Los retornos del trader de XRP tocan un mínimo de 6 años, ya que el ratio MVRV coincide con los niveles de diciembre de 2020

Las devoluciones promedio de los traders de XRP han caído hasta su nivel más débil en seis años, con el ratio de 30 días de Market Value to Realized Value (MVRV) bajando a niveles que no se veían desde diciembre de 2020, según datos on-chain de Santiment Intelligence. El trader promedio de XRP activo durante el último mes ahora está aproximadamente un 47% a la baja, lo que refleja una capitulación reciente generalizada. XRP cotiza actualmente en 1,34 USD, según los datos de CoinCodex. Históricamente, las lecturas de MVRV profundamente negativas se han agrupado cerca de grandes mínimos del mercado, ya que la presión vendedora se agota cuando los tenedores de corto plazo quedan fuertemente en pérdidas.

Desglose técnico del ratio MVRV

El ratio MVRV de 30 días sirve como una métrica clave para medir la rentabilidad de corto plazo al comparar el valor de mercado con el valor realizado. La lectura actual de MVRV de XRP sitúa al activo en lo que los analistas describen como una zona de infravaloración profunda. La métrica alcanzó estos niveles por última vez en diciembre de 2020, un periodo que precedió la recuperación posterior de precios en ciclos de mercado anteriores.

La última caída llega después del rally de XRP de finales de 2024 y principios de 2025, que culminó en un máximo histórico de 3,65 USD. Ese rally estuvo impulsado por el optimismo sobre el progreso regulatorio de Ripple, el aumento del interés institucional y la especulación sobre ETFs. A medida que la acción del precio se enfriaba, los que entraron tarde quedaron atrapados en niveles elevados y se vieron forzados a asumir pérdidas cuando volvió la volatilidad. Las repetidas ventas desde entonces han empujado a los tenedores de corto plazo más profundamente hacia las pérdidas.

Indicadores de sentimiento y actividad de ballenas

Los datos de Santiment muestran un deterioro del sentimiento minorista, con las tendencias de conversación cada vez más dominadas por el miedo, la incertidumbre y la duda (FUD), así como por la capitulación. La actividad on-chain entre grandes tenedores también se ha enfriado, con una caída del volumen de transacciones de ballenas de más de un 50%.

Con el sentimiento comprimido y los traders bajo el agua, la combinación de lecturas extremas de MVRV y la reducción de la actividad de ballenas marca un cambio notable en las condiciones del mercado. Los datos indican que gran parte de la presión vendedora a corto plazo por parte de los tenedores de corto plazo podría ya haberse materializado, aunque las lecturas débiles de MVRV no garantizan un giro inmediato del precio.