¿Es el préstamo de cadena completa una pseudodemanda?

1. He recomendado la inscripción FERC de Ethereum antes, pero ¿hay alguna esperanza para ella ahora?

El FERC que mencioné en el artículo no es una inscripción de Ethereum, sino un token emitido en base al protocolo FERC-20 de Ethereum.

Las únicas cosas que realmente he recomendado en mi artículo son Bitcoin y Ethereum, y he enfatizado repetidamente que representan más del 50%.

También mencioné que si tienes más del 50% de Bitcoin y Ethereum, y tienes energía de sobra, puedes correr riesgos y estás interesado en los NFT, entonces puedes comprar Cryptopunk.

Además, hablé sobre en qué monedas invierto y por qué invierto en ellas, y qué monedas compré y conservé, y cuáles son las razones para comprarlas y mantenerlas. Pero para este tipo de moneda, nunca he recomendado a los lectores que la compren.

Por lo tanto, los lectores no deben tomar posiciones pesadas debido a las monedas que compré públicamente.

De hecho, en esta ronda de mercado bajista, también noté este problema: es decir, algunos lectores tendrán posiciones pesadas en las monedas o NFT que mencioné, pero esas monedas o NFT no solo no subirán en el futuro, sino que también caerán muy mal. Esto puede haber causado muchas pérdidas a algunos lectores.

Después de darme cuenta de este problema, ya rara vez revelo las monedas que he comprado, y seré más cauteloso al respecto en el futuro.

Además, creo que es importante recalcar que existe un mayor riesgo de fuertes posiciones en otras monedas distintas a Bitcoin y Ethereum. Incluso para Bitcoin y Ethereum, la “posición pesada” es solo relativa, y depende de su propia situación económica.

2. ¿Es el préstamo de cadena completa una pseudo demanda?

Supongo que la “cadena completa” mencionada en la pregunta es la cadena completa que soporta los contratos inteligentes en el sentido general de la industria: es decir, toda la cadena que abarca Ethereum y no Ethereum (como Solana, AVAX, etc.).

Si ese es el caso, siempre he pensado que las llamadas aplicaciones de “cadena completa” no son rígidas ni tienen una demanda limitada.

He compartido esto varias veces en artículos anteriores y conversaciones en línea, y hoy te lo voy a explicar con datos reales.

Los datos que utilizo siguen siendo TVL, y los ecosistemas que elijo se dividen en dos categorías:

El primero es el ecosistema EVM. Incluye Ethereum, las extensiones de capa 2 de Ethereum (por ejemplo, ARB, OP, etc.) y las cadenas laterales de Ethereum en un sentido amplio (por ejemplo, BSC, Polygon, etc.)

El segundo es el ecosistema que no es EVM. En esta categoría, elegí principalmente los dos ecoorganismos más grandes, Solana y AVAX.

Comencemos con el ecosistema que no es EVM.

Según los datos en el momento de escribir este artículo:

El TVL de Solana es de 633 millones de dólares.

El TVL de AVAX es de 640 millones de dólares.

Echemos un vistazo al ecosistema de EVM:

El TVL de Ethereum es de 26.000 millones de dólares.

El TVL en el ARB es de $2.1 mil millones.

El TVL del OP es de 780 millones de dólares.

El TVL de BASE es de 290 millones de dólares.

El TVL de BLAST ha superado los 500 millones de dólares.

El TVL de BSC es de 3.000 millones de dólares.

El TVL de Polygon es de 820 millones de dólares.

A partir de los datos anteriores, podemos ver que el TVL de los dos ecosistemas más grandes que no son EVM, Solana y AVAX, combinados es inferior a USD 1.3 mil millones. Esta magnitud ni siquiera puede alcanzar a ARB, y mucho menos compararla directamente con Ethereum.

Por lo tanto, podemos decir que el valor de los ecosistemas que no son EVM es bastante limitado.

En el ecosistema EVM, Ethereum y sus extensiones de capa 2 se consideran la auténtica ecología de Ethereum, mientras que los sistemas de cadena lateral como BSC y Polygon se consideran generalmente sistemas periféricos.

¿Y qué pasa con el desarrollo del sistema auténtico y del sistema periférico?

En la última carrera alcista, no teníamos el escalado de la capa 2 de Ethereum, por lo que los sistemas de cadena lateral BSC y Polygon aprovecharon la oportunidad para subir rápidamente. Sin embargo, en los últimos dos años, con el rápido aumento de la expansión de la capa 2, la suma del TVL de ARB y OP por sí sola ahora se está poniendo rápidamente al día con BSC.

En el futuro previsible, creo que la auténtica ecología de Ethereum también acelerará el TVL del ecosistema periférico de sifón. Por no hablar de nada más, creo que todo el mundo ha visto el efecto sifón de Blast en los últimos días. Esto solo sucederá cada vez más en el futuro, lo que significa que, tarde o temprano, el sistema auténtico de Ethereum superará y desequilibrará al sistema periférico.

Además, echemos un vistazo a los puntos calientes en el ecosistema EVM este año: ya sea el auge de DeFi en Arbitrum en los primeros días, el auge de Friend Tech on Base o el excelente marketing de Blast recientemente, todos estos puntos calientes han tenido lugar dentro del auténtico sistema de Ethereum.

En tal situación, solo veo que Ethereum y su sistema auténtico se están acelerando para atraer puntos calientes, atraer usuarios y acelerar la formación de un umbral ecológico más alto.

Si esta tendencia continúa, ¿cuánto espacio puede aumentar el valor de los sistemas periféricos y los ecosistemas que no son EVM?

En resumen, llego a las siguientes conclusiones:

El valor del ecosistema que no es de EVM se verá acelerado por el ecosistema de EVM.

En el ecosistema EVM, el valor del sistema periférico se verá acelerado por el sistema auténtico.

En tal situación, ¿dónde está el valor de la llamada aplicación de cadena completa/aplicación de cadena cruzada?

¿Satisfacer las necesidades de los usuarios que no son de EVM (Solana, AVAX, etc.) de activos en el ecosistema de EVM?

El número de usuarios en el ecosistema que no es EVM se está reduciendo, e incluso si existe tal demanda, está disminuyendo.

¿Satisfacer las necesidades de los usuarios del ecosistema EVM para activos en ecosistemas que no son EVM (Solana, AVAX, etc.)?

Los activos en el ecosistema que no es EVM se están perdiendo, e incluso si existe tal demanda, está disminuyendo.

Por lo tanto, realmente no veo mucho sentido en este tipo de “cadena completa”.

Esta es la misma razón por la que hace unos años dije que no soy optimista sobre Polkadot y COSMOS.

Las aplicaciones de cadena completa/cadena cruzada en las que soy realmente optimista son de cadena completa/cadena cruzada entre extensiones de capa 2 de Ethereum, en lugar de cadena completa/cadena cruzada entre no EVM.

Obviamente, la aplicación de cadena completa/cadena cruzada sobre la que soy optimista no es la aplicación de cadena completa/cadena cruzada en el sentido general de la industria ahora.

Fuente: Golden Finance