Morgan Stanley agrega un fondo de stablecoin después del lanzamiento del ETF de Bitcoin

Morgan Stanley Investment Management lanzó un fondo de reserva en stablecoins para satisfacer la creciente demanda institucional de infraestructura de criptoactivos cumpliendo normativas. La medida profundiza su apuesta por la tokenización y los productos vinculados a cripto a medida que se expande la participación en el mercado.

Principales conclusiones:

• Morgan Stanley presentó un fondo para respaldar a los emisores de stablecoins que necesitan soluciones de inversión de reservas conformes y líquidas.
• El crecimiento de las stablecoins impulsa a Morgan Stanley a ampliar su estrategia de criptoactivos y su oferta de infraestructura de liquidez institucional.
• Las iniciativas de tokenización muestran a Morgan Stanley avanzando la integración de blockchain en productos de tesorería y plataformas de inversión en cripto.

El fondo de stablecoins de Morgan Stanley apunta a la demanda institucional de reservas

Morgan Stanley Investment Management anunció el 23 de abril el lanzamiento de Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), un fondo de mercado monetario para dinero gubernamental. El producto forma parte del fideicomiso Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Está diseñado para alinearse con los requisitos de inversión de reservas de stablecoins bajo la Ley Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).

Fred McMullen, codirector de Global Liquidity en Morgan Stanley Investment Management, dijo:

“Nos complace ofrecer una nueva solución de inversión al mercado que busca atender las necesidades de los emisores de stablecoins.”

Stablecoin Reserves Portfolio ofrece a los emisores de stablecoins de pago una opción elegible de fondo de mercado monetario para invertir las reservas requeridas que respaldan stablecoins de pago en circulación. El fondo busca preservar el capital, liquidez diaria y el ingreso corriente máximo, manteniendo al mismo tiempo un valor liquidativo neto estable de 1,00 USD. Asigna activos únicamente a efectivo, letras del Tesoro de EE. UU., pagarés y bonos con vencimientos de 93 días o menos. También incluye ciertos acuerdos de recompra overnight respaldados por valores del Tesoro de EE. UU. o efectivo. McMullen destacó el crecimiento en el sector, señalando el aumento en los emisores de stablecoins y el volumen en expansión de activos mantenidos en stablecoins.

Estrategia de tokenización y ETF de Bitcoin amplía el impulso en criptoactivos

Amy Oldenburg, jefa de Digital Asset Strategy en Morgan Stanley, enfatizó la expansión del acceso a soluciones de inversión digital en toda la firma. Señaló esfuerzos para desarrollar nuevas formas de trabajar con emisores de stablecoins como parte de la modernización más amplia de la infraestructura financiera. La iniciativa busca mejorar la experiencia de los clientes institucionales, al tiempo que respalda la evolución de las estructuras del mercado. Stablecoin Reserves Portfolio se suma a la estrategia continua de criptoactivos digitales de la firma. En abril, Morgan Stanley Investment Management también introdujo su primer producto de bolsa de criptomonedas, Morgan Stanley Bitcoin Trust, que busca seguir el desempeño de bitcoin.

La firma también avanzó iniciativas de tokenización a principios de este año. Presentó acciones de clase DAP dentro de su Treasury Securities Portfolio, diseñadas para participar en la iniciativa de tokenización de registros espejo de BNY. Estas acciones están disponibles a través de las plataformas LiquidityDirect y Digital Asset de BNY, con valores representados en una blockchain mientras que los registros oficiales siguen siendo mantenidos por BNY. McMullen dijo:

“Aunque aún estamos en etapas iniciales, estos recientes lanzamientos de productos significan nuestro compromiso de desarrollar soluciones relevantes y oportunas que podrían atender necesidades cambiantes de los inversionistas en un mercado cada vez más digital.”

Stablecoin Reserves Portfolio se basa en esfuerzos para ampliar las ofertas de criptoactivos digitales y atender la demanda institucional.

Este lanzamiento siguió al debut de Morgan Stanley Bitcoin Trust, un producto de bitcoin cotizado en bolsa que rastrea el desempeño de BTC. El producto incluía una comisión de patrocinador del 0,14% y utilizaba el Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. El destacado asesor financiero Ric Edelman dijo que los 16.000 asesores financieros de Morgan Stanley podrían respaldar nuevos flujos de criptoactivos a través de la estrategia de ETF de la firma, destacando cómo el acceso de los asesores podría influir en la distribución. La estructura de comisiones también posicionó el producto de manera competitiva dentro del segmento de ETF de bitcoin, ya que las firmas siguen ajustando las ofertas ante la evolución de la demanda de los inversionistas y el aumento de la participación en el mercado.