¡China vuelve a tomar medidas enérgicas! La nueva regulación clasifica las criptomonedas como actividades financieras ilegales, y refuerza el control sobre la tokenización y las monedas estables en renminbi

Ocho departamentos de China emiten nuevas regulaciones que prohíben completamente las actividades de criptomonedas y la tokenización de RWA, integrándolas en una supervisión conjunta interdepartamental, y al mismo tiempo actualizan las responsabilidades legales relacionadas con la minería y las emisiones en el extranjero.

Las autoridades chinas han intensificado nuevamente su lucha contra las criptomonedas. El Banco Popular de China (banco central), en conjunto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, la Oficina de Supervisión Financiera, la Comisión Reguladora de Valores y otros 8 departamentos, publicaron conjuntamente el “Aviso sobre la prevención y gestión adicional de riesgos relacionados con las criptomonedas”, que no solo reafirma que las criptomonedas no tienen carácter legal, que las actividades relacionadas son actividades financieras ilegales, sino que también por primera vez incluye en su alcance de regulación estricta la popularizada “tokenización de activos del mundo real (RWA)” en los últimos años; además, deroga el documento anterior de 2021, entrando en una fase de regulación más estricta.

El “Aviso” señala primero que las criptomonedas no tienen la misma posición legal que la moneda de curso legal. Bitcoin, Ethereum, USDT y otras criptomonedas tienen características principales de no ser emitidas por las autoridades monetarias, utilizar tecnologías de cifrado y registros distribuidos o similares, y existir en forma digital, sin carácter legal de pago, y no deben ni pueden circular como moneda en el mercado.

El aviso indica que las actividades relacionadas con las criptomonedas constituyen actividades financieras ilegales. La realización en el territorio nacional de actividades como el intercambio de moneda fiduciaria por criptomonedas, el intercambio entre criptomonedas, la compra y venta de criptomonedas con contraparte central, la provisión de servicios de intermediación y fijación de precios para transacciones de criptomonedas, la emisión de tokens para financiamiento, y la negociación de productos financieros relacionados con criptomonedas, implican la venta ilegal de tokens y boletos, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, la captación ilegal de fondos, entre otras actividades ilegales, y serán estrictamente prohibidas y perseguidas conforme a la ley.

El aviso establece que las entidades y personas en el extranjero no pueden proporcionar servicios relacionados con criptomonedas a sujetos en China de forma ilegal; además, sin la aprobación y autorización legal de los departamentos correspondientes, ninguna entidad o persona dentro o fuera del país puede emitir stablecoins vinculadas al renminbi en el extranjero.

Otro punto importante del “Aviso” es la inclusión en una regulación estricta de la rápida proliferación en los últimos años de la “tokenización de activos del mundo real (RWA)”.

El “Aviso” aclara que cualquier actividad de tokenización de RWA en China, así como la provisión de servicios de intermediación, tecnología de información y otros relacionados, implican la venta ilegal de tokens y boletos, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, la captación ilegal de fondos, y deben ser prohibidas; las entidades o personas en el extranjero tampoco pueden proporcionar servicios de tokenización de RWA en China de forma ilegal.

Sin embargo, las actividades de tokenización de RWA que cuenten con la aprobación de los departamentos reguladores y que se realicen a través de infraestructuras financieras específicas no están sujetas a esta prohibición.

En cuanto a las actividades de los sujetos en China en el extranjero relacionadas con la tokenización de RWA, el “Aviso” establece que, sin la aprobación y registro de los departamentos correspondientes, ninguna entidad o persona puede realizar dichas actividades, destacando dos situaciones que requieren una supervisión especial:

1. Si los sujetos en China realizan actividades de tokenización de RWA en el extranjero en forma de “deuda externa” o basadas en la propiedad o derechos de ingresos de activos en China, en actividades de titulización de activos similares o con características de participación accionarial en el extranjero, deben ser reguladas estrictamente por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, la Comisión Reguladora de Valores, la Oficina Estatal de Cambio y otros departamentos relevantes, según sus responsabilidades y en cumplimiento de la ley.
2. Si los sujetos en China realizan otras formas de actividades de tokenización de RWA en el extranjero basadas en derechos en China, serán supervisados por la Comisión Reguladora de Valores junto con otros departamentos relevantes según sus responsabilidades.

Es importante destacar que la Comisión Reguladora de Valores de China también publicó simultáneamente las “Directrices regulatorias para la emisión de valores respaldados por activos en el extranjero a partir de activos en China”. Si los flujos de efectivo generados por activos en China o derechos relacionados se utilizan para emitir valores respaldados por activos en el extranjero, se deben cumplir estrictamente las regulaciones sobre inversión transfronteriza y gestión de divisas, además de presentar previamente un informe a la Comisión Reguladora de Valores, divulgando completamente los activos, la estructura y el plan de emisión de tokens.

En términos de implementación, las autoridades chinas establecerán un mecanismo de supervisión conjunta interdepartamental, integrando al Banco Central, la Comisión Reguladora de Valores, la policía, la ciberseguridad y el sistema judicial, fortaleciendo la monitorización en línea, el rastreo de fondos y el bloqueo de plataformas. Se prohíbe expresamente a las instituciones financieras y de pago proporcionar servicios de apertura de cuentas, transferencia de fondos y liquidación para actividades relacionadas con criptomonedas, así como servicios de custodia y liquidación para actividades de tokenización de RWA y productos financieros relacionados; además, se reforzará la supervisión de riesgos y se reportarán oportunamente las pistas de actividades ilegales o irregulares a los departamentos correspondientes.

Asimismo, en los registros de las empresas y autónomos, no debe aparecer ninguna referencia a “criptomonedas”, “activos virtuales”, “monedas digitales”, “activos cifrados”, “stablecoins”, “tokenización de activos del mundo real” o “RWA” en sus nombres o ámbitos de negocio.

El “Aviso” también menciona que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, junto con otros departamentos, continuará promoviendo la rectificación de la minería de criptomonedas, revisando y cerrando los proyectos existentes, prohibiendo la creación de nuevos proyectos de minería y prohibiendo a las empresas productoras de equipos de minería ofrecer servicios de venta de equipos en el territorio.

El “Aviso” advierte que, al detectar actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas o la tokenización de activos del mundo real, se investigará y sancionará a las entidades y personas involucradas, y en caso de delitos, se remitirán a las autoridades judiciales. Cualquier entidad o individuo que invierta en criptomonedas, tokens de activos del mundo real o productos financieros relacionados, en violación del orden público y la buena moral, sus acciones civiles serán inválidas y asumirán las pérdidas; si se sospecha que alteran el orden financiero o amenazan la seguridad financiera, serán sancionados por los departamentos correspondientes.

• Este artículo ha sido reproducido con autorización de: 《BlockBeats》
• Título original: 《¡China vuelve con fuerza! Las criptomonedas se consideran actividades financieras ilegales en su totalidad; regulación estricta de la tokenización de RWA y stablecoins en renminbi》
• Autor original: Block Sister MEL