NOVAGOLD anunció el miércoles que ha alcanzado acuerdos definitivos para adquirir el interés restante del 40% de Paulson Advisers LLC en el proyecto Donlin Gold en Alaska mediante una transacción íntegramente en acciones, lo que otorga a NOVAGOLD la propiedad del 100% del activo. La adquisición crea una empresa con domicilio en EE. UU. con un valor de patrimonio de aproximadamente 4,2 mil millones de dólares y está diseñada para simplificar la estructura corporativa para la financiación del proyecto y la toma de decisiones mientras la compañía trabaja para completar un nuevo estudio de factibilidad bancable. La transacción consolida la propiedad de uno de los mayores depósitos de oro no desarrollados del mundo, con aproximadamente 40 millones de onzas de recursos medidos e indicados.
NOVAGOLD adquiere la participación del 40% de Paulson en Donlin Gold en una transacción íntegramente en acciones
Bajo los acuerdos definitivos anunciados el miércoles, NOVAGOLD adquirirá el interés del 40% de Paulson Advisers LLC en el proyecto Donlin Gold, elevando la propiedad de NOVAGOLD al 100%. Tras la transacción, los accionistas existentes de NOVAGOLD poseerán aproximadamente el 65% de la nueva compañía, mientras que el fondo de cobertura de John Paulson mantendrá un interés económico de aproximadamente el 40%. La capacidad de voto de Paulson se limitará al 19,99% bajo acuerdos de gobernanza. Paulson se desempeñará como copresidente junto con el presidente de NOVAGOLD, Thomas Kaplan. Se espera que la transacción cierre en el cuarto trimestre de este año, sujeto a aprobaciones de accionistas y regulatorias.
La transacción crea un desarrollador de oro con domicilio en EE. UU. por 4,2 mil millones de dólares
La adquisición establece una empresa con domicilio en EE. UU. con un valor de patrimonio de aproximadamente 4,2 mil millones de dólares. La gerencia dijo que la estructura corporativa simplificada debería agilizar la financiación del proyecto y la toma de decisiones mientras la compañía trabaja para completar un nuevo estudio de factibilidad bancable y, eventualmente, llevar Donlin a producción. La empresa indicó que la transacción elimina la complejidad de una empresa conjunta y crea una sola entidad responsable de impulsar lo que se prevé que se convierta en la mayor mina de oro en Estados Unidos.
El CEO destaca beneficios de financiación y toma de decisiones simplificadas
“Cuanto mayor es la capitalización de mercado, más visibilidad obtienes, mayor liquidez, y creo que en última instancia conduce a una financiación más simple”, dijo Greg Lang, presidente y CEO de NOVAGOLD, en una entrevista con Kitco News. “Todo queda integrado bajo NOVAGOLD, y eso hará más fácil para los posibles prestamistas entender exactamente qué es Donlin Gold”. Lang añadió que consolidar la propiedad también debería acelerar el desarrollo. “Solo por su naturaleza, simplificar la organización hará que la toma de decisiones sea más sencilla”, dijo. “El hecho de que todo esté bajo los reportes de NOVAGOLD a nuestro consejo de administración realmente ayuda a acelerar el calendario de Donlin”.
La adquisición completa la consolidación tras la compra de Barrick
La adquisición llega con menos de un año de diferencia después de que NOVAGOLD y Paulson compraron conjuntamente el 50% de la participación de Barrick Mining en Donlin Gold, dejando a NOVAGOLD con 60% de propiedad y a Paulson con el 40% restante. El anuncio del miércoles completa efectivamente esa consolidación, colocando todo el proyecto bajo un solo paraguas corporativo. La gerencia describió la transacción como inmediatamente favorable para los accionistas, señalando que incrementa el valor neto de los activos por acción, amplía las reservas y recursos atribuibles y aumenta la producción anual proyectada de oro en más de 520.000 onzas durante la primera década de la mina.
El proyecto Donlin Gold tiene 40 millones de onzas de recursos medidos
Donlin Gold sigue siendo uno de los mayores depósitos de oro no desarrollados del mundo, con aproximadamente 40 millones de onzas de recursos medidos e indicados con una ley promedio de 2,22 gramos por tonelada---más del doble del promedio global para proyectos comparables, según la empresa. Los planes actuales contemplan una producción anual promedio de 1,3 millones de onzas durante la primera década de operación antes de promediar aproximadamente 1,1 millones de onzas en una vida útil proyectada de mina de 27 años.
El estudio de factibilidad está programado para la primera mitad del próximo año
“El estudio de factibilidad lo lidera Fluor, con el apoyo de WSP, Worley y Hatch, y todo avanza según lo previsto”, dijo Lang. “Hemos indicado que se emitirá en la primera mitad del próximo año”. Añadió que el estudio será el documento crítico necesario para finalizar la economía del proyecto, establecer un calendario de construcción y respaldar conversaciones de financiación. “Lo necesitamos para la financiación. Desarrollará un calendario. Afirmará los planes de producción”, dijo Lang. “Actualizar el estudio de factibilidad es realmente nuestro enfoque clave ahora”.
La mayoría de los permisos importantes asegurados, excepto las aprobaciones de la presa de colas
Sobre permisos, Lang marcó un tono optimista, señalando que ya se han asegurado la mayoría de las aprobaciones importantes. “Con excepción de la presa de colas y otras estructuras de retención de agua, todos los permisos están en su lugar”, dijo. “La tramitación federal está detrás de nosotros, y eso es importante”. La nueva estructura también debería mejorar el acceso a financiación de inversores privados, agencias gubernamentales y fondos soberanos, mientras establece un único punto de contacto para los grupos de interés, incluidos los propietarios de tierras nativas de Alaska Calista Corporation y The Kuskokwim Corporation.
El domicilio en EE. UU. posiciona a la compañía como líder minero nacional
La transacción refleja un interés creciente de los inversores por activos mineros de alta calidad ubicados en jurisdicciones estables. Una vez completada la reorganización, NOVAGOLD se convertirá en una empresa con domicilio en EE. UU. con un único activo insignia en Alaska. “Tenemos un activo, y está en Estados Unidos”, dijo Lang. “Eso tiene mucho atractivo---ser una empresa con domicilio en EE. UU. construyendo una de las mayores minas de oro del país, si no la mayor”.
Preguntas frecuentes
¿Qué anunció NOVAGOLD el miércoles sobre Donlin Gold?
NOVAGOLD anunció el miércoles que ha alcanzado acuerdos definitivos para adquirir el interés restante del 40% de Paulson Advisers LLC en el proyecto Donlin Gold mediante una transacción íntegramente en acciones, lo que otorga a NOVAGOLD la propiedad del 100% del proyecto en Alaska. La transacción crea una empresa con domicilio en EE. UU. con un valor de patrimonio de aproximadamente 4,2 mil millones de dólares y se espera que cierre en el cuarto trimestre de este año, sujeto a aprobaciones de accionistas y regulatorias.
¿Cuánto oro contiene el proyecto Donlin Gold?
Donlin Gold contiene aproximadamente 40 millones de onzas de recursos medidos e indicados con una ley promedio de 2,22 gramos por tonelada, según la empresa. Los planes actuales contemplan una producción anual promedio de 1,3 millones de onzas durante la primera década de operación antes de promediar aproximadamente 1,1 millones de onzas en una vida útil proyectada de mina de 27 años.
¿Cuándo completará NOVAGOLD su estudio de factibilidad actualizado para Donlin Gold?
El presidente y CEO de NOVAGOLD, Greg Lang, dijo que el estudio de factibilidad lo lidera Fluor, con el apoyo de WSP, Worley y Hatch, y que la compañía ha indicado que se emitirá en la primera mitad del próximo año. Lang afirmó que el estudio será el documento crítico necesario para finalizar la economía del proyecto, establecer un calendario de construcción y respaldar conversaciones de financiación.
