Lloyds, Aberdeen, Archax completan las primeras operaciones de FX del Reino Unido utilizando colateral tokenizado en Hedera

Lloyds Banking Group, el gestor de activos Aberdeen y el exchange de criptoactivos Archax completaron las primeras operaciones de divisas del Reino Unido utilizando como colateral activos reales tokenizados. El piloto se llevó a cabo en la blockchain de Hedera dentro de un marco regulado de criptoactivos, marcando un paso hacia la integración de la tecnología blockchain en los mercados financieros institucionales y la modernización de la gestión de colateral. La iniciativa buscaba demostrar una liquidación más rápida y una mejora en la gestión del colateral mediante el uso de participaciones tokenizadas del fondo del mercado monetario de Aberdeen y bonos del gobierno del Reino Unido digitalizados como colateral. Los sistemas tradicionales de gestión de colateral a menudo dependen de procesos de verificación manuales y liquidaciones demoradas, lo que crea cuellos de botella operativos durante períodos de alta volatilidad del mercado. El Reino Unido gestiona aproximadamente 5,4 billones de dólares en divisas diarias y derivados de tipos de interés, y las instituciones financieras siguen explorando tecnologías que pueden mejorar la movilidad del colateral y reducir los retrasos en la liquidación.

El piloto demuestra una liquidación más rápida usando fondos del mercado monetario tokenizados y gilts digitalizados

El piloto completó las primeras operaciones de FX del Reino Unido respaldadas por activos reales tokenizados como colateral, demostrando cómo una infraestructura blockchain regulada puede respaldar transacciones financieras institucionales. La iniciativa utilizó participaciones tokenizadas del fondo del mercado monetario de Aberdeen junto con bonos del gobierno del Reino Unido digitalizados, conocidos comúnmente como gilts, como colateral para operaciones de FX entre Lloyds Banking Group y Aberdeen. Ambas clases de activos se emitieron en formato digital y se gestionaron directamente en la blockchain, ilustrando un enfoque alternativo para gestionar garantías de transacciones en mercados financieros mayoristas.

El piloto basado en blockchain buscaba abordar desafíos de larga data al permitir que el colateral tokenizado se moviera entre contrapartes en casi tiempo real. Las transferencias más rápidas pueden mejorar la gestión de liquidez y, a la vez, reducir la complejidad operativa asociada con los procedimientos tradicionales de liquidación y márgenes. Cuando los precios del mercado fluctúan con rapidez, las instituciones con frecuencia deben mover colateral en plazos cortos. Los retrasos al hacerlo pueden aumentar las presiones de liquidez y, en algunos casos, obligar a la venta de activos para cumplir con los requisitos de margen. El sistema permitió a los participantes programar y transferir activos tokenizados casi de inmediato mediante la infraestructura blockchain, agilizando los flujos de liquidación y minimizando las cargas administrativas asociadas al movimiento de colateral.

Archax ofrece infraestructura regulada por la FCA en la blockchain de Hedera

Archax, el primer exchange de criptoactivos y plataforma de tokenización del Reino Unido regulado por la Financial Conduct Authority (FCA), desempeñó un papel central en la iniciativa. La empresa se encargó de emitir, transferir y salvaguardar las unidades del fondo del mercado monetario tokenizado y los gilts digitalizados en la blockchain de Hedera, conectando la supervisión financiera regulada con la gestión de activos basada en blockchain.

El piloto también utilizó la red de transferencias de colateral de finanzas descentralizadas (DeFi) con permisos de Archax, Nest. A diferencia de los entornos DeFi públicos, DeFi con permisos limita la participación a entidades autorizadas, permitiendo a bancos, gestores de activos y firmas de trading beneficiarse de la tecnología blockchain mientras mantienen el cumplimiento regulatorio y los estándares de seguridad institucionales. Al usar unidades tokenizadas del fondo del mercado monetario y bonos del gobierno del Reino Unido digitalizados, el proyecto demostró transferencias de colateral en casi tiempo real que podrían mejorar la gestión de liquidez y reducir la complejidad de la liquidación para instituciones financieras.

Un informe respaldado por el HM Treasury reconoce la iniciativa como innovación líder del mercado digital

El piloto ha recibido reconocimiento en el informe Wholesale Digital Markets Champion respaldado por el HM Treasury, que identificó la iniciativa como un ejemplo destacado de innovación en mercados mayoristas digitales. El informe examinó vías para ampliar la adopción de blockchain en los mercados financieros del Reino Unido y destacó el colateral tokenizado como un área importante para el desarrollo futuro.

Aberdeen indicó que su selección de Hedera estuvo influenciada por la transparencia de la red, su modelo de gobernanza y un diseño eficiente en energía. La empresa también consideró que la infraestructura de nivel institucional de Hedera es adecuada para aplicaciones financieras reguladas que requieren tanto escalabilidad como seguridad. La estructura de gobernanza de Hedera, supervisada por un consejo de importantes organizaciones globales, aporta una capa adicional de supervisión institucional mientras respalda operaciones blockchain de alto rendimiento. Estas características contribuyeron a la idoneidad de la red para el piloto de colateral de FX.

Preguntas frecuentes

¿Qué lograron Lloyds, Aberdeen y Archax en el piloto?

Lloyds Banking Group, Aberdeen y Archax completaron las primeras operaciones de divisas del Reino Unido utilizando activos reales tokenizados como colateral. El piloto se realizó en la blockchain de Hedera y empleó participaciones tokenizadas del fondo del mercado monetario de Aberdeen y bonos del gobierno del Reino Unido digitalizados como colateral para operaciones de FX.

¿Por qué el piloto usó blockchain para la gestión del colateral?

El piloto basado en blockchain buscaba abordar los desafíos de los sistemas tradicionales de gestión de colateral, que a menudo dependen de procesos de verificación manuales y liquidaciones demoradas. La iniciativa permitió que el colateral tokenizado se moviera entre contrapartes en casi tiempo real, mejorando la gestión de liquidez y reduciendo la complejidad operativa asociada con los procedimientos tradicionales de liquidación y márgenes.

¿Qué papel desempeñó Archax en la iniciativa?

Archax, el primer exchange de criptoactivos y plataforma de tokenización del Reino Unido regulado por la Financial Conduct Authority (FCA), fue responsable de emitir, transferir y salvaguardar las unidades del fondo del mercado monetario tokenizado y los gilts digitalizados en la blockchain de Hedera. El piloto también utilizó la red de transferencias de colateral de finanzas descentralizadas con permisos (DeFi) de Archax, Nest, que limita la participación a entidades autorizadas mientras mantiene el cumplimiento regulatorio y los estándares de seguridad institucional.