Bancos de Ahorro coreanos suben las tasas de depósito al 4,6% mientras que el mercado de valores drena fondos

Los bancos de ahorro surcoreanos elevaron las tasas de los depósitos a 12 meses a un promedio del 3,90% al día 7, un aumento de 0,55 puntos porcentuales en un mes, y algunas instituciones superaron el umbral del 4,6%. El alza de las tasas se produce tras una rápida salida de depósitos hacia el mercado bursátil, lo que obliga a los bancos a defender su liquidez ante un límite regulatorio que restringe la relación préstamo-depósito al 100%. La brecha de tasas con los bancos comerciales se amplió a 0,73 puntos porcentuales desde los 0,29 puntos porcentuales de principios del mes pasado, lo que refleja una mayor competencia por los depósitos en un entorno crediticio restringido.

Los bancos de ahorro empujan las tasas por encima del 4,6% en medio de la fuga de depósitos

Según la Federación de Bancos de Ahorro de Corea del día 7, 79 bancos de ahorro a nivel nacional registraron una tasa promedio de depósito a 12 meses del 3,90%, un aumento de 0,55 puntos porcentuales respecto al mes anterior. El mes pasado, la tasa más alta entre todos los productos de depósito se situó en el 3,73%, pero ahora 152 productos ofrecen tasas superiores al 4%. Trece bancos fijaron tasas base del 4,5% o más, y el HB Savings Bank ofrece un 4,63% y el Yegaram Savings Bank un 4,60%. Las tasas de los depósitos a 12 meses de los bancos comerciales alcanzaron el 3,17% sobre una base preferencial máxima al día 7, creando una brecha de 0,73 puntos porcentuales con los bancos de ahorro. La brecha era de solo 0,29 puntos porcentuales a principios del mes pasado. Los bancos se movilizaron para defender los depósitos mientras los fondos de vencimiento y retiro anticipado salían rápidamente hacia el mercado bursátil.

El Raon Savings Bank retira su promoción del 4,6% tras un día

Los aumentos competitivos de las tasas llevaron a algunos bancos a retirar ofertas especiales. El Raon Savings Bank suspendió una promoción de depósitos al 4,6% tras un día el mes pasado. Los bancos enfrentan presión para defender los depósitos a medida que la relación préstamo-depósito se acerca al techo regulatorio del 100%, pero las restricciones crediticias no dejan salida para los flujos de entrada excesivos. Fuentes del sector explicaron que los bancos suben las tasas solo lo suficiente para frenar las salidas y luego retiran rápidamente las promociones. La tasa de interés legal máxima para préstamos personales ya se agrupa cerca del 20%, lo que deja un margen limitado para trasladar los costos de financiación.

Aumentan las preocupaciones sobre la rentabilidad del sector ante el alza de los riesgos de morosidad

La capacidad financiera de los bancos de ahorro para sostener la competencia de tasas está bajo escrutinio. Durante la crisis de Legoland, los bancos absorbieron altos costos de financiación manteniendo la rentabilidad, pero las pérdidas consecutivas han reducido la capacidad de absorción de pérdidas. El sector registró 417,3 mil millones de wones de beneficio el año pasado tras dos años de casi 1 billón de wones en pérdidas netas. Excluyendo aproximadamente 180 mil millones de wones en ganancias extraordinarias de valores de OK Savings Bank y Korea Investment Savings Bank en el primer trimestre de este año, la recuperación de los ingresos ordinarios sigue siendo limitada. La tasa de morosidad del sector se situó en el 6% a finales del año pasado, con un coeficiente de cobertura de provisiones para préstamos subestándar e inferiores del 72,6%, ambos deteriorándose de forma continua.

Surgen llamados a alivio regulatorio mientras la presión del límite préstamo-depósito persiste

Los participantes del sector plantearon la posibilidad de reactivar la medida de alivio de la relación préstamo-depósito que finalizó en junio del año pasado. Las autoridades financieras elevaron el límite del 100% al 110% en 2022 tras la solicitud de rehabilitación de Kangwon Jungdo Development Corporation. La originación de financiación de proyectos inmobiliarios se ha detenido de facto, mientras que los préstamos corporativos enfrentan una competencia intensificada a medida que todos los sectores convergen bajo políticas de financiación productiva fortalecidas. NICE Credit Rating rebajó la calificación crediticia de Hana Savings Bank de A (negativa) a A- (estable) en abril, y revisó la perspectiva de Korea Investment Savings Bank y Hanwha Savings Bank de estable a negativa. Un funcionario del sector declaró que la gestión de liquidez requiere aumentos de tasas a medida que los fondos fluyen hacia el mercado bursátil, y agregó que parece necesario un alivio regulatorio, ya sea para los préstamos o para la relación préstamo-depósito, ya que incluso el límite del 100% resulta difícil de mantener.

Preguntas frecuentes

¿Qué provocó que los bancos de ahorro surcoreanos elevaran las tasas de depósito por encima del 4,6%?
Los bancos de ahorro subieron las tasas cuando los depósitos salieron rápidamente hacia el mercado bursátil, amenazando el límite regulatorio de la relación préstamo-depósito del 100%. La tasa promedio a 12 meses alcanzó el 3,90% al día 7, un aumento de 0,55 puntos porcentuales en un mes, y el HB Savings Bank y el Yegaram Savings Bank superaron el 4,6%.

¿Por qué el Raon Savings Bank retiró su promoción de depósitos al 4,6% tras un día?
El Raon Savings Bank suspendió la promoción el mes pasado porque las restricciones crediticias no dejaban salida para los flujos de entrada excesivos de depósitos. Los bancos suben las tasas solo lo suficiente para evitar salidas y luego retiran rápidamente las ofertas, ya que el límite de la relación préstamo-depósito limita su capacidad para desplegar fondos adicionales.

¿Cómo se ha deteriorado la salud financiera de la industria de los bancos de ahorro?
El sector registró 417,3 mil millones de wones de beneficio el año pasado tras dos años de casi 1 billón de wones en pérdidas netas. La tasa de morosidad se situó en el 6% a finales del año pasado, con un coeficiente de cobertura de provisiones para préstamos subestándar del 72,6%, ambos empeorando de forma continua. NICE Credit Rating rebajó la calificación de Hana Savings Bank a A- en abril y revisó las perspectivas de Korea Investment Savings Bank y Hanwha Savings Bank a negativa.