La evolución de los agentes de IA impulsa la escasez de DRAM a 30-50%; se avecina un próximo repunte de precios en 2027: Guotai Haitong

Según Guru Club, el 15 de mayo, una investigación de Guotai Haitong Securities encontró que la inflación en la cadena de suministro impulsada por IA está reconfigurando la asignación de semiconductores. Las escaseces tradicionales de suministro de DRAM han alcanzado el 30-50%, y los precios se han disparado mientras los aceleradores de IA compiten por recursos de HBM. Mientras tanto, Amazon AWS y Google Cloud han roto su caída de precios de dos décadas para aumentar sus tarifas, señalando que las presiones de costos se están trasladando aguas abajo hacia los consumidores.

Se espera que la evolución del Agente de IA de chat a acción dispare el próximo ciclo inflacionario. El consumo de tokens se disparó 300 veces entre 2024-2025, y cada tarea de Agente requiere decenas de veces más computación en el backend que un chat regular. Esto impulsará un crecimiento exponencial de la demanda de HBM, pero la expansión de la oferta enfrenta cuellos de botella por el consumo de obleas y limitaciones de rendimiento, sin que se espere un alivio significativo de capacidad hasta 2027-2028.