La IA te ha robado tu memoria, y Apple te ha pasado la factura hoy.

Apple ha subido hoy los precios de toda su línea de Mac, iPad, HomePod y Vision Pro, con incrementos que van de 100 a 200 dólares.
Cook ha calificado esta escasez de memoria como una "inundación de una vez cada cien años" y ha dicho que en sus 40 años en la industria tecnológica nunca había visto algo así.
Las acciones de Apple cayeron un 6% el mismo día.
La razón detrás de esto es que los centros de datos de IA están compitiendo con la electrónica de consumo por la memoria.
Samsung, SK Hynix y Micron han redirigido gran parte de su capacidad de producción a la memoria de alto ancho de banda, dejando cada vez menos DRAM y NAND convencionales para el consumidor. El precio de la memoria se ha duplicado en el último año, y Apple ha aguantado mucho tiempo, pero hoy no pudo más.
El MacBook Neo ha subido de 599 a 699 dólares, el MacBook Air de 1099 a 1299, y el MacBook Pro ya llegó a 1999.
El iPhone no se ha movido esta vez, pero Apple insinúa que habrá ajustes posteriores.
No solo Apple está haciendo esto; Microsoft anunció el mismo día un aumento de precios de Xbox de 100 a 150 dólares, exactamente por la misma razón: los costos de memoria y almacenamiento se han duplicado, y se espera que se dupliquen nuevamente para el otoño de 2027.
El mercado ahora se preocupa por dos cosas.
Primero, la demanda. Los usuarios de Apple tienen una alta fidelidad y baja sensibilidad al precio, pero el aumento de precios alargará aún más el ciclo de reemplazo.
La cuestión clave es si la caída en las ventas después del aumento de precios puede ser compensada por el aumento de los ingresos por unidad. Esto debe verificarse con datos de ventas posteriores; por ahora, el mercado ya está añadiendo expectativas pesimistas.
Segundo, la inflación. La electrónica de consumo tiene un peso pequeño en el IPC; un aumento del 20% en toda la categoría no impulsaría directamente más del 0,15% del IPC, por lo que el impacto de este solo factor es limitado.
Pero si los costos de infraestructura de IA comienzan a transmitirse a través de servicios en la nube, suscripciones de software y servicios de comunicación, estos tres elementos suman alrededor del 2,8% del PCE subyacente; un aumento general del 10% impulsaría el PCE subyacente en casi 0,3 puntos porcentuales, lo que para la Reserva Federal ya no sería ruido.
Ayer el PCE ya alcanzó el 4,1%, y es prácticamente imposible que la Reserva Federal reduzca las tasas este año. Si la infraestructura de IA sigue elevando estos componentes, el período de tasas altas solo será más largo.
Micron, Samsung y SK Hynix ya han indicado claramente que la escasez de memoria durará al menos hasta después de 2027, y la nueva capacidad no estará disponible hasta entonces como muy pronto.
Cook dijo en la conferencia telefónica: "El impacto de los costos de memoria en el negocio de Apple sigue profundizándose."
El mismo día, Micron reportó ingresos un 17% por encima de lo esperado, una guía para el cuarto trimestre de 50 mil millones, un margen bruto del 84,9%, y subió un 16% en las operaciones fuera de horario.
En los dos extremos de la cadena industrial, uno se queja de los altos precios, mientras que el otro cuenta el dinero; al final, el consumidor paga la cuenta.