Goldman Sachs crea una plataforma de inversiones alternativas para participar en empresas privadas

Goldman Sachs ha creado una nueva plataforma de inversiones alternativas para ampliar las ofertas a clientes adinerados y family offices que buscan participaciones directas en empresas privadas de rápido crecimiento. La plataforma combina el negocio de alternativas existente de Goldman con dos equipos recién establecidos centrados en inversiones directas en empresas privadas individuales y en ayudar a los clientes a comprar y vender esas participaciones, según un memorando. El movimiento refleja el giro de Wall Street hacia la gestión de patrimonio y de activos para obtener ingresos más estables, mientras que las startups más exitosas permanecen privadas durante mucho más tiempo que antes, lo que permite a los inversores iniciales capturar ganancias antes de su debut en los mercados públicos.

Goldman Sachs combina el negocio existente con dos equipos nuevos

La plataforma de inversiones alternativas fusiona el negocio de alternativas existente de Goldman con dos equipos recién establecidos, según un memorando visto por CNBC. Los nuevos equipos se centran en inversiones directas en empresas privadas individuales, en lugar de en fondos de private equity más amplios, y en ayudar a los clientes a comprar y vender esas participaciones. Kristin Olson, directora global de alternativas para wealth de Goldman Sachs, afirmó que se ha puesto un gran énfasis en grandes nombres de crecimiento en tecnología y en proporcionar acceso a los clientes antes de los debuts en mercados públicos. Goldman ha estado gestionando inversiones directas en empresas privadas en fases avanzadas para clientes adinerados durante aproximadamente dos décadas, dijo Olson, citando Facebook antes de su salida a bolsa de 2012 y, posteriormente, SpaceX, Stripe y Canva. El crecimiento de la demanda de esta clase de activos convenció a los ejecutivos para separar el negocio, añadió.

La plataforma se dirige a empresas en fases avanzadas e infraestructura de IA

Goldman generalmente se centra en empresas en fases avanzadas que ya tienen productos, ingresos significativos y vías más claras hacia la rentabilidad, dijo Olson, buscando un “punto óptimo” entre riesgo y rentabilidad. El objetivo de la firma es ayudar a los clientes a identificar empresas prometedoras antes de que se conviertan en nombres conocidos, según Olson. El auge de las inversiones en IA ha intensificado la demanda: Goldman orienta cada vez más a los clientes hacia inversiones en la infraestructura que sustenta la IA, incluidas las plantas de centros de datos y proyectos relacionados, dijo Olson. El anuncio se produjo días después de que Goldman informara de unos ingresos trimestrales récord, y los ejecutivos destacaron la actividad impulsada por la IA en los negocios de banca de inversión, trading y financiación.

El grupo de asesoría secundaria amplía el mercado de participaciones privadas

El anuncio formaliza el creciente negocio de Goldman que ayuda a los clientes a encontrar liquidez para inversiones privadas. A través de su nuevo grupo de asesoría secundaria, la firma pretende ampliar un mercado que permita a los clientes comprar y vender participaciones privadas, además de asesorar a clientes que buscan salir de inversiones mantenidas fuera de Goldman. “Dijimos: ‘separemos eso y definámoslo de manera muy clara como algo en lo que vamos a profundizar’”, dijo Olson.

Preguntas frecuentes

¿Qué creó Goldman Sachs para clientes adinerados que buscan invertir en empresas privadas?

Goldman Sachs creó una nueva plataforma de inversiones alternativas que combina el negocio de alternativas existente de la firma con dos equipos recién establecidos. Los equipos se centran en inversiones directas en empresas privadas individuales y en ayudar a los clientes a comprar y vender esas participaciones.

¿Por qué Goldman Sachs está ampliando su oferta de inversiones en empresas privadas?

La expansión refleja la demanda de los clientes de acceso a empresas privadas de rápido crecimiento antes de que debuten en los mercados públicos. Las empresas permanecen privadas durante mucho más tiempo que antes, y algunas se hacen públicas con valoraciones de billón de dólares, lo que significa que los inversores que no participaron a lo largo del camino se pierden una parte importante del ciclo de crecimiento, según Kristin Olson, directora global de alternativas para wealth de Goldman.

¿Qué tipos de empresas busca Goldman Sachs para invertir con clientes a través de esta plataforma?

Goldman generalmente se centra en empresas en fases avanzadas que ya tienen productos, ingresos significativos y vías más claras hacia la rentabilidad, buscando un “punto óptimo” entre riesgo y rentabilidad, según Olson. La firma ha gestionado inversiones en empresas como Facebook antes de su salida a bolsa de 2012, SpaceX, Stripe y Canva, y está dirigiendo cada vez más a los clientes hacia inversiones en infraestructura de IA, incluidos centros de datos.