Bernstein: Los mercados de predicción evolucionan hacia herramientas de cobertura institucional a medida que Kalshi ejecuta la primera operación en bloque

Según Bernstein, los mercados de predicción están evolucionando hacia instrumentos de cobertura de riesgos de nivel institucional para riesgos macro y basados en eventos. Kalshi ejecutó su primera operación de bloque a medida en marzo, organizada a través de Greenlight Commodities e involucrando a un fondo de cobertura ambiental con sede en Houston y a Jump Trading como proveedor de liquidez, con exposición al precio de liquidación de la subasta de permisos de carbono de California de mayo. La transacción demuestra cómo los contratos binarios pueden estructurar exposiciones institucionales específicas en lugar de especulación generalizada.

La alianza de Clear Street con Kalshi permite a los inversores institucionales acceder a los mercados de predicción a través de canales regulados junto con acciones y futuros. Los traders minoristas siguen dominando y representan más del 80% de los 25,7 mil millones de dólares en volumen de operaciones registrados en marzo, aunque Bernstein sugiere que la participación institucional podría escalar el sector de forma significativa durante la próxima década.