UBS planea una entrada gradual en el comercio de criptomonedas con una estrategia de tokenización a largo plazo

UBS planea un despliegue cauteloso de criptomonedas vinculado a la tokenización, priorizando infraestructura y acceso controlado para los clientes.

Los planes en revisión en UBS Group AG podrían pronto permitir que algunos clientes de banca privada accedan a la negociación de criptomonedas. En lugar de un despliegue rápido, el banco está vinculando el esfuerzo a su trabajo en activos tokenizados y sistemas de soporte. La dirección señala que los sistemas internos y el uso definido para los clientes son el punto de partida, con una expansión más amplia que probablemente se desarrollará a lo largo de varios años.

UBS Confirma los Primeros Pasos Hacia la Inversión en Criptomonedas para Clientes Selectos

El banco suizo UBS Group AG confirmó durante su llamada de resultados del miércoles que la inversión en criptomonedas podría estar disponible pronto para algunos clientes privados. Los comentarios siguieron a un informe de principios de enero que indicaba que el banco había comenzado a seleccionar socios para un posible servicio de negociación de criptomonedas. La dirección enmarcó el esfuerzo como exploratorio y estrechamente vinculado a planes más amplios de activos digitales.

El director ejecutivo Sergio Ermotti dijo que el banco está construyendo sistemas centrales para apoyar tanto el acceso a criptomonedas para individuos como soluciones de depósitos tokenizados para clientes corporativos. Como tal, UBS apunta a seguir modelos probados una vez que los riesgos regulatorios y operativos sean más claros.

Ermotti también describió el papel del banco como un “seguidor rápido,” con planes de despliegue que se extienden de tres a cinco años.

La tokenización es fundamental para los planes de activos digitales de UBS, habiendo dedicado los últimos años a probar sistemas blockchain para emisión de fondos, liquidación y productos similares a efectivo. Un ejemplo es un fondo del mercado monetario tokenizado en Ethereum que proporciona acceso a activos de bajo riesgo y a corto plazo.

Los resultados financieros recientes dan a UBS margen para invertir en proyectos a largo plazo. La ganancia neta del año completo aumentó un 53% hasta 7.800 millones de dólares, según su informe FY25. Por otro lado, la ganancia trimestral del período que finalizó el 31 de diciembre aumentó un 56% hasta 1.200 millones de dólares. Además, los activos invertidos crecieron un 15% interanual, elevando los activos totales por encima de los 7 billones de dólares por primera vez.

El Acceso Controlado a Criptomonedas Gana Terreno entre los Grandes Bancos Globales

Inicialmente, UBS estaba profundamente preocupado por las criptomonedas en general. Funcionarios senior de UBS cuestionaron abiertamente el papel del BTC como dinero o reserva de valor en 2017. Como resultado, el banco evitó la negociación directa de criptomonedas durante años y limitó los esfuerzos digitales a sistemas blockchain internos.

En 2023, algunos clientes adinerados en Hong Kong obtuvieron acceso a fondos cotizados en bolsa basados en futuros de criptomonedas. Esos productos proporcionaron exposición a precios sin propiedad directa de tokens.

Otras firmas en la banca global están haciendo movimientos similares, aunque la mayoría sigue siendo de acceso restringido. Barclays adquirió recientemente una participación en la startup de liquidación de stablecoins Ubyx y se unió a un grupo de 10 bancos que estudian una stablecoin conjunta.

Al mismo tiempo, Morgan Stanley y Standard Chartered han esbozado planes para ampliar la negociación de criptomonedas y servicios de corretaje principal para clientes institucionales y de alto patrimonio.

Además, la demanda de exposición regulada a criptomonedas continúa creciendo. Los fondos cotizados en bolsa de bitcoin al contado en EE. UU., liderados por BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, han crecido rápidamente desde que obtuvieron la aprobación hace dos años.

Para UBS, la negociación de criptomonedas parece estar llegando lentamente, respaldada por infraestructura en lugar de titulares. Los ejecutivos han enfatizado que cualquier oferta de criptomonedas se basará en sistemas ya utilizados en banca de riqueza y banca corporativa.