Goldman Sachs ve un potencial rally de squeeze corto cuando las posiciones cortas de EE. UU. alcanzan su nivel más alto en 14 años

Según los datos de S3 Partners LLC, las posiciones cortas en acciones de EE. UU. y Canadá se han disparado desde finales de abril, alcanzando 21,3 billones de dólares, el nivel más alto desde que la firma comenzó a rastrear datos en 2010. El valor neto corto mediano en los componentes del S&P 500 ha subido a 3% de la capitalización de mercado, el nivel más alto desde finales de 2011, lo que representa un aumento de casi 100 mil millones de dólares.

La división de trading de Goldman Sachs cree que este cambio de posicionamiento señala una posible variación en los impulsores del mercado, y que la próxima fase de ganancias probablemente se verá impulsada por el cierre de posiciones cortas más que por una expansión continua liderada por las grandes tecnológicas. Los analistas del banco señalaron: “Sí vemos potencial para que los mercados suban desde los niveles actuales, pero el siguiente tramo al alza es más probable que esté impulsado por el cierre de posiciones cortas en sectores de mercado desfavorecidos y por un retroceso del riesgo ante la euforia del momentum”.