Multicoin: ¿Por qué invertir en una solución multifirma?

Por Vishal Kankani, Multicoin; Compilado: Pine Snow, Golden Finance

Hoy, estamos orgullosos de anunciar nuestra inversión en Squads Labs, un colaborador principal de Squads Protocol, la solución multifirma líder en Solana. Su última ronda de 5,7 millones de dólares eleva la financiación total de Squad hasta la fecha a 12,5 millones de dólares.

Invertimos por primera vez en Squads a finales de 2021, y desde entonces ha crecido hasta convertirse en una fuerza poderosa en el ecosistema de Solana, y creemos que es la mejor solución multifirma para traders institucionales, usuarios profesionales de criptomonedas y desarrolladores en Solana.

Evolución de la custodia financiera

No importa cómo evolucione la tecnología, la necesidad de alojamiento siempre estará ahí. Desde los banqueros del oro del siglo XVII, las empresas han confiado en los bancos para mantener sus activos bajo custodia; Sin embargo, como demuestra el reciente colapso de los bancos de Silicon Valley, los bancos todavía tienen riesgos inherentes de insuficiencia, incluso después de siglos de desarrollo.

Además de la simple custodia, Wall Street se basa en una compleja red de capas de compensación y liquidación. Hasta hace poco, este proceso era físico, culminando en la crisis del papeleo de Wall Street de los años 60 del siglo XX. En respuesta a esta crisis, se crearon múltiples entidades, que más tarde evolucionaron a DTCC, que digitalizó los valores y se convirtió en el eje central de todos los servicios de compensación y liquidación. Sin embargo, aunque el tiempo de ejecución de las transacciones electrónicas se ha reducido a segundos, la liquidación se sigue midiendo en días.

Después de la crisis financiera mundial de 2008, se desarrollaron los servicios de custodia. La regulación llevó a la fusión de los principales bancos custodios (ya oligopolios). A finales de junio de 2022, los cuatro mayores bancos custodios tenían un total de 136,6 billones de dólares en activos bajo gestión. Los bancos custodios modernos ofrecen servicios que no sólo son de custodia pura, sino que también prestan servicios de gestión de fondos, préstamo de valores y otros servicios, que a menudo crean conflictos de intereses internos. La concentración de estos activos, combinada con los conflictos de intereses emergentes, crea nuevas formas de riesgo. Un ejemplo práctico es la disputa por el margen de beneficio oculto entre BNY Mellon y State Street, que son los dos principales bancos custodios del mundo.

Blockchain representa la siguiente etapa de evolución, y es la mejor combinación de digitalización y herramientas portadoras. Puede alojar activos digitales localmente, facilitar la liquidación instantánea de pagos globales, realizar la liquidación de transacciones en tiempo real y reducir en gran medida el riesgo de contraparte. Además, los contratos inteligentes no solo pueden optimizar las operaciones logísticas, sino también ahorrar miles de millones de dólares a la industria financiera, según lo publicado por múltiples institutos. Por lo tanto, creemos que habrá activos del mundo real tokenizados en el futuro. Ya estamos viendo una tendencia en esto: más de USD 1 mil millones en crédito privado nocional y bonos del Tesoro de EE. UU. ya están surgiendo en la cadena de bloques.

Pero ser su propio custodio es difícil y crea un único punto de falla. Para resolver este problema, la regulación debe distribuirse por toda la organización y permitir que múltiples partes ejerzan el poder de manera soberana y programable. Por lo tanto, el estado final de la evolución de la custodia que imaginamos es un futuro en el que las organizaciones puedan almacenar y administrar sus activos a través de billeteras multifirma.

Estándar Solana Multisig

A medida que las criptomonedas maduran, los inversores institucionales y las organizaciones nativas de Internet necesitan una forma de administrar sus activos. Aquí es donde entran en juego las billeteras multisig (también conocidas como multisig). A diferencia de las billeteras de criptomonedas simples que requieren que solo una parte firme una transacción, las billeteras multifirma requieren que varias partes firmen una transacción.

Lanzado en febrero de 2022, Squads fue uno de los primeros multisig en el ecosistema de Solana. Desde entonces, los inversores y constructores de Solana lo han reconocido rápidamente como un estándar común.

Hoy en día, hay más de 100 equipos, incluidos equipos conocidos como Helium, Hivemapper, Jito, Drift, Marginfi, Backpack, Jupiter, Pyth, Tensor y otros, que confían en Squads (v3) para coordinar equipos y agrupar activos (valorados en alrededor de $ 500 millones en el momento de escribir este artículo). El código base de Squads (v3) ha sido rigurosamente probado en el mercado durante 13 meses, se ha sometido a 4 auditorías independientes y, lo que es más importante, ha sido validado formalmente.

Las empresas tradicionales han perfeccionado el control de acceso para capacitar a empleados específicos para manejar transferencias de dinero en una variedad de situaciones. Para que las organizaciones nativas de Internet logren una escala significativa, necesitan controles similares.

Además del protocolo Squads, Squads crea una plataforma potente y rica en funciones que proporciona a los equipos un conjunto de herramientas de gestión de proyectos con permisos de equipo. Los desarrolladores pueden usar Squads como un privilegio de escalamiento para sus programas, eliminando el riesgo de cifras clave y reduciendo el riesgo de que el código malicioso ingrese al sistema. También les da control de la gestión financiera, lo que facilita el almacenamiento y la distribución de subvenciones, la gestión de los activos de recaudación de fondos, los flujos de ingresos, las recompensas de la minería de liquidez y mucho más.

¿Qué pasa después? **

A principios de esta semana, Squads realizó su primera actualización importante de la plataforma Squads e introdujo varios productos nuevos que la hacen aún más poderosa que antes.

EscuadronesX

Además de sus interfaces de escritorio y móviles, Squads ahora tiene su propia billetera de extensión web, SquadsX. ¡Esta es la primera billetera de extensión de navegador multifirma de Solana!

Diseñado para equipos e instituciones, SquadsX permite a los equipos interactuar con aplicaciones descentralizadas y DeFi por primera vez, al tiempo que proporciona seguridad de nivel empresarial. SquadsX resuelve uno de los mayores problemas con la multifirma (falta de disponibilidad de DeFi) y admite nuevas actividades de gestión de grupos, como el aprovisionamiento de liquidez, los préstamos y las transacciones en cadena, todo directamente desde la multifirma de Squads.

Escuadrones (v4)

Además de SquadsX, Squads también ha lanzado una importante actualización del protocolo, “Squads v4”. Squads (v4) ha sido auditado por Neodyme, OtterSec y Trail of Bits, y la validación formal de OtterSec y Certora está actualmente en curso. Squads espera que el código base de Squads (v4), validado formalmente y rigurosamente examinado, no se pueda modificar a finales de noviembre de 2023. Squads (v4) tiene varias características empresariales nuevas, algunas de las cuales destacamos a continuación:

• Bloqueo de tiempo: Squads (v4) introduce el intervalo entre la aprobación de la actualización del programa y la ejecución en cadena. El bloqueo de tiempo aumenta las posibilidades de encontrar errores antes de que el nuevo código entre en producción. Roles y permisos: Squads (v4) proporciona capacidades mejoradas de contabilidad y gastos en varias direcciones. Los permisos incluyen límites de gasto y retiros sin umbral.
• Repetidor de tarifas: Squads (v4) también introduce “Fee Repeater” para permitir que las billeteras multisig paguen todas las tarifas de gas relacionadas con Squads. Una vez activadas, los miembros del equipo pueden firmar transacciones con saldos cero de SOL, lo que simplifica las operaciones y permite que las dapps incurran en tarifas de gas.
• Pagos a gran escala: la mayoría de las startups nativas de criptomonedas tienen varios empleados y contratistas, al igual que las organizaciones tradicionales. Squads (v4) introduce la capacidad de realizar pagos masivos. Esta es una característica muy importante.
• Soporte para el formulario de búsqueda de direcciones (ALT): cada transacción de Solana debe enumerar cada dirección que interactúa como parte de la transacción. Antes de la llegada de ALT, esta lista estaba limitada a 32 direcciones por transacción. En Squads (v4), después de ALT, este número ha aumentado a 256 direcciones por transacción, lo que permite a los usuarios realizar transacciones más complejas.

Con SquadsX y Squads (v4), el equipo de Squads ha creado la infraestructura para el alojamiento nativo de blockchain, y ahora están construyendo nuestra nueva y emocionante oferta y ofreciendo flujos de ingresos atractivos además de eso.

Dirigir un negocio implica todos los aspectos de la gestión del dinero, la nómina, los recursos humanos y la ingeniería. En el espacio de las criptomonedas, las operaciones también incluyen la concesión de permisos, las restricciones de transacciones, la votación en cadena, la autoridad del código, la ejecución retrasada y mucho más. La persona promedio no interactúa directamente con el protocolo, y la realidad es que en el espacio criptográfico, solo un pequeño porcentaje de personas interactúa directamente con el protocolo. Esto significa que hay un mercado absolutamente grande que necesita agilizar las operaciones comerciales. Creemos que Squads abre la puerta a la adopción de criptomonedas de forma segura y ofrece algunos de los productos empresariales e institucionales más atractivos del mercado.

En los últimos 18 meses, a pesar del mercado bajista, el equipo de Squads ha mostrado un enfoque y una ejecución inquebrantables. Estamos entusiasmados de apoyar a Squads y ayudar a marcar el comienzo de una nueva era de infraestructura nativa de Internet con autocustodia y coordinación de capital en cadena".