¿La inteligencia artificial acabará con el programación de software? ... La voz que desafía el miedo en Wall Street

Con la expansión de la tecnología de inteligencia artificial (IA), Wall Street está siendo impactada por preocupaciones de que la industria del software podría estar llegando a su fin. En particular, las expectativas pesimistas de que la IA reemplazará el motor de crecimiento de las empresas de Software como Servicio (SaaS) están enfriando el ánimo de inversión. Sin embargo, algunos análisis sostienen que esta reacción es exagerada; por el contrario, el desarrollo de la IA podría convertirse en un catalizador para expandir la industria del software.

Recientemente, en el podcast theCUBE, el analista técnico John Furrier y Dave Vellante revisaron con cautela el ambiente en Wall Street de “la IA matará al software”. Furrier señaló la mentalidad contradictoria del mercado: “Con miles de millones de dólares en valor de mercado evaporándose en un instante, todos hablan del fin del software, pero justamente ese mismo grupo de inversores critica el gasto excesivo en infraestructura.”

Los expertos en tecnología creen que la tecnología de IA actual solo está remodelando la forma tradicional del software, y no reemplazándolo de manera fundamental. Por ejemplo, las plataformas ‘Cowork’ de Anthropic y ‘Frontier Agent’ de OpenAI, como herramientas de automatización, están evolucionando en la forma de manejar tareas repetitivas y complementar el software existente.

Vellante explicó: “El negocio del software tradicional, con un margen bruto de al menos el 95%, es muy rentable. Sin embargo, con la introducción de modelos de facturación basados en el uso en la nube y la IA, la estructura de ingresos ha cambiado drásticamente.” Esto significa que los sistemas de IA operan en función de “tokens”, un elemento que está redefiniendo la estructura de costos del software.

El agente de inteligencia artificial de código abierto OpenClaw es un ejemplo representativo en el centro de esta transformación. Furrier comentó: “Esto es similar a la estructura de transformación que DeepSeek mostró en la IA de lenguaje natural. Los agentes eventualmente permitirán a las personas usar la IA de la misma manera que usan el software.”

La expansión de la IA también está generando conmoción en el mercado laboral. Furrier citó estudios que indican que la productividad de los empleados en empresas del S&P 500 es tres veces mayor que la de los trabajadores comunes en EE. UU., y diagnosticó que los trabajos altamente especializados en oficinas enfrentan riesgos de automatización. Vellante añadió: “Cuanto mejor una empresa utilice la IA, menor será su dependencia de recursos humanos, pero al mismo tiempo, puede aumentar la cantidad de empleos en trabajos manuales relacionados con la construcción de centros de datos.”

Por otro lado, la inversión en infraestructura a gran escala por parte de empresas de IA también es un factor que inquieta a los inversores. Empresas como Meta (META), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) y Microsoft (MSFT), conocidas como las “cuatro grandes”, planean gastar cerca de 615 mil millones de dólares en capital en 2023 (aproximadamente 885.6 billones de won coreanos). Esta cifra ha aumentado en un 70% respecto al año anterior, y se explica como una estrategia para expandir la infraestructura tecnológica en los próximos años.

Especialmente, Nvidia (NVDA), proveedor clave de semiconductores para IA, juega un papel central en estas decisiones de gasto. Vellante analizó: “Las GPU de Nvidia están casi en un nivel de monopolio, por lo que las principales empresas están compitiendo por invertir, incluso con grandes sumas, para asegurar una cadena de suministro estable.” Añadió: “Sin Nvidia, no hay sustituto; esa es la dura realidad.”

En cuanto a quién asumirá finalmente los costos de inversión en IA, Vellante afirmó: “La IA misma asumirá los costos.” Se explica que, con el inicio formal del modelo de ganancias basado en API de tokens, la IA está evolucionando hacia una estructura capaz de generar ingresos por sí misma. En realidad, la productividad y eficiencia generadas por la IA contribuyen directamente a los resultados empresariales, formando una estructura de maximización de beneficios.

Además, la industria de la IA también muestra signos de alterar el panorama de la publicidad. Cuando OpenAI consideró insertar anuncios en ChatGPT, su competidor Anthropic lanzó un anuncio de Super Bowl con tono irónico, en una especie de guerra psicológica sutil. Sin embargo, Furrier enfatizó que esto podría amenazar el mercado de publicidad en búsquedas, dominado por Google (GOOGL). Él afirmó: “En OpenAI, los anuncios se presentarán en forma de respuestas en lugar de enlaces. Esto podría cambiar radicalmente la estructura del mercado de publicidad en búsquedas que Google ha mantenido hasta ahora.”

Finalmente, la expresión “la muerte del software” puede ser prematura. La IA no está reemplazando al software, sino creando un nuevo entorno en el que humanos y máquinas usan conjuntamente el software. Más que un simple fin, estamos en una era de redefinición.