Un inversor coreano construye una cartera de 4 mil millones de wones con dividendos mensuales de 5 millones de wones

Un inversor coreano de dividendos de 50 años, conocido como «Pyeong-on», genera 5 millones de wones en dividendos mensuales tras transformar su estrategia después del desplome del mercado del 20 de marzo de 2020. El inversor, recientemente jubilado, tiene más de 4 mil millones de wones en activos y produce 60 millones de wones al año en ingresos por dividendos. Su cambio hacia una inversión centrada en dividendos le permitió mantener posiciones durante la posterior caída del 33% del Nasdaq.

El flujo de caja total del inversor, incluidos los ingresos por alquiler de bienes raíces, supera el nivel de un trabajador de oficina que gana 100 millones de wones al año. Compartió su trayectoria de inversión a través del canal de YouTube «Single FIRE», que ofrece información económica y de inversión.

El inversor transforma su estrategia tras salir del mercado en 2020

El 20 de marzo de 2020, cuando los mercados tocaron fondo en el shock de COVID-19, Pyeong-on vendió todas sus posiciones en acciones. El mercado se recuperó poco después de su salida, obligándolo a recomprar acciones a precios más altos. Dos años más tarde, cuando el índice Nasdaq cayó aproximadamente un 33%, su comportamiento cambió por completo. En lugar de vender, siguió comprando acciones.

«Por la diversión de aumentar los dividendos cada mes, ni siquiera me di cuenta de la caída y pasé por el bache sin saberlo», declaró. «Me quedó claro que los dividendos son el poder para resistir las caídas».

La cartera combina 24 acciones en categorías de crecimiento y dividendos

La cartera de acciones del inversor consta de 24 posiciones. Las acciones de crecimiento representan aproximadamente el 34% de la cartera, mientras que las acciones de dividendos y los bonos suman aproximadamente el 66%. Las grandes empresas de crecimiento, como Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon y TSMC, aportan participación al alza durante los mercados alcistas. Los activos de dividendos, como SCHD, JEPQ, DIVO y Realty Income, generan flujo de caja.

Pyeong-on mantiene exposición tanto a acciones de crecimiento como a acciones de dividendos, en lugar de concentrarse en una sola categoría. Mantener solo acciones de dividendos puede generar la sensación de “perderse” oportunidades durante los mercados alcistas y aumentar la probabilidad de abandonar la estrategia de dividendos. En cambio, centrarse únicamente en acciones de crecimiento incrementa el riesgo de no poder soportar pérdidas durante las caídas y de salir del mercado.

Tres principios de inversión guían la gestión de la cartera

El primer principio del inversor es la diversificación entre acciones de crecimiento y de dividendos. Las acciones de crecimiento capturan ganancias durante los mercados alcistas, mientras que las acciones de dividendos reducen la caída de la cartera durante los descensos.

El segundo principio es el coste medio de adquisición sistemático. El enfoque central consiste en acumular de forma constante, independientemente de si los mercados suben o bajan.

El tercer principio es la reinversión de dividendos. Pyeong-on ha reinvertido todos los dividendos recibidos de nuevo en acciones en lugar de usarlos para gastos de vida. Aunque al principio las cantidades de reinversión eran pequeñas, el efecto de capitalización creció a medida que aumentó el número de acciones y se expandieron los dividendos.

El inversor advierte sobre la concentración en ETF apalancados

Pyeong-on recalcó la cautela respecto a las inversiones en ETF apalancados de una sola acción y los ETF de opciones cubiertas sobre una sola acción que ofrecen altos rendimientos. Comparó específicamente los productos apalancados con pimientos picantes.

«Usar el apalancamiento de forma moderada y en cantidades pequeñas está bien, pero apostar todo para cambiar tu vida con ello es como comer pimientos picantes en cada comida», dijo. «Si lo haces a largo plazo, te llevarán directamente al hospital».

Tras su jubilación reciente, el inversor perdió su salario como fuente de flujo de caja. Sin embargo, no planea cambiar de forma significativa su estrategia de inversión. Aunque antes reinvertía todos los dividendos, ahora pretende usar una parte para gastos de vida mientras gestiona adecuadamente la cantidad de reinversión.

«Creo que invertir consiste en crear un sistema que genere dinero en efectivo que nunca se agote durante toda una vida», dijo Pyeong-on. «La realidad diaria es dura, pero si sigues invirtiendo y acumulando de forma constante, creo que definitivamente te llevará a la libertad económica. Te animo a que te mantengas fuerte».

Preguntas frecuentes

¿Qué ingreso por dividendos recibe el inversor cada mes?
El inversor recibe 5 millones de wones en dividendos mensuales, lo que suma aproximadamente 60 millones de wones al año procedentes de su cartera de acciones.

¿Qué pasó cuando el inversor vendió acciones el 20 de marzo de 2020?
El inversor vendió todas sus tenencias de acciones durante el desplome del mercado por COVID-19 el 20 de marzo de 2020. El mercado se recuperó poco después, obligándolo a recomprar acciones a precios más altos.

¿Cómo está estructurada la cartera del inversor?
La cartera consta de 24 acciones, con aproximadamente un 34% asignado a acciones de crecimiento y un 66% a acciones de dividendos y bonos, incluidas posiciones en Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, TSMC, SCHD, JEPQ, DIVO y Realty Income.