Citigroup eleva la previsión de capex de IA para 2026 a 730,9 mil millones de dólares y señala las redes de interconexión óptica como la próxima gran ganadora

De acuerdo con el último informe de investigación de Citigroup, las previsiones combinadas de inversión en capital para centros de datos de los cinco principales hiperescaladores de la nube se han incrementado significativamente para 2026 hasta 730,9 mil millones de dólares, lo que supone un 16% por encima de las estimaciones de abril. Esto refleja una demanda sostenida que supera las expectativas anteriores del mercado. La trayectoria de inversión ahora abarca 400,2 mil millones de dólares en 2025, hasta 970,1 mil millones en 2027 y 1,16 billones para 2028, marcando la entrada en la era del gasto en infraestructura de IA de un billón de dólares.

El equipo del analista de Citigroup, Ronald Josey, identificó que la creación de redes de IA está entrando en la “Fase 4”: una etapa inicial de adopción de tecnologías de óptica de paquetes cercanos (NPO) y de óptica empaquetada en conjunto (CPO), que sustituyen fases anteriores de expansión del ancho de banda. La firma destacó a Lumentum, Ciena y Keysight Technologies como los principales beneficiarios, con Lumentum posicionado como ganador clave en el liderazgo de interconexiones ópticas en NPO y CPO, mientras que Ciena ganó más de 300 basis points en cuota de mercado de transmisión óptica en el primer trimestre.