BTC cada semana observada (9.16~9.22): primera semana de recorte de tasas, BTC se acerca a romper el nivel de resistencia clave

Escrito por: Shang2046

La información, opiniones y juicios sobre los mercados, proyectos, monedas y demás mencionados en este informe son solo para referencia y no constituyen ninguna recomendación de inversión.

50 个punto base的降息来临，市场反应整体平稳，随着资金的逐步涌入，BTC 或正在进入下半场 Mercado alcista

Mercado de la semana

La primera semana después de la reducción de tasas en los Estados Unidos el 18 de septiembre, BTC abrió a 59122,70, cerró a 63577,66, alcanzó un máximo de 64140,67 y un mínimo de 57477,00. La bomba semanal fue del 7,54%, con un ligero incremento en el volumen.

La vela diaria de BTC ha cruzado las líneas de 7/14/30/60/200 días, las medias móviles están comenzando a alinearse uniformemente, lo que indica que el mercado está saliendo de la divergencia y formando una tendencia.

Aunque existen algunas diferencias, se esperaba en gran medida que la Institución financiera principal reaccionara a la reducción de 50 puntos base de la Reserva Federal. Además, el presidente de la Reserva Federal, Powell, adoptó un tono inclinado hacia el lado halcón para equilibrar el alcance de los 50 puntos base, indicando que las futuras reducciones dependerán de los datos pertinentes. Esta combinación de posturas moderadas y agresivas evitó grandes fluctuaciones en el mercado. Como resultado, el mercado ha dejado de lado las expectativas de precios anteriores y ha ingresado a una etapa dominada por los flujos de fondos reales.

BTC obviamente es uno de los mayores beneficiarios de la reducción de tasas de interés. La oferta monetaria M 2 de los cuatro principales bancos centrales del mundo que monitoreamos, Estados Unidos, China, Japón y la Unión Europea, también ha entrado en un nuevo ciclo de expansión. Históricamente, el ciclo de BTC ha mostrado una fuerte correlación con esto (ver gráfico abajo).

A corto plazo, BTC ya ha superado la media móvil de 200 días, pero aún necesita romper la línea de tendencia bajista. Desde el punto de vista de las tenencias on-chain, es necesario superar la línea de beneficios del 30% de los inversores a corto plazo que ingresaron a $49,000, es decir, $64,000-$66,000, que es el primer rango de resistencia indicado por el indicador técnico, y es un punto importante para determinar si el mercado puede salir de la tendencia hacia la derecha y romper el alto anterior.

Reserva Federal y datos económicos

Como estaba previsto, el recorte de tasas se completó como se esperaba, con un ajuste de 50 punto base según la reciente fijación de precios de CME Fedwatch. Sin embargo, el mercado no mostró signos de pánico, con una reacción generalmente estable. A excepción del oro, que rompió su plataforma de precios, los demás mercados se mantuvieron en su mayoría estables. Sin embargo, algunos bancos de inversión creen que el IPC aún conlleva riesgos al alza y que existe la posibilidad de un aterrizaje duro para la economía.

Después del recorte de tasas, el índice del dólar cayó ligeramente a 100.74 el 29 de abril. El oro ha subido durante dos semanas consecutivas, alcanzando los 2622 dólares, superando eficazmente el nivel de resistencia de 2500 dólares.

Los índices bursátiles de Estados Unidos suben y bajan, ya que las expectativas de recorte de tasas ya han sido incorporadas en los precios. Actualmente, el rendimiento general es estable, el Nasdaq sube un 1.49%, el Dow Jones sube un 1.62%, y el S&P 500 sube un 1.36%.

Después de la continua caída de los rendimientos, esta semana los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se estabilizaron, con un rendimiento del 10 años del 3.74% y del 2 años del 3.60%.

Con el polvo asentado, se inicia el ciclo de reducción de tasas. Todos los mercados están digiriendo en silencio y en la próxima etapa se irán evaluando gradualmente las posibilidades de un aterrizaje suave o duro, e incluso un rebote del IPC.

Stablecoins y ETF

Después de la entrada masiva de 17.39 mil millones de dólares la semana pasada, los dos principales canales continuaron registrando flujos netos positivos esta semana, pero la escala se redujo a 9.31 mil millones de dólares. En el futuro, será necesario seguir de cerca si la tendencia de entrada de fondos puede continuar.

Específicamente, los flujos de ETF ascendieron a 397 millones. La moneda estable obtuvo 535 millones, al igual que USDT y USDC.

El Interés de AAVE, que refleja el apalancamiento del mercado, continúa recuperándose hasta el 4.52%, pero aún se mantiene bajo, similar al período de recuperación del Mercado bajista del año pasado.

Análisis de oferta

Con una abundante Liquidez, el mercado vuelve a mostrar un patrón de cambio de largo a corto plazo. Los inversores que tienen Tenencias de más de 5 meses vendieron 9,400 monedas esta semana, mientras que los inversores a corto plazo con Tenencias de más de 5 meses aumentaron en 14,000 monedas. Según el patrón histórico, esto suele ser uno de los indicios de que el mercado está volviendo al ritmo de un mercado alcista.

Los inversores a largo plazo Tenencias redujeron su tenencia en la primera mitad del mercado alcista en 900,000 BTC, pero han acumulado en contra de la tendencia desde mayo, aumentando las tenencias en 780,000 BTC hasta esta semana, y recién comenzaron a mostrar signos de reducción el 19 de septiembre. Hemos señalado anteriormente que la segunda reducción suele ir acompañada del inicio de la segunda mitad del mercado alcista.

Después de la sacudida y la limpieza, el costo de los inversores a corto plazo ha llegado actualmente a 6.22万美元, que se encuentra en un rango ligeramente rentable, con su nivel de resistencia máximo alrededor de 1.3 veces el precio, es decir, cerca de 8万美元.

La cantidad de fichas en Gate.io se redujo en 6000, y el inventario cayó a 2.98 millones de fichas, lo que indica una caída en el mercado.

BTC on-chain数据

BTC Nuevo DIRECCIÓN, cambio poco activo DIRECCIÓN, todavía en niveles bajos, las transacciones han disminuido ligeramente. La escala de la potencia computacional minera tiene un ligero Rebote en el índice Tasa de hash.

Análisis del ecosistema

El ecosistema de Ether ha agregado nuevas DIRECCIÓNES y DIRECCIÓNES activas, y se encuentra en un período de expansión moderada. Las transacciones han alcanzado un nuevo máximo histórico, y Base es el principal contribuyente. Los tres principales indicadores de Solana siguen en estado de expansión, aunque las DIRECCIÓNES activas han disminuido ligeramente.

SCP（ Contrato inteligente生态）目前处于较为健康的状态。Bitcoin之外的 Altcoin capitalización de mercado正在进入扩张期，如果趋势成立，也是下半场 Mercado alcista开的表征之一。

Indicadores de ciclo

EMC BTC Cycle Metrics indicador es 0.25, la señal de mercado alcista está pendiente de activación adicional.

EMC Labs (Laboratorio Emergente) fue creado en abril de 2023 por un inversionista de activos de encriptación y un científico de datos. Se centra en la investigación de la industria de la Cadena de bloques y en la inversión en el Mercado secundario de criptomonedas, con la visión de futuro, la perspicacia y la minería de datos como su ventaja competitiva central. Se dedica a participar en la próspera industria de la Cadena de bloques y a promover el bienestar humano a través de la investigación y la inversión en la Cadena de bloques y los activos de encriptación.

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