Canadá selecciona a TKMS de Alemania para proyecto de 12 submarinos por encima de Hanwha Ocean

Canadá seleccionó a la alemana TKMS como negociador preferido para un proyecto de adquisición de 12 submarinos, con la surcoreana Hanwha Ocean designada como proveedor de respaldo. El analista de Eugene Investment & Securities, Yang Seung-yoon, publicó un informe el día 7 atribuyendo la selección de TKMS a la interoperabilidad con la OTAN, la capacidad de mantenimiento local canadiense y plazos de entrega competitivos. El resultado subraya la dificultad que enfrentan los exportadores de defensa coreanos para competir contra los titulares europeos en contratos alineados con la OTAN, aunque Eugene Investment mantiene una calificación de 'Sobreponderar' en el sector de construcción naval.

Canadá y TKMS inician período de negociación de 6 a 18 meses

Canadá y Alemania llevarán a cabo negociaciones contractuales durante los próximos 6 a 18 meses. Canadá tiene como objetivo recibir los primeros 4 submarinos para 2034 según el cronograma actual. Hanwha Ocean mantiene el estatus de proveedor de respaldo, lo que le otorga derechos de negociación si fracasan las conversaciones entre Canadá y TKMS. El analista Yang evaluó que un acuerdo entre TKMS y Canadá parece probable según las declaraciones del primer ministro canadiense Mark Carney.

Selección de TKMS impulsada por compatibilidad con la OTAN y capacidad local de MRO

Tres factores impulsaron la selección de TKMS: la interoperabilidad con las fuerzas de la OTAN y aliadas, los beneficios económicos incluida la capacidad de mantenimiento local canadiense y las propuestas de entrega competitivas de Alemania. La competitividad de entrega de Alemania neutralizó la ventaja tradicional de Corea del Sur en los plazos, desplazando el peso de la decisión de Canadá hacia la compatibilidad con la OTAN y consideraciones de prima de alianza. Yang señaló que el uso tardío por parte de Alemania de propuestas de compensación comercial, ajustes de entrega y mensajes negativos demostró la competitividad de la oferta de Corea del Sur.

Oportunidades futuras de submarinos para los constructores navales coreanos

Eugene Investment identificó múltiples proyectos de submarinos en proceso: Grecia 4 submarinos, Filipinas 2, Perú 2 a 6, Arabia Saudita 5, Marruecos 2, Egipto 4 y posibles contratos en Colombia y Chile. La creciente cartera de pedidos de TKMS podría limitar su competitividad futura. TKMS consiguió este año submarinos para Noruega (2), India (9) y Canadá (12), añadiendo 23 unidades a una cartera de pedidos estimada en 26 submarinos a finales del año pasado, lo que eleva la cartera total a cerca de 50 submarinos. TKMS planea establecer una capacidad de producción anual de 3 a 4 submarinos a partir de 2027, pero la relación entre cartera y capacidad sugiere una capacidad decreciente para aceptar pedidos adicionales con plazos de entrega competitivos.

Las limitaciones de capacidad de los astilleros europeos crean aperturas a largo plazo

La demanda mundial de defensa marítima muestra un crecimiento estructural. Las transacciones internacionales promediaron 9 fragatas y 6 submarinos al año en los últimos cinco años. Eugene Investment proyecta que la incertidumbre geopolítica y los mayores objetivos de gasto en defensa de la OTAN podrían duplicar el mercado direccionable para los constructores navales coreanos. La capacidad de producción de los astilleros europeos sigue siendo limitada, aproximadamente 3 submarinos y 7 fragatas al año. La dificultad de expandir rápidamente la capacidad de construcción crea oportunidades a medio y largo plazo para los astilleros coreanos con capacidad de producción disponible. Yang declaró que, si bien existen barreras de la OTAN, el compromiso continuo eventualmente abrirá oportunidades para Corea del Sur, pero recomendó avanzar en la competitividad exportadora más allá de los plazos de entrega mediante el desarrollo conjunto internacional, la producción local y los sistemas de apoyo logístico y de mantenimiento, reparación y revisión (MRO) a largo plazo.

Preguntas frecuentes

¿Para qué seleccionó Canadá a TKMS el día 7? Canadá seleccionó a la alemana TKMS como negociador preferido para un proyecto de adquisición de 12 submarinos, con negociaciones que se extenderán de 6 a 18 meses y el objetivo de recibir los primeros 4 submarinos para 2034.

¿Por qué Canadá eligió a TKMS en lugar de Hanwha Ocean? La selección de TKMS fue impulsada por la interoperabilidad con la OTAN, la capacidad de mantenimiento local canadiense y las propuestas de entrega competitivas que neutralizaron la ventaja tradicional de Corea del Sur en los plazos.

¿Qué oportunidades de submarinos quedan para los constructores navales coreanos? Eugene Investment identificó proyectos en Grecia (4 submarinos), Filipinas (2), Perú (2 a 6), Arabia Saudita (5), Marruecos (2), Egipto (4), Colombia y Chile, con limitaciones de capacidad europeas que crean aperturas a largo plazo.