la dispersión sigue siendo alta incluso dentro de un mercado en riesgo general.

Para los inversores, el mensaje fue directo: el mercado está firmemente en territorio bajista, y la incertidumbre macro — desde tensiones en Irán hasta fallos en bancos regionales y un nuevo presidente de la Fed — está amplificando la volatilidad. Sin embargo, lecturas profundamente sobrevendidas, una brecha CME considerable por encima y signos tempranos de una mejora en el ciclo manufacturero dan a los traders algunas razones respaldadas por datos para vigilar rallies de alivio en lugar de descartar todo el ciclo.

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La sección Preguntas frecuentes:

¿El analista está llamando un fondo para Bitcoin? No. Describe el movimiento como una liquidación en mercado bajista con potencial para un rebote de alivio, no un fondo confirmado.

¿Qué tan importante es Kevin Warsh para las criptomonedas? El presentador ve a Warsh como inusualmente positivo para los activos digitales dado su inversión directa en cripto y su postura amigable con la tecnología, pero los resultados de la política siguen siendo inciertos.

¿Se consideran las fallas bancarias en EE. UU. como sistémicas? Las trata como limitadas a pequeños actores regionales y aún no indican un colapso bancario más amplio.

¿Qué niveles está vigilando en Bitcoin a continuación? La brecha CME alrededor de $78,000–$84,000 en la parte superior, y soportes cerca de $74,000 y la EMA de 200 semanas en torno a $68,000 en la parte inferior.