从Token到PointFi：Web3用户激励的持续优化探索

原文作者：Victoria, Metopia

En el campo de Web3, agregar atributos financieros a diversas áreas (como SocialFi, GameFi, NFTFi, ArtFi, etc.) se hace principalmente para aprovechar la tecnología blockchain y las ventajas de las finanzas descentralizadas, promoviendo la tokenización, los mecanismos de incentivos, la financiación, la liquidez y la autonomía, y dotando a estas áreas de nuevas formas económicas y escenarios de aplicación.

El desarrollo de los incentivos de los usuarios en Web3 ha experimentado una evolución desde tokens, listas de permitidos, credenciales, hasta los propios puntos de los proyectos. En los primeros años, los tokens se utilizaban comúnmente para incentivar el crecimiento o la lealtad de los participantes, obtener valor o proporcionar diversos tipos de utilidad central de productos. Los juegos de tokens comunes se centraron en airdrops de seguimiento únicos para incentivar la participación y recompensar a los usuarios tempranos (como Uniswap, ENS); hasta proyectos de minería de liquidez continua para recompensar a los usuarios por realizar ciertas acciones (como LooksRare, Compound). Al final del verano de NFT, para filtrar a los “familiares” dispuestos a contribuir a la comunidad y crecer juntos, las listas de permitidos se volvieron populares, pero el término “whitelist” finalmente se convirtió en una herramienta de arbitraje de bajo costo estable y en fichas de sobreexplotación de proyectos, dejando un desorden en el mercado de NFT con la llegada del mercado bajista. El estallido de las plataformas de tareas y el éxito del concepto de SBT han llevado a una iteración en los métodos de incentivo de Web3, convirtiendo innumerables comportamientos on-chain y off-chain en credenciales que se conservan en el espacio virtual de cada billetera. Si no se aprovechan adecuadamente estas credenciales, finalmente se convertirán en señales cibernéticas como copos de nieve.

Incentivos de puntos

Linea ha seguido el camino exitoso de L2 Blockchain Blast al introducir un sistema de puntos con valor real para liderar la tendencia de incentivar a los usuarios mediante el uso de puntos durante el cambio de ciclo alcista y bajista anterior. Recientemente, Linea también parece haber seguido esta ruta exitosa. El 17 de mayo, Linea lanzó el primer Volt de Linea Surge con el objetivo de impulsar el desarrollo del ecosistema atrayendo a más usuarios y aumentando el valor total bloqueado (TVL) en la red. Linea Surge es un plan impulsado por puntos en el que los usuarios pueden obtener tokens LXP-L al mantener activos en Linea y desplegarlos en protocolos DeFi en la red. El 24 de mayo, el TVL de Linea superó los 1.100 millones de dólares, alcanzando los 1.120 millones de dólares, estableciendo un nuevo máximo histórico con un aumento del 42,58% en tan solo 7 días. Uno de los objetivos del plan Linea Surge es aumentar el TVL en la red para impulsar el desarrollo del ecosistema. Los datos muestran que el TVL de Linea ha experimentado un crecimiento significativo después del lanzamiento del plan Surge, superando los 1.100 millones de dólares y logrando un tercio de la meta de este plan (TVL de 3.000 millones de dólares).

Incluso en torno a Point, se ha desarrollado la pista PointFi, donde Whales Market se ha destacado. Whales Market ofrece una nueva plataforma de mercado primario punto a punto, que permite a los usuarios intercambiar tokens de forma anticipada antes de que se emitan oficialmente. Esto incluye también un mercado de puntos P2P, donde Whales Market utiliza contratos inteligentes para permitir transacciones en cadena acordadas entre compradores y vendedores. Después de que se lance el token, Whales Market automáticamente convertirá los puntos en tokens correspondientes según lo anunciado por la fundación. Los pedidos de puntos deben establecerse con antelación, pero la proporción de conversión final a tokens se anunciará en el TGE. Sin embargo, algunos usuarios creen que este mecanismo puede hacer que el valor de los puntos del vendedor sea mucho mayor que el valor de los tokens recibidos. Esto puede implicar un riesgo para el vendedor, ya que no pueden determinar de antemano el valor de los tokens, y la cantidad de puntos puede ser mucho mayor que el valor de los tokens.

Point La prevalencia de este método de incentivo refleja la urgencia del proyecto para mejorar la retención y participación de los usuarios. Sin embargo, a medida que más programas de puntos completan el intercambio de tokens, comienzan a surgir diferentes opiniones de los usuarios y el mercado.

1. La proliferación del sistema de puntos: Con el aumento de proyectos que adoptan el sistema de puntos, algunas personas comienzan a cuestionar si este modelo de incentivos es verdaderamente efectivo. Les preocupa que el sistema de puntos pueda dar lugar al fenómeno de “TVL tóxico”, atrayendo grandes cantidades de capital sin atraer usuarios o constructores reales. Además, algunos opinan que el sistema de puntos hace que el comportamiento del usuario se centre más en la obtención de puntos que en la contribución real al proyecto.

2. Especulación y operaciones de robots: Algunas opiniones señalan que la aparición del sistema de puntos ha atraído a una gran cantidad de especuladores y operaciones de robots, lo que ha llevado a la formación de burbujas en el mercado y a un entorno poco saludable. Los proyectos utilizan el sistema de puntos para obtener rápidamente usuarios y datos de transacciones, pero estos datos pueden no ser reales o sostenibles.

3. Desafíos de regulación y cumplimiento: Con el aumento de la atención de las agencias regulatorias en el mercado de la encriptación, los proyectos se enfrentan a más desafíos de cumplimiento. Algunos opinan que la falta de reglas regulatorias claras ha llevado al abuso y la confusión del sistema de puntos, lo que hace que los inversores no puedan comprender verdaderamente el contenido y el riesgo que están asumiendo.

4. Distracción de la atención del usuario: Con la creciente adopción de sistemas de puntos por parte de más proyectos, la atención de los usuarios puede dispersarse, lo que dificulta su enfoque en proyectos o ecosistemas específicos. Los sistemas de puntos se convierten en un medio para atraer la retención de usuarios, pero no necesariamente generan valor a largo plazo y lealtad.

5. Cuestionamiento de algunos usuarios sobre la relación costo-beneficio: Los puntos simplifican la lógica de incentivos de los airdrops tradicionales, pero a medida que crecen los datos de los proyectos y los paneles de usuarios, los usuarios pueden tener expectativas futuras de airdrops debido al aumento de puntos, pero eventualmente pueden encontrarse con un cálculo de ganancias difuso o ser “flexiblemente” determinados por el proyecto. La frase “los puntos no implican promesas de ganancias” a menudo resulta en un período de vacío desde el final de la actividad de puntos hasta el cumplimiento de los incentivos, lo cual está lleno de todo tipo de “ruido” tanto dentro como fuera de la comunidad.

Aunque el sistema de puntos puede atraer atención y financiamiento a corto plazo para un proyecto, todavía se necesita el esfuerzo y la reflexión conjunta de los responsables del proyecto, los inversionistas y los organismos reguladores para garantizar que este modelo de incentivos realmente promueva el desarrollo saludable y sostenible del ecosistema.

Solución - Mecanismo de Incentivos a Largo Plazo

• Recompensa por etapas: La recompensa se divide en varias etapas y los usuarios deben completar tareas en cada etapa para recibir la recompensa completa. Por ejemplo, el airdrop por etapas utilizado por muchos proyectos recientes como Ether.fi, Renzo, UXLINK, etc. Estos proyectos generalmente anuncian la cantidad total del airdrop en la primera etapa, así como los planes futuros (vagos) del airdrop para garantizar la atención continua de los usuarios de la comunidad y atraer a los usuarios iniciales (que podrían considerarse como el grupo de personas cubiertas por los primeros airdrops) para que difundan el proyecto y las expectativas de ganancias.

Caso de estudio de recompensas escalonadas (usando el proyecto Renzo como ejemplo):

Renzo distribuye las recompensas a través de una serie de airdrops por etapas, dividiendo las recompensas en múltiples etapas. Los usuarios deben completar tareas en diferentes etapas para recibir todas las recompensas.

Primera temporada

• Forma de obtención: Los usuarios pueden obtener puntos a través de la acuñación y la retención de ezETH o proporcionando liquidez.
• Mecanismo de recompensa: se obtiene 1 punto por cada 1 ezETH que se posea por hora; se obtienen 4 puntos por cada 1 ezETH y 1 ETH depositados en el pool de DEX por hora.
• Recompensa adicional: Los participantes tempranos pueden recibir una recompensa adicional.

Season Two

• Fecha de inicio: 26 de abril
• Forma de obtención: Continuar manteniendo o aumentar el saldo de ezETH, stake REZ para obtener puntos.
• Mecanismo de recompensa: los titulares de ezETH en la billetera de usuario y las integraciones de ezETH DeFi admitidas proporcionan recompensas adicionales en puntos. Apostar 5000 REZ puede obtener 1 punto por hora.
• Recompensa adicional: los participantes de la primera temporada que mantengan o aumenten su saldo de ezETH en la segunda temporada recibirán una recompensa adicional del 10% en puntos. Los poseedores del airdrop de la primera temporada que mantengan un saldo promedio diario de REZ apostado mayor al monto del airdrop recibirán una recompensa adicional del 50% en puntos. Todos los bonos se aplicarán al finalizar la segunda temporada.

Este método no solo motiva las contribuciones a largo plazo de los usuarios, sino que también aumenta la exposición del proyecto al introducir constantemente nuevos puntos de interés.

• “Programa de lealtad ponderado por tiempo”: Establece un programa de lealtad ponderado por tiempo que se diferencia de los programas de lealtad tradicionales. La participación y contribución a largo plazo de los usuarios no solo acumula puntos, sino que también les permite disfrutar de mayores beneficios al momento de realizar canjes.

El diseño del mecanismo de ponderación del tiempo (tomando como ejemplo el proyecto SocialFi):

Debido al alto costo de migración social, las ventajas iniciales de las redes sociales centralizadas son fuertes, por lo que casi no hay proyectos exitosos en este campo. Los proyectos de finanzas sociales necesitan atraer a los usuarios y aumentar la actividad a través de otros medios. Por ejemplo, en proyectos como Lenster, friend.tech y Farcaster, vemos que las características financieras, como los airdrops, los incentivos y el financiamiento, tienen un impacto mucho mayor que las características sociales en sí mismas. Entonces, ¿cómo podemos liberar de manera más efectiva las características financieras de los productos sociales? Quizás podamos imaginar un plan que registre las contribuciones de los usuarios para proyectos de SocialFi, donde todas las acciones en la cadena se registran, incluyendo pero no limitado a la cantidad de veces y la duración de la participación en el proyecto, así como los detalles específicos de cada participación, como publicar contenido, participar en discusiones, y hacer sugerencias. El número de contribuciones y la duración de la participación del usuario afectarán proporcionalmente la cantidad de puntos acumulados. Una participación frecuente y una contribución continua a largo plazo recibirán más recompensas en puntos, mientras que una participación menos frecuente o de corta duración recibirá menos recompensas en puntos.

同时， también se necesita diseñar un factor de ponderación temporal para determinar en qué medida el período de tiempo durante el cual un usuario contribuye afecta las recompensas en puntos. Por ejemplo, los puntos ganados al principio de la participación pueden representar solo una pequeña fracción de los obtenidos al participar durante todo el proceso. Este factor puede ajustarse según las circunstancias específicas para equilibrar los incentivos de los usuarios y las necesidades del proyecto.

示例场景：Ejemplo de escenario:

• El usuario A ha participado en el proyecto durante 1 año, publicando contenido todos los meses y participando activamente en las discusiones de la comunidad.
• El usuario B solo participó en el proyecto durante 1 mes y solo publicó una entrada. Después de enterarse del momento de la instantánea del airdrop, comenzó a publicar contenido de forma continua y a participar activamente en las discusiones de la comunidad.
• Si suponemos que los usuarios A y B han estado participando activamente en la comunidad y produciendo contenido en los meses de julio, agosto y septiembre de un año, sus puntos acumulados durante estos tres meses son casi iguales. Sin embargo, debido a que la duración total de la contribución de A es significativamente mayor que la de B, según el mecanismo de ponderación por tiempo, la proporción de A al canjear los puntos será notablemente mayor que la de B, ya que A participa con mayor frecuencia.

Todavía hay estudios que sugieren que los modelos económicos de los proyectos, como GameFi, pueden motivar la participación y contribución de los usuarios a través de reglas sociales (como sistemas de logros y clasificaciones) y reglas económicas (como recompensas en puntos y NFT). En concreto, se pueden dividir.

1、Recompensas por tareas y logros: Los usuarios pueden obtener recompensas al completar tareas específicas o alcanzar logros, lo que los motiva a participar más en el juego.

2、Interacción social: Se anima a los jugadores a obtener recompensas mediante la interacción social (como trabajo en equipo y competencia) para mejorar la cohesión de la comunidad.

3、交易 de activos virtuales：permite a los jugadores comerciar con NFT y otros activos virtuales, estas transacciones pueden generar puntos e incluso ganancias en Token.

Los comportamientos y contribuciones de los jugadores en el juego afectarán directamente la cantidad y el valor de las recompensas que puedan obtener, eso es seguro. Pero cómo permitir que los jugadores con alta actividad y contribución obtengan más recompensas y así tener una posición más favorable en el sistema económico es un tema que vale la pena investigar y explorar.

Además, se puede considerar la introducción de un mecanismo de bloqueo similar a VC (los puntos solo se pueden canjear por tokens en un momento específico o después de cumplir ciertas condiciones) o diseñar un mecanismo de desbloqueo gradual (los usuarios pueden ir desbloqueando los puntos gradualmente durante un período de tiempo después del lanzamiento del proyecto, lo cual beneficia al mantenimiento del valor de los puntos).

Conclusión:

Aunque el sistema de puntos enfrenta muchos desafíos durante su implementación, como la especulación, problemas de regulación y distracción de los usuarios, a través de la optimización y la innovación continua, los proyectos de Web3 esperan encontrar formas de incentivo más eficientes y justas. Hemos propuesto nuevos mecanismos de incentivo, como recompensas por etapas y planes de lealtad ponderados por el tiempo. La utilización adecuada de estos métodos no solo puede incentivar las contribuciones a largo plazo de los usuarios, sino que también aumenta la exposición del proyecto al introducir constantemente nuevos puntos de interés. Al mismo tiempo, los proyectos pueden combinar reglas sociales y reglas económicas para diseñar un sistema de incentivos que realmente fomente la participación y contribución de los usuarios. En el futuro, a través de los esfuerzos conjuntos de todas las partes, el ecosistema de Web3 experimentará un desarrollo más saludable y sostenible, brindando más valor y oportunidades a los usuarios y desarrolladores.