La CFTC emite una segunda advertencia sobre las autocalificaciones en el mercado de predicción

La Comisión de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC) el viernes emitió su segunda advertencia de este año a los operadores de mercados de predicción sobre prácticas de auto-certificación para contratos de evento. El aviso regulatorio, publicado el 24 de julio, se dirige a plataformas que presentan certificaciones amplias tipo plantilla sin proporcionar términos y condiciones detallados para cada permutación posible de los contratos propuestos. La CFTC emitió previamente una advertencia similar el 12 de marzo sobre presentaciones excesivamente generalizadas. La agencia aclaró que los mercados de predicción conservan la capacidad de auto-certificar contratos de evento como conformes con la Ley de Intercambio de Productos Básicos (Commodity Exchange Act) y las regulaciones de la CFTC sin aprobación previa de la comisión, pero las plataformas deben proporcionar explicaciones exhaustivas y análisis de cumplimiento para cada contrato. El aviso llega en medio de debates de política y de la propuesta de elaboración de normas relacionadas con el marco regulatorio de los mercados de predicción.

La CFTC reitera los requisitos de cumplimiento para la auto-certificación

La CFTC advirtió sobre casos de contratos de eventos que están “auto-certificados” por plataformas bajo la jurisdicción de la agencia “sin proporcionar los términos y condiciones de cada permutación propuesta y una explicación y análisis concisos con respecto a los términos y condiciones del producto, la materia prima subyacente y el cumplimiento del producto”. El regulador señaló en su anuncio del 24 de julio que “la guía reitera que no deben presentarse certificaciones amplias tipo plantilla”. El marco estatutario que rige la auto-certificación exige que las plataformas proporcionen documentación detallada para cada variación de contrato que propongan incluir para su negociación.

Marco analítico propuesto de tres pasos para contratos de evento

La CFTC ha propuesto enmiendas para aclarar cómo determina si ciertos contratos de evento son contrarios al interés público, estableciendo un marco analítico de tres pasos para la evaluación. El marco evaluará los contratos en función de su participación en actividades como terrorismo, asesinato o juegos, garantizando que solo se incluyan para trading los contratos adecuados. El despacho de abogados Ropes & Gray dijo en junio que la norma propuesta, si se aprueba, cambiaría fundamentalmente aspectos del panorama regulatorio para los mercados de predicción. Las enmiendas abordan contratos de evento que involucran las actividades enumeradas en la Ley de Intercambio de Productos Básicos.

Plazo del 27 de julio para comentarios sobre las enmiendas a la norma propuesta

La CFTC estableció el 27 de julio como plazo para enviar comentarios sobre sus enmiendas a la norma propuesta que rige las determinaciones de interés público para ciertos contratos de evento. El aviso se emitió días antes de este plazo. La agencia se describe como el regulador principal de los mercados de predicción y mantiene la jurisdicción sobre las plataformas que operan contratos de evento bajo la Ley de Intercambio de Productos Básicos.

FAQ

¿De qué advirtió la CFTC a los mercados de predicción el 24 de julio?
La CFTC advirtió a los operadores de mercados de predicción sobre presentar auto-certificaciones amplias tipo plantilla sin proporcionar términos y condiciones detallados para cada permutación propuesta de contratos, junto con explicaciones exhaustivas y análisis de cumplimiento.

¿Cuál es el marco analítico de tres pasos que propuso la CFTC?
La CFTC propuso un marco analítico de tres pasos para evaluar si ciertos contratos de evento son contrarios al interés público, evaluando los contratos en función de su participación en actividades como terrorismo, asesinato o juegos para garantizar que solo se incluyan para trading los contratos adecuados.