¿La IA no puede salvar la caída del mercado? Nickel Digital advierte: el comercio de criptomonedas todavía requiere control de riesgos manual
El 10 de febrero, tras una fuerte corrección en el mercado de criptomonedas a finales de enero, cada vez más instituciones de inversión están enfocando su atención en la inteligencia artificial, con la esperanza de reducir pérdidas mediante algoritmos o incluso encontrar oportunidades de rebote. Sin embargo, Anatoly Crachilov, director ejecutivo de Nickel Digital, afirmó claramente que la inteligencia artificial no es “el salvador en tiempos de mercado bajista”; lo que realmente determina los resultados sigue siendo la gestión de riesgos y el juicio humano.
La última encuesta de Nickel Digital muestra que, entre las empresas de trading consultadas, aproximadamente el 96% de los ejecutivos afirma que la inteligencia artificial se ha convertido en una parte central del proceso de inversión, gestionando en conjunto activos por aproximadamente 14 billones de dólares. Pero Crachilov enfatizó que confiar únicamente en modelos no puede reemplazar la intervención humana. Los sistemas de aprendizaje automático y predicción son buenos para manejar datos históricos, pero tienen dificultades para identificar información errónea o fluctuaciones anómalas, lo que puede distorsionar las decisiones automatizadas.
Él señaló que, durante las recientes turbulencias del mercado, Nickel mantiene confianza en su rendimiento anual, gracias a un mecanismo de control de riesgos estricto. La compañía establece límites máximos de pérdida para cada gestor de fondos; cuando la volatilidad aumenta o se alcanza un umbral, incluso si la estrategia está impulsada por inteligencia artificial, se debe detener forzosamente para evitar que la cartera sufra pérdidas excesivas.
Nickel utiliza un sistema de monitoreo altamente estructurado, recopilando más de 100 millones de puntos de datos diarios desde los registros subyacentes, pero aún mantiene una revisión humana. Crachilov mencionó que las fuentes de datos pueden generar anomalías por retrasos o errores, como mostrar una posición “en cero”; en tales casos, depender completamente del sistema automático podría activar pérdidas innecesarias y ampliar el daño.
El director de relaciones con inversores de la compañía, Charles Adams, añadió que el objetivo principal es eliminar el riesgo de fallos en puntos únicos. Nickel, mediante una estructura multinivel gestionada por más de 80 gestores de fondos que dispersan la gestión, cubre cientos o incluso miles de subcuentas, evitando que la falla de un sistema o agente individual afecte la seguridad total de los fondos.
Estas declaraciones reflejan una realidad: en un momento en que la integración de criptomonedas y inteligencia artificial se acelera, la tecnología puede mejorar la eficiencia y la percepción, pero en mercados altamente volátiles, la disciplina, la prudencia y el control de riesgos humano siguen siendo clave para prevenir errores sistémicos.
