Fundador de SemiAnalysis: Anthropic logra rentabilidad en el 2T con más de 50.000 millones de dólares en ARR; los precios de la memoria podrían subir otro 2-3x, y el iPhone enfrentará subidas de precios de «cientos de dólares» el próximo año

Según el fundador de SemiAnalysis, Dylan Patel, en una entrevista reciente, el líder de la industria de la IA, Anthropic, se volvió rentable en el 2T de 2026 con ingresos recurrentes anuales (ARR) que superaron los 50 mil millones de dólares y márgenes brutos por encima del 70%, validando la viabilidad comercial de la IA. Mientras tanto, el gasto empresarial en IA está creciendo de forma exponencial: los costos anuales de IA de la propia empresa de Patel se dispararon de menos de 100.000 dólares en noviembre de 2025 a aproximadamente 11 millones de dólares hoy, y ahora representan más de un tercio de la compensación total de los empleados.

Los mercados de memoria se enfrentan a lo que Patel llama un “superciclo”. Con los despliegues de centros de datos de IA previstos para crecer de 20 gigavatios este año a 50 gigavatios para 2028, los precios de la memoria—que ya han subido 4 veces—se espera que aumenten otra 2-3 veces a medida que la demanda se duplique mientras la capacidad de producción crece solo un 20-30% anual. Los márgenes brutos podrían alcanzar temporalmente el 85-90%, presionando a la baja los precios de la electrónica de consumo. Patel predice que los precios del iPhone y del MacBook de Apple tendrán que subir significativamente el próximo año, potencialmente en cientos de dólares, para reflejar el aumento de los costos de memoria.