El índice S&P 500 cae más del 0.6%, el riesgo de crédito privado aumenta y el PPI se fortalece, lo que enfrenta a las acciones estadounidenses a múltiples presiones

28 de febrero, noticias: La bolsa de EE. UU. continuó debilitándose el viernes, con el índice S&P 500 cayendo más del 0.6%, prolongando la caída del día anterior y retrocediendo a 6857 puntos, claramente por debajo del máximo del año de 7010 puntos. El Nasdaq 100, el Dow Jones y el Russell 2000 cayeron más del 1%, mostrando una disminución significativa en la preferencia por el riesgo del mercado.

Esta corrección está estrechamente relacionada con el aumento del riesgo en el sector de créditos privados. El mercado de créditos privados, con un tamaño aproximado de 1.8 billones de dólares, ha experimentado una mayor volatilidad recientemente. Blue Owl, con una gestión de activos superior a 300 mil millones de dólares, fue la primera en llamar la atención, al vender parte de su cartera de créditos privados y anunciar restricciones en los retiros de los inversores, lo que generó preocupaciones sobre la liquidez. Posteriormente, un fondo de Apollo Global Management, debido a un aumento en la tasa de incumplimiento, decidió reducir los dividendos para conservar efectivo y hacer frente a posibles presiones.

A raíz de esto, las acciones de Blue Owl cayeron más del 4% en un solo día, acumulando una caída del 25% en tres meses. Apollo Global Management cayó más del 7%, Ares Management bajó más del 6%, y Blackstone y KKR también vieron presiones en sus precios. La caída continua en el sector de créditos privados y activos alternativos ha intensificado las preocupaciones del mercado sobre la posible contagión del riesgo crediticio.

Los factores geopolíticos también afectaron el ánimo del mercado. La escalada en la situación en Israel y las tensiones entre EE. UU. e Irán aumentaron la aversión al riesgo, afectando principalmente al sector de aerolíneas. United Airlines, Delta Air Lines y American Airlines fueron algunos de los componentes del S&P 500 que mostraron un rendimiento más débil.

En cuanto a datos macroeconómicos, el último informe del índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. de enero mostró un aumento interanual del 2.9%, con un núcleo del 3.6%, por encima de las expectativas del mercado. La resistencia de la inflación refuerza la percepción de que la Reserva Federal podría retrasar la reducción de tasas. El mercado está atento a las señales de política que el presidente de la Fed, Jerome Powell, pueda dar en las próximas reuniones.

Ante la combinación de riesgos en créditos privados, tensiones geopolíticas y presiones inflacionarias, el comportamiento del índice S&P 500 entra en una fase clave, y los inversores están vigilando de cerca los cambios en la liquidez y la situación crediticia de las empresas para evaluar el impacto en el desempeño futuro de las acciones estadounidenses.