Wall Street Trading Never Sleeps: NYSE's On-the-Clock Trading Exploration and Financial Model Innovation

Antecedentes del evento

No es ningún secreto que las horas de negociación tradicionales del mercado de valores tienen límites claros, lo que contrasta con el comercio ininterrumpido que ofrece el mercado de activos cripto. Las capacidades comerciales continuas del mercado de activos cripto atraen a inversores globales y representan un desafío para los intercambios tradicionales. El intercambio de Valores de Nueva York (NYSE, por sus siglas en inglés) está considerando extender su horario de negociación para satisfacer la demanda del mercado de horarios de negociación más flexibles. Se informa que el programa tiene como objetivo permitir que los intercambios cumplan con las operaciones de negociación de acciones 24/7 para mantener su competitividad con las plataformas de comercio de activos cripto.

La investigación de mercado de NYSE refleja un fuerte interés en el comercio las 24 horas del día, una exploración destinada a conectarse con los mercados financieros globales y atraer a más largos inversores, incluida Asia. A pesar de los desafíos técnicos, regulatorios y de fluctuación del mercado asociados con el comercio durante todo el día, su ventaja potencial es que puede proporcionar una experiencia comercial global más coherente al tiempo que responde a las expectativas de los inversores de acceso al mercado las 24 horas del día.

Estudio de mercado de viabilidad de intercambios de la Bolsa de Valores de Nueva York

El intercambio de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE, por sus siglas en inglés) está llevando a cabo una encuesta a los participantes del mercado sobre las operaciones las 24 horas del día a través de su equipo de análisis de datos para explorar la demanda potencial y la opinión del mercado para la introducción de modelos de negociación las 24 horas del día. El objetivo de la encuesta era comprender la percepción de la industria sobre el horario de negociación extendido y el impacto potencial de la negociación las 24 horas del día en la mejora de la liquidez del mercado y la eficiencia comercial. La encuesta cubrió áreas clave de anhelo, incluyendo si los participantes del mercado negocian fuera de los fines de semana o los días de soporte regulares, y cómo lidiar con problemas como las fluctuaciones de precios que pueden surgir durante el comercio nocturno.

Además, la encuesta tiene como objetivo evaluar las medidas de protección de los inversores para garantizar que los intereses de los inversores estén debidamente protegidos bajo el nuevo modelo de negociación. Una de las cuestiones centrales en la investigación de mercado realizada por la Bolsa de Nueva York fue por qué no centrarse en el mercado de negociación regular en lugar de dedicar tiempo a la negociación nocturna. La discusión se produce cuando la startup 24 Exchange presentó su primera solicitud (plataforma de negociación de 24 horas) ante la SEC. Esta investigación de mercado exploratoria destaca tanto la necesidad de flexibilidad en los horarios de negociación como la necesidad de cambios en los modelos de negociación existentes.

Desafíos y oportunidades del trading las 24 horas del día

El intercambio de Valores de Nueva York (NYSE, por sus siglas en inglés) tuvo que superar una serie de problemas al introducir y promover la negociación las 24 horas del día, como los desafíos técnicos, de estructura de mercado y regulatorios.

Técnicamente, las plataformas deben asegurarse de que sus transacciones sean lo suficientemente estables y seguras como para hacer frente a las continuas presiones operativas del comercio las 24 horas del día.

Desde el punto de vista estructural, la negociación ininterrumpida también puede aportar algunos cambios estructurales al mercado, como la necesidad de asignar recursos humanos para la negociación nocturna, la gestión del riesgo de liquidación y las medidas para reforzar la protección de los inversores. También existe la opinión de que las instituciones no están interesadas en el comercio nocturno, lo que sugiere que puede haber cierta divergencia en la aceptación del video.

Al mismo tiempo, el proceso de revisión regulatoria es un desafío importante, ya que cualquier cambio en el modelo comercial requiere la aprobación de la SEC (SEC), lo que implica cambios en las reglas existentes y el desarrollo de nuevas reglas.

Sin embargo, si bien el intercambio de 24 horas todavía presenta desafíos, también presenta una gran oportunidad de crecimiento para el intercambio de NYSE. Porque se espera que aumente significativamente la liquidez del mercado, reduzca los diferenciales comerciales y atraiga a una base de inversores más amplia, especialmente a los participantes del mercado asiático. También puede proporcionar a los inversores horarios de negociación más flexibles para satisfacer las necesidades del mercado global, a fin de mejorar la competitividad de los intercambios de la Bolsa de Nueva York en el mercado financiero mundial.

Además, la implementación de operaciones las 24 horas del día puede convertirse en una oportunidad importante para promover la innovación financiera y el desarrollo de servicios de mercado, abriendo un nuevo camino para la internacionalización y el anhelo de los mercados financieros.

Impacto en el mercado y en los inversores

El comercio durante todo el día tiene el potencial de aumentar significativamente la liquidez del mercado al extender el horario de negociación y atraer a más inversores largos para participar en cualquier momento. Sin embargo, este patrón también puede conducir a una fluctuación de precios más intensa, especialmente durante las sesiones de negociación no tradicionales donde la regulación y el monitoreo pueden ser débiles. Además, el trading continuo debe tener en cuenta cuenta más largo factores como el comportamiento regulatorio, técnico y de los participantes en el mercado, para poder responder y realizar los ajustes adecuados en respuesta a situaciones extremas que cambian de un momento a otro.

Para los inversores minoristas, el comercio durante todo el día proporciona una mayor flexibilidad comercial larga, lo que les permite responder a los eventos del mercado incluso cuando los mercados tradicionales están cerrados. Sin embargo, esto también requiere que el inversor minorista dedique más tiempo y esfuerzo largos para centrarse en la dinámica del mercado, y puede requerir estrategias de gestión de riesgos más complejas.

Para los inversores institucionales, el trading ininterrumpido puede requerir que reconsideren sus estrategias de trading y operaciones de mercado para adaptarse a la nueva normalidad del mercado.

Conclusión

Si el modelo de negociación de NYSE puede aprobarse e implementarse, junto con el acceso y el soporte de la tecnología de cadena de bloques, podría cambiar completamente la estructura del mercado financiero TradFi. Debido a sus características de descentralización, transparencia, seguridad e inmutabilidad, la tecnología de cadena de bloques proporciona una base técnica y un mecanismo de confianza para transacciones durante todo el día. Bajo este modelo, la liquidez del mercado ha mejorado considerablemente. Al mismo tiempo, los inversores globales, incluidos los participantes del mercado asiático, pueden participar en el mercado sin interrupción, lo que impulsa aún más la globalización del mercado.

Sin embargo, la implementación de esta serie de medidas aún tiene un largo camino por recorrer, lo que requiere no solo que los reguladores actualicen el marco regulatorio lo antes posible, sino también que trabajen juntos entre Institución financiera, proveedores de tecnología y participantes en el mercado para Margen la infraestructura financiera para soporte actividades comerciales normales ininterrumpidas para garantizar la estabilidad y seguridad del mercado.

Se cree que con la globalización del mercado financiero y el progreso continuo de la ciencia y la tecnología, se espera que el comercio en todo clima se convierta en una nueva tendencia en el desarrollo de la industria financiera, promoviendo el desarrollo de modelos TradFi en una dirección más eficiente, flexible y segura. La aplicación de la tecnología de cadena de bloques también puede guiar al mercado financiero hacia un ecosistema más abierto e inclusivo, que se espera que haga que el mercado comercial de TradFi forme un ecosistema más abierto, automatizado e inteligente, con el objetivo de traer cambios financieros revolucionarios a la industria financiera.