Los ETF de llamadas cubiertas coreanos superaron los 25 billones de wones en julio, en medio de una volatilidad récord del mercado

Según Asia Economic Daily, los ETF de “covered call” en Corea superaron los 25 billones de wones en activos netos en julio, ya que la volatilidad del mercado alcanzó niveles históricos el 28 de julio. El número de productos de ETF de covered call se amplió hasta rondar los 50, frente a solo seis hace seis años, mientras los inversores buscaban unos ingresos por dividendos estables junto con los beneficios de la estrategia de cobertura.

Un producto principal de covered call (KODEX 200 Target Weekly Covered Call) registró rentabilidades por dividendos superiores al 10% durante el último año y rentabilidades totales en el rango del 70% desde el inicio de 2026, impulsadas por primas de opciones elevadas en medio de oscilaciones del mercado más pronunciadas. La prima de la opción de compra sobre el KOSPI 200 alcanzó recientemente el 2,6% del valor del índice subyacente, reflejando el entorno de volatilidad elevado que hace que las opciones sean más caras de vender.