Netflix regresa al mercado de bonos aptos para inversión el 21 de julio y emite deuda con vencimiento en 2036, con un diferencial de +95 pb

Netflix regresó al mercado de bonos corporativos con grado de inversión el 21 de julio, emitiendo bonos con vencimiento en 2036 a un diferencial de 95 puntos básicos por encima de los U.S. Treasuries, según fuentes familiarizadas con el asunto. El gigante del streaming planea utilizar los fondos para refinanciar aproximadamente 1.000 millones de dólares en deuda que vence más tarde este año, y destinar el resto a fines corporativos generales.

La oferta llega en un momento en que Netflix afronta vientos en contra, con sus acciones bajando 46% durante el último año y sus bonos con vencimiento en 2056 cotizando en 92,94 por cada 100 dólares de valor nominal, marcando un mínimo intradía de un año. La primera emisión de bonos con grado de inversión de la compañía en 2024, una oferta de 1,8 millardos de dólares que atrajo una demanda superior a 10 veces, contrasta de forma marcada con el escepticismo actual del mercado sobre su trayectoria de crecimiento.