U.S. Bancorp completó su adquisición de BTIG por 725 millones de dólares el 1 de junio, luego de las aprobaciones regulatorias de reguladores internacionales y de FINRA. La transacción amplía las capacidades del banco en negociación institucional, corretaje y mercados de capitales, mientras BTIG continúa operando como una firma de corretaje y valores independiente dentro de U.S. Bancorp. El acuerdo responde al impulso estratégico de U.S. Bancorp para impulsar el crecimiento de ingresos por comisiones fuera del crédito tradicional, donde los márgenes siguen ligados a los ciclos de tasas de interés y los costos de los depósitos.
U.S. Bancorp Completa la Adquisición de BTIG el 1 de Junio
La transacción entró en vigor el 1 de junio tras recibir aprobaciones regulatorias de reguladores internacionales y de FINRA. U.S. Bancorp anunció que la adquisición le brinda al banco una posición más sólida en la venta y negociación enfocadas en renta variable, la ejecución electrónica y el corretaje institucional multiactivo. BTIG aporta una red global de negociación en Estados Unidos, Europa, Asia y Australia.
Gunjan Kedia, presidente del consejo y director ejecutivo de U.S. Bancorp, dijo: "Hoy, damos la bienvenida al talentoso equipo de BTIG a U.S. Bancorp. Nuestros equipos están energizados para comenzar y empezar a trabajar juntos, combinando la profunda experiencia en los mercados con la fortaleza de nuestra franquicia más amplia para crear más oportunidades para las firmas y las instituciones a las que atendemos."
BTIG Opera como Corredora y Dealer Separada bajo U.S. Bancorp
BTIG conservará su identidad como firma de corretaje y valores independiente dentro de U.S. Bancorp, preservando su estructura orientada al mercado mientras le da al negocio acceso al balance, la red de clientes y las capacidades de producto más amplias de la institución financiera más grande. La estructura de corretaje y dealer por separado mantiene el modelo de corretaje de alto contacto de BTIG y reduce el riesgo de que los clientes vean el acuerdo como una absorción total en las operaciones del banco.
Anton LeRoy Permanece CEO de BTIG y Reporta a Stephen Philipson
Anton LeRoy permanecerá como director ejecutivo de BTIG y reportará a Stephen Philipson, vicepresidente y jefe de wealth, banca de banca patrimonial, corporate, comercial e institucional en U.S. Bancorp. El cofundador de BTIG y presidente ejecutivo Steven Starker reportará a LeRoy y continuará trabajando de forma directa con importantes clientes institucionales y corporativos, mientras apoya el desarrollo de negocios en todos los departamentos.
LeRoy dijo: "Unirme a U.S. Bancorp marca un siguiente capítulo importante para BTIG y para nuestros clientes. Compartimos una fuerte alineación cultural y una larga historia de colaboración. Esta combinación nos permite profundizar las relaciones con los clientes mientras seguimos ofreciendo el servicio de alto contacto que nuestros clientes esperan, respaldado por la escala y los recursos de una institución financiera más grande y diversificada."
Transacción Valorada en 725 Millones de Dólares con Earnout Basado en el Desempeño
El acuerdo incluyó un precio de compra objetivo de 725 millones de dólares. Eso incluyó 362,5 millones de dólares en efectivo y 6.600.594 acciones de acciones comunes de U.S. Bancorp al cierre. El acuerdo también incluye hasta 275 millones de dólares en efectivo adicional pagadero durante 3 años, sujeto a objetivos de desempeño.
El componente de earnout brinda a U.S. Bancorp protección si BTIG no cumple el desempeño después del cierre y ofrece a la dirección y los equipos de BTIG un incentivo para mantener el impulso de ingresos durante la transición. El uso tanto de efectivo como de acciones distribuye el costo de la adquisición y, al mismo tiempo, les da a los interesados de BTIG exposición a la empresa combinada.
El Acuerdo Expande la Plataforma de Mercados Institucionales de U.S. Bancorp
La adquisición amplía las capacidades de banca institucional y mercados de U.S. Bancorp, mientras los bancos regionales y grandes de Estados Unidos compiten por relaciones corporativas e institucionales más profundas. BTIG suma infraestructura de negociación, cobertura de especialistas y alcance global de ejecución que pueden complementar las operaciones de wealth, banca corporativa, comercial e institucional de U.S. Bancorp.
U.S. Bancorp destacó los profesionales de ventas y negociación multiactivo de BTIG y las capacidades avanzadas de negociación electrónica cuando la transacción se anunció por primera vez. El acuerdo refleja un impulso más amplio de los bancos por fortalecer negocios generadores de comisiones, ya que el corretaje institucional, la negociación y los servicios de ejecución proporcionan flujos de ingresos menos ligados directamente al crecimiento de los préstamos.
Preguntas Frecuentes
¿Qué adquirió U.S. Bancorp el 1 de junio?
U.S. Bancorp completó su adquisición de BTIG por 725 millones de dólares el 1 de junio luego de recibir aprobaciones regulatorias de reguladores internacionales y de FINRA. BTIG opera como una corredora y dealer independiente dentro de U.S. Bancorp, preservando su estructura orientada al mercado mientras accede al balance del banco y a la red de clientes.
¿Cómo está estructurada la adquisición de BTIG por 725 millones de dólares?
La transacción incluye 362,5 millones de dólares en efectivo y 6.600.594 acciones de acciones comunes de U.S. Bancorp al cierre, además de hasta 275 millones de dólares en efectivo adicional pagadero durante 3 años, sujeto a objetivos de desempeño. Anton LeRoy permanece como CEO de BTIG y reporta a Stephen Philipson, vicepresidente en U.S. Bancorp.
¿Por qué adquirió U.S. Bancorp a BTIG?
U.S. Bancorp adquirió BTIG para ampliar sus servicios de negociación institucional, corretaje y mercados de capitales. El acuerdo le da al banco una posición más sólida en la venta y negociación enfocadas en renta variable, la ejecución electrónica y el corretaje institucional multiactivo en Estados Unidos, Europa, Asia y Australia, apoyando el crecimiento de ingresos por comisiones fuera del crédito tradicional.
