La inversión en infraestructura de IA alcanzará los 1,5 billones de dólares en 2026; la industria necesita 3 billones de dólares en ingresos para ser rentable: Sequoia

Según TechCrunch, el 10 de julio, el socio de Sequoia David Cahn actualizó su análisis sobre los retornos de inversión en infraestructura de IA. Calculó que el gasto global en infraestructura de IA alcanzará aproximadamente 1,5 billones de dólares en 2026. Al considerar los costos operativos de los centros de datos y las ganancias de los operadores, la industria necesita generar 3 billones de dólares en ingresos para cubrir esta inversión, una cifra que estima podría ser conservadora. Los ingresos actuales están muy por debajo de este objetivo: los ingresos anuales de Anthropic se estiman en 60 mil millones de dólares, mientras que los ingresos de OpenAI en 2025 alcanzaron aproximadamente 13 mil millones de dólares.

El economista jefe de Apollo, Torsten Slok, advirtió que, aunque Google, Meta, Microsoft y Amazon proyectan una aceleración del flujo de caja libre para 2028, no lograr estos objetivos podría desencadenar reacciones severas en el mercado, potencialmente causando una recesión y una corrección en el S&P 500. Al mismo tiempo, las empresas están cambiando hacia modelos de código abierto más económicos, y el último modelo de OpenAI demuestra una mejora del 54 % en la eficiencia de tokens en tareas de codificación, lo que podría presionar a las empresas que apuestan fuertemente al crecimiento del consumo de tokens.