TECHUB NEWS AI 编译整理
Resumen Ejecutivo
La industria global de criptomonedas está experimentando una transformación profunda, donde el cumplimiento de anti lavado de dinero (AML) y sanciones pasa de ser una preocupación periférica a una prioridad estratégica central. A medida que los activos digitales ingresan en el sistema financiero convencional, los reguladores mundiales están intensificando la supervisión y la aplicación de la ley, con multas récord que reflejan expectativas regulatorias cada vez mayores. Aunque el debate regulatorio continúa, este artículo se centra en AML y cumplimiento de sanciones, ya que las empresas enfrentan estándares globales en expansión, riesgos emergentes en DeFi y mayores responsabilidades legales. La era de la tolerancia regulatoria probablemente ha quedado atrás.
Nuevos estándares de cumplimiento en criptomonedas: llega la era de la responsabilidad
La industria de criptomonedas en todo el mundo está en plena transformación, impulsada por la rápida evolución de los requisitos de AML y sanciones, así como por un cambio más amplio en el panorama regulatorio de activos digitales. Los activos digitales, que antes se consideraban una alternativa niche en las finanzas tradicionales, ahora son parte principal del sistema financiero global, lo que ha llevado a los reguladores a reforzar la supervisión, vigilancia y aplicación de la ley.
En Estados Unidos, iniciativas legislativas como la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales 2025 (CLARITY Act) buscan ofrecer mayor certeza regulatoria en el manejo de activos digitales. Además, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities (CFTC) continúan moldeando cómo se evalúan los tokens y productos descentralizados bajo los marcos regulatorios existentes.
Estos avances están redefiniendo un entorno regulatorio más amplio, incluyendo debates sobre si ciertos activos tokenizados constituyen valores. Aunque estos temas son cruciales, las obligaciones de AML y cumplimiento de sanciones para las empresas en el ecosistema criptográfico también se vuelven cada vez más relevantes.
La transformación del sector se acelera por los riesgos inherentes a los activos digitales, incluyendo su velocidad de transacción, cobertura global y el uso de tecnologías de anonimato mejorado. Aunque estas características son clave para la innovación, también crean vulnerabilidades para el lavado de dinero, evasión de sanciones y otras actividades ilícitas. En respuesta, los reguladores han prometido fortalecer la aplicación de la ley, tomando acciones históricas contra principales exchanges y plataformas, imponiendo multas récord. Por ello, el cumplimiento ha pasado de ser un requisito procedural a una prioridad estratégica.
De cara a 2026, se espera que el panorama regulatorio sea aún más complejo. Las jurisdicciones están ampliando los marcos AML y sanciones, coordinando estándares globales y reforzando la supervisión de DeFi, tecnologías de privacidad y transacciones transfronterizas. En este entorno, las empresas de criptomonedas deben invertir en gobernanza sólida, monitoreo proactivo y programas de cumplimiento basados en riesgos y escalables. Las empresas que actúen con decisión no solo mitigarán riesgos regulatorios y reputacionales, sino que también se posicionarán como actores confiables en la economía digital cada vez más regulada.
Evolución del panorama regulatorio global
Estándares globales del Grupo de Acción Financiera (GAFI)
El Grupo de Acción Financiera (GAFI) continúa estableciendo estándares mundiales para AML y lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT) en el ámbito de las criptomonedas. En su actualización de junio de 2025, GAFI destacó las brechas persistentes en la implementación de sus recomendaciones por parte de los proveedores de activos virtuales (VASP), especialmente en relación con la “regla de viaje” (Travel Rule), que exige la transmisión de información del remitente y beneficiario junto con las transacciones.
GAFI instó a las jurisdicciones a fortalecer la aplicación, mejorar la cooperación transfronteriza y abordar los riesgos asociados con tecnologías de anonimato que aumentan el lavado de dinero y el financiamiento terrorista. Este impulso global refleja la expectativa de que las empresas de criptomonedas adopten marcos de cumplimiento robustos alineados con los estándares de GAFI, independientemente del nivel de madurez regulatoria local.
Estados Unidos: avances históricos en el marco regulatorio federal
Estados Unidos ha estado rezagado en la creación de un marco regulatorio federal unificado para criptomonedas en comparación con otras economías principales. Esto cambió significativamente en julio de 2025, cuando el Congreso aprobó la Ley GENIUS, una legislación pionera que formaliza la regulación de las stablecoins de pago bajo la Ley de Secreto Bancario (BSA).
La Ley GENIUS requiere medidas integrales de AML y cumplimiento de sanciones, incluyendo:
- Procedimientos de diligencia del cliente (CDD)
- Sistemas de monitoreo de transacciones
- Reportes de actividades sospechosas (SAR)
- Filtros de sanciones del Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC)
La aplicación de la ley abarca varias agencias federales, incluyendo el Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la Oficina del Control de Activos Extranjeros (OCC), con FinCEN y OFAC desempeñando roles centrales en supervisión y multas.
Actualmente, la mayoría de las empresas de criptomonedas en EE. UU. están clasificadas como empresas de servicios monetarios (MSB) bajo FinCEN, requiriendo registro y cumplimiento de la BSA. Sin embargo, la falta de una agencia federal dedicada con supervisión continua genera brechas en AML y sanciones. Aunque las regulaciones estatales, como la BitLicense de Nueva York, añaden complejidad, no ofrecen un estándar unificado a nivel nacional.
Avances en licencias condicionales de fideicomiso
Un avance importante en diciembre de 2025 fue la concesión por parte de la Oficina del Control de Activos Extranjeros (OCC) de licencias condicionales de fideicomiso a cinco empresas de criptomonedas, ampliando un precedente establecido en 2021 con cuatro empresas. Solo Anchorage Digital Bank logró cumplir todos los requisitos de la OCC y convertir su licencia condicional en un banco fiduciario nacional en operación. Otras, como Protego Trust Bank, Paxos Trust y BitGo Trust, no lograron completar la transición.
Estas licencias representan una integración más profunda en el sistema bancario federal, sometiendo a las empresas a estrictos requisitos de AML y sanciones similares a los de los bancos tradicionales. Esto indica que la supervisión federal y sus expectativas continuarán fortaleciendo.
Kyle Daddio, socio de riesgos y responsable de AML y sanciones en Grant Thornton, afirmó: “GAFI ha establecido un estándar global: las empresas de criptomonedas deben cumplir con AML y sanciones, independientemente de su jurisdicción. Con la expansión de la supervisión federal, la integración de las criptomonedas en el sistema financiero ahora conlleva responsabilidades completas de AML y sanciones.”
Emiratos Árabes Unidos: liderazgo activo en regulación
En los Emiratos Árabes Unidos (EAU), el marco AML fue establecido en la Ley Federal No. (20) de 2018 sobre AML y CFT. En octubre de 2025, se fortaleció mediante la Ley Federal No. (10), que introdujo medidas contra la financiación de la proliferación (CPF) y alineó las regulaciones con los estándares de GAFI.
El Banco Central de EAU lidera la aplicación, apoyado por reguladores en zonas libres como la Autoridad de Servicios Financieros de Abu Dabi Global Market (ADGM). En 2023, adoptaron la regla de viaje de GAFI y en 2025 publicaron directrices para que las empresas eviten transacciones con partes anónimas.
La trayectoria regulatoria de EAU refleja su ambición de posicionarse como líder global en cumplimiento de criptomonedas.
Unión Europea: implementación completa de MiCA
En la UE, la regulación del mercado de criptoactivos (MiCA) de 2023 introduce obligaciones de cumplimiento para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), fortaleciendo AML y CFT. Entre las obligaciones están:
- Ampliación de procedimientos KYC y diligencia debida
- Requisitos reforzados de monitoreo de transacciones
- Reportes de actividades sospechosas
- Licencias obligatorias para operar legalmente en la UE
Los CASP deben obtener una licencia válida para operar en la UE, asegurando participación solo de entidades reguladas y conformes.
Además, la creación del Reglamento Único de AML y CFT de la UE busca coordinar la supervisión y fortalecer la cooperación entre las unidades de inteligencia financiera (FIU). Desde julio de 2025, la nueva Autoridad de Lucha contra el Lavado de Dinero (AMLA) exige que las empresas de cripto en la UE establezcan medidas robustas contra el lavado y financiamiento terrorista.
Reino Unido: nuevo marco de autorización
Desde enero de 2020, las empresas de criptomonedas en Reino Unido deben registrarse ante la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) bajo la Ley de Lavado de Dinero de 2017. Con la introducción del nuevo portal de autorización de criptoactivos de la FCA, este marco cambiará significativamente.
Las solicitudes para actividades reguladas por nuevos criptoactivos se abrirán desde septiembre de 2026 hasta febrero de 2027. Las empresas que operen en estas actividades deberán obtener autorización de la FCA y cumplir con las competencias requeridas al comenzar en octubre de 2027, bajo la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000 (FSMA).
El Oficina de Implementación de Sanciones Financieras del Ministerio de Finanzas (OFSI) publicó en julio de 2025 una evaluación de amenazas de cripto, señalando que, desde que en agosto de 2022 se incluyó a las empresas de cripto en la lista de sanciones, los reportes de posibles violaciones por parte de las empresas británicas son insuficientes.
Markus Veith, director de riesgos y responsable de blockchain y activos digitales en Grant Thornton, afirmó: “Con la convergencia global de reglas y el fortalecimiento de la aplicación, una gobernanza sólida y el cumplimiento tecnológico ya no son factores diferenciadores, sino requisitos previos para la participación transfronteriza.”
Tendencias regulatorias globales y desafíos
Aunque las jurisdicciones comparten objetivos comunes como procedimientos KYC, monitoreo de transacciones y filtros de sanciones, la velocidad y profundidad de implementación varían considerablemente.
De cara a 2026, se anticipa una aplicación más estricta, mayor cumplimiento de la regla de viaje y una creciente convergencia de estándares globales. En este escenario, una gobernanza robusta y tecnologías de cumplimiento son esenciales para que las empresas de criptomonedas operen con éxito y gestionen eficazmente obligaciones transfronterizas.
Tendencias recientes en aplicación de la ley: de advertencias a presión continua
Desde 2023, la trayectoria de cumplimiento en criptomonedas ha sido una historia de advertencias, con aumento en la presión regulatoria, multas récord y estrategias de aplicación en evolución que marcan una nueva etapa. La intensificación de reglas AML y sanciones ha dejado claro que la conformidad no es negociable.
2023: momento de advertencia en la industria
Binance: mayor acuerdo en criptomonedas
En noviembre de 2023, EE. UU. anunció la mayor multa en la historia de criptomonedas: 4,3 mil millones de dólares a Binance por controles AML inadecuados, transacciones con entidades sancionadas y fallos en reportar actividades sospechosas.
Además de la sanción financiera, el caso incluyó:
- Cargos penales
- Supervisores de cumplimiento obligatorios
- Renuncia del CEO Zhao Changpeng
Este mensaje deja claro que las autoridades están listas para actuar con decisión ante incumplimientos, sin importar el tamaño o posición del actor.
Bitzlato: ejemplo de cooperación internacional en aplicación de la ley
A principios de 2023, la plataforma menos conocida Bitzlato fue objeto de una operación conjunta de las autoridades estadounidenses e internacionales. Se le acusó de lavar fondos relacionados con operaciones de ransomware y mercados en la darknet. Las acciones incluyeron:
- Incautación de activos
- Arresto de su fundador
- Cierre coordinado globalmente
Este caso se cita como un ejemplo destacado de cooperación internacional en la lucha contra delitos en criptomonedas, resaltando la creciente vigilancia sobre plataformas que facilitan actividades ilícitas.
2025: señales mixtas y aplicación continua
Reajuste de la SEC
En enero de 2025, la SEC rechazó una demanda civil contra Coinbase, argumentando que su nuevo grupo de reglas para criptomonedas se centra en la regulación, no en sanciones. Esto marcó un cambio en la postura regulatoria, con varias otras acciones judiciales siendo retiradas, incluyendo:
- Demanda civil contra Kraken
- Procesos penales contra Binance
Aplicación AML en aumento
Aunque la SEC envió señales de reajuste regulatorio con la suspensión o retiro de varias demandas, las acciones AML y de sanciones continúan en aumento. Otras agencias como el Departamento de Justicia (DOJ) y FinCEN siguen activamente persiguiendo a la industria.
Multa a OKX: más de 500 millones de dólares
A finales de 2025, el DOJ multó a OKX con más de 500 millones por fallas en AML, incluyendo:
- Debilidades en procedimientos KYC
- Transacciones sospechosas no reportadas por miles de millones
- Sistemas de monitoreo ineficaces
Multa a Paxful: incumplimiento intencional de la BSA
FinCEN multó a Paxful con 3.5 millones por incumplimiento intencional de la BSA, tras facilitar actividades ilícitas por más de 500 millones sin tomar medidas adecuadas.
Primera multa significativa a Coinbase en Europa
Mientras Coinbase evitó multas en EE. UU., en Irlanda la autoridad financiera multó a Coinbase Europe Limited con 21.5 millones de euros (aproximadamente 25 millones de dólares) en noviembre de 2025 por incumplimiento de obligaciones AML y CFT entre 2021 y 2025.
La autoridad destacó que las características técnicas de las criptomonedas, junto con su capacidad de anonimato y naturaleza transfronteriza, las hacen especialmente atractivas para criminales que buscan mover fondos ilícitos. Esto subraya la necesidad de que las empresas de cripto implementen controles robustos para detectar y reportar transacciones sospechosas a tiempo.
2026 y en adelante: perspectivas y desafíos clave
La industria de criptomonedas está en un momento crucial, evolucionando desde alternativas descentralizadas a un ecosistema global altamente regulado.
Kyle Daddio afirmó: “A medida que las criptomonedas alcanzan una etapa madura, el cumplimiento se vuelve una parte integral de la competitividad. Marcos sólidos de AML y sanciones ya no son opcionales, sino la base para la confianza, el acceso al mercado y el crecimiento sostenible.”
Tendencias principales en la evolución regulatoria
Las recientes tendencias en aplicación de la ley confirman esta realidad. Las multas récord a actores principales demuestran la postura de tolerancia cero ante controles AML y sanciones débiles. Las empresas que no implementen gobernanza sólida, monitoreo proactivo y cultura de cumplimiento enfrentan riesgos severos para sus finanzas y reputación.
De cara a 2026 y más allá, se anticipa una rápida evolución del panorama regulatorio. Las autoridades globales enviarán señales de una supervisión más profunda en áreas como:
- Plataformas DeFi
- Tecnologías de privacidad (como mezcladores y monedas de privacidad)
- Transacciones transfronterizas de criptomonedas
- Servicios de billeteras no custodiales
La expansión en la aplicación de la regla de viaje de GAFI, el fortalecimiento de los filtros de sanciones y las nuevas obligaciones bajo leyes en EE. UU. y la UE elevarán los estándares de cumplimiento global. La diversidad de reglas en distintas jurisdicciones aumenta la complejidad, requiriendo una inversión significativa en gobernanza, tecnología y conocimientos especializados para gestionar eficazmente las obligaciones transfronterizas.
Construcción y fortalecimiento de áreas clave de cumplimiento
Para mantener la resiliencia y competitividad en este entorno regulatorio reforzado, las empresas de criptomonedas deben centrarse en construir y mejorar sus programas de AML y sanciones.
Gobernanza sólida y supervisión de alto nivel
La alta dirección debe participar activamente en los programas de AML y sanciones, proporcionando desafíos, supervisión y orientación estratégica significativos. Esta participación debe establecerse desde la alta dirección, demostrando un compromiso firme con una cultura de cumplimiento robusta.
Las empresas deben asegurar que:
- La función de cumplimiento cuente con recursos y apoyo adecuados
- Se establezcan responsabilidades y líneas de reporte claras
- Se mantenga una supervisión estricta de los terceros proveedores
- Se informe periódicamente a la junta directiva sobre el estado del cumplimiento
Evaluaciones de riesgo dinámicas y personalizadas
Las evaluaciones de riesgo deben adaptarse a los riesgos específicos de cada empresa, reflejando la combinación de productos, servicios, clientes y exposiciones geográficas.
Una evaluación efectiva debe incluir:
- Documentación clara de la identificación de riesgos inherentes
- Evaluación de la eficacia del control del entorno
- Determinación de la calificación global de riesgos residuales
- Seguimiento de acciones correctivas para cerrar brechas identificadas
Monitoreo avanzado de transacciones y blockchain
Las empresas deben aprovechar herramientas avanzadas de análisis de blockchain para obtener visibilidad en tiempo real de las transacciones en la cadena. Estas herramientas permiten:
- Identificar exposiciones a billeteras de alto riesgo
- Rastrear flujos complejos de fondos
- Enriquecer alertas con inteligencia operativa
- Facilitar investigaciones más rápidas y precisas
- Mejorar la calidad de los reportes de actividades sospechosas (SAR)
Cuando se combinan con sistemas tradicionales de monitoreo AML, estas herramientas hacen posible una capacidad de cumplimiento escalable y basada en tecnología.
Control geográfico y cumplimiento de sanciones
Las empresas deben implementar controles robustos para detectar y prevenir accesos prohibidos, incluyendo:
- Filtrado de usuarios que usan VPN u otras herramientas de enmascaramiento de ubicación
- Verificación geográfica en múltiples niveles
- Monitoreo en tiempo real de IP y huellas de dispositivos
- Establecimiento de procedimientos sólidos de filtrado de sanciones
Las empresas con operaciones globales también deberían considerar establecer subsidiarias en EE. UU. completamente autorizadas, para respaldar actividades reguladas y cumplir con requisitos específicos del país.
Oportunidades y perspectivas
Este entorno regulatorio reforzado también presenta oportunidades importantes. La mayor claridad en estándares globales y legislación pionera crean requisitos de cumplimiento más predecibles, facilitando la confianza con reguladores y clientes.
Las licencias condicionales y los sistemas de autorización abren puertas a:
- Mayor adopción por parte de inversores institucionales
- Colaboraciones estratégicas con instituciones financieras tradicionales
- Mejora de la reputación y credibilidad de mercado
- Acceso a un ecosistema financiero más amplio
Las empresas que prioricen gobernanza, transparencia y soluciones tecnológicas no solo mitigarán riesgos, sino que también se posicionarán como líderes confiables en la economía digital en expansión. Las decisiones firmes hoy definirán el futuro de las criptomonedas.
Resumen de puntos clave
- Cambio radical en el entorno regulatorio: AML y sanciones ahora son prioridades estratégicas, y la era de la tolerancia ha terminado.
- Convergencia global: estándares de GAFI, Ley GENIUS de EE. UU., regulación MiCA de la UE y nuevo marco en Reino Unido crean expectativas más uniformes.
- Aplicación sin precedentes: multas récord (Binance 43 mil millones USD, OKX 500 millones USD, Coinbase Europa 21.5 millones EUR) muestran postura de tolerancia cero.
- Cumplimiento como ventaja competitiva: marcos sólidos de AML y sanciones son la base para confianza, acceso y crecimiento sostenible.
- Cumplimiento tecnológico imprescindible: análisis avanzado de blockchain, monitoreo en tiempo real y verificaciones en múltiples niveles son herramientas clave.
- Complejidad transfronteriza creciente: diferentes reglas en jurisdicciones exigen inversión en gobernanza, tecnología y conocimientos especializados.
- Gobernanza de alto nivel esencial: liderazgo debe participar activamente en programas de cumplimiento, estableciendo una cultura fuerte.
- Oportunidades y desafíos: un marco regulatorio más claro abre puertas a adopción institucional y mayor integración en la economía principal.
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Consejos de cumplimiento
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Declaración de derechos de autor
Este documento ha sido traducido y compilado por TECHUB NEWS AI a partir del texto original.
Información original:
Fuente: Grant Thornton LLP
Título: Crypto compliance in 2026: AML, sanctions and what’s ahead
Fecha de publicación: 22 de febrero de 2026
Enlace original:
Este texto se ha traducido estrictamente según el contenido original, sin alteraciones ni omisiones, solo para fines de estudio y difusión. Los derechos pertenecen a Grant Thornton. Para uso comercial o reproducción, contacte al autor para autorización. Si hay infracción, por favor notifíquelo para eliminar.
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- Análisis del mercado de criptomonedas
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- Entrevistas sectoriales en profundidad
- Traducción de noticias internacionales
Compilado y organizado por: TECHUB NEWS AI
Fecha de publicación: 3 de marzo de 2026
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Estadísticas del artículo:
Fuente original: Grant Thornton (firma de auditoría internacional)
Tipo de artículo: Informe de investigación sectorial
Tema: Cumplimiento AML y sanciones en criptomonedas
Fecha de traducción: 3 de marzo de 2026
