Japón entrará en la era de la blockchain con el comercio de bonos del Estado 24/7

El gobierno espera que este sistema esté en funcionamiento a finales de este año, con el objetivo de reducir costos y acelerar las transacciones que involucran bonos del gobierno. El desarrollador de activos digitales Progmat se desempeñará como secretaría para la organización que llevará a cabo esta iniciativa de tokenización.

• Puntos clave:
• • Impulsada por Progmat, Japón tokenizará bonos del gobierno este año para aprovechar el mercado global diario de repo $4T .
• • La tokenización reducirá las liquidaciones de 1 día a instantáneas, impulsando la liquidez del mercado para los valores.
• • A continuación, Japón espera ampliar su mercado de seguridad digital de $2,3B para atraer billones de yenes de capital.

Japón recurre a blockchain para acelerar la compraventa de bonos del gobierno

Blockchain está avanzando en todos los aspectos de los mercados financieros, y ahora se está metiendo en la digitalización de los bonos del gobierno en Japón.

Según reportes locales, Japón está introduciendo un sistema que permitirá la negociación de bonos del gobierno japonés (JGBs) 24/7, abriendo la puerta a un uso más eficiente de la liquidez, menores costos y tiempos de liquidación más rápidos.

El objetivo es presentar este sistema a finales de este año para estrenar los valores como parte del mercado repo, donde las instituciones financieras prestan y toman prestados fondos utilizando estos bonos como garantía. El mercado global de repo abarca hasta $4 billones en acuerdos de recompra diarios, y Japón representa 10% de ese volumen.

Para lograr la tokenización de los bonos japoneses, se creará una nueva entidad con Progmat, un desarrollador japonés de activos digitales, al frente, y con la participación de los mayores grupos bancarios e instituciones japonesas como Tokio Marine Holdings, Daiwa Securities y SBI Securities.

Uno de los objetivos más ambiciosos del proyecto es acortar los tiempos de liquidación de estos bonos, que actualmente se negocian y se liquidan al día hábil siguiente. Con la tokenización propuesta, la negociación y la liquidación de estos bonos ocurrirán casi de inmediato, mejorando la eficiencia del capital en estas operaciones.

El mercado japonés de seguridad digital aún está en etapas iniciales, con solo $2,3 mil millones emitidos, la mayoría representando activos inmobiliarios. No obstante, con este movimiento, el mercado está listo para despegar, ya que las instituciones entrarán y aportarán billones de yenes de capital para respaldar las operaciones de bonos.

El impulso de Japón hacia la tokenización de bonos llega después de que otros mercados, incluido el de EE. UU., también estén atravesando cambios similares. En diciembre, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) presentó una iniciativa para mover los tesoros de EE. UU. on-chain.