GateUser-96e9cb0a

La IA te ha robado tu memoria, y Apple te ha pasado la factura hoy.
Apple ha subido hoy los precios de toda su línea de Mac, iPad, HomePod y Vision Pro, con incrementos que van de 100 a 200 dólares.
Cook ha calificado esta escasez de memoria como una "inundación de una vez cada cien años" y ha dicho que en sus 40 años en la industria tecnológica nunca había visto algo así.
Las acciones de Apple cayeron un 6% el mismo día.
La razón detrás de esto es que los centros de datos de IA están compitiendo con la electrónica de consumo por la memoria.
Samsung, SK Hynix y Micron han redirigido gran parte

El ciclo de almacenamiento solía ser de dos o tres años por ronda.
Los compradores actuales firman contratos de cinco años.
La lógica del ciclo de almacenamiento es: cuando surge la demanda, los fabricantes expanden la producción, el exceso de oferta hace que los precios colapsen, luego reducen la capacidad y esperan la próxima ronda, el mecanismo en sí no ha desaparecido.
Pero ahora hay una variable que ha alterado el ritmo.
Samsung, SK Hynix, Micron, las tres han dirigido el 93% de su capacidad hacia centros de datos de IA, dejando solo un pequeño porcentaje para el consumo final.

El gobierno de Estados Unidos invierte 8.9 mil millones de dólares en Intel, y su valor en libros en nueve meses aumenta a 60 mil millones.
En agosto del año pasado, Trump convirtió directamente en una participación del 9.9% en Intel los 8.9 mil millones de dólares en subsidios del proyecto de ley CHIPS que originalmente estaban destinados a Intel, comprando acciones a 20.47 dólares cada una.
Esto casi no tiene precedentes en la historia de Estados Unidos, el gobierno no intervino como rescate, sino que utilizó políticas industriales para cambiar acciones, convirtiéndose activamente en el

Siempre he sido muy riguroso con el tema de los costos de transacción.
Por eso, al ver esta tasa cero, quiero decir algunas cosas más.
El núcleo es la conmutación libre entre el modo de tasa cero y el modo ECN.
En el modo de tasa cero, las comisiones son cero, todos los costos están incluidos en el spread, una entrada y una salida, la factura solo tiene una línea de números.
En el modo ECN, spread desnudo, cobro por volumen, adecuado para quienes abren decenas de órdenes al día, el spread se reduce al máximo, las comisiones se distribuyen por volumen.
Dos modos se pueden cambiar con

Muchos compran memoria AI, con los ojos puestos solo en HBM.
Pero la escasez real es mucho mayor que eso.
La opinión de Goldman Sachs y JPMorgan es unánime: esta escasez de memoria ya ha superado el ciclo normal, y desde 2024 hasta 2027, la brecha entre oferta y demanda de DRAM, NAND y HBM seguirá ampliándose.
No es un asunto de uno o dos trimestres, sino un ciclo de aumento de precios que durará años.
La razón también es muy simple: HBM se coloca junto a la GPU, siendo el cuello de botella más directo para el entrenamiento de IA, esto todos lo saben, pero ahora la carga de trabajo de

$MU La sesión nocturna alcanzó los 1005.
$600 alguien dijo que era demasiado alto, cuando retrocedió a $800, alguien dijo que había terminado, a $900 alguien dijo que era el pico.
Cada "demasiado alto", luego se convirtió en el punto más bajo.

El KOSPI de Corea del Sur cae un 3% intradía, Samsung cae cerca del 5%, SK Hynix cae cerca del 3%.
Después de subir tanto tiempo, finalmente hay una corrección, probablemente muchos que entraron por la subida se asustarán al verlo.
Pero la corrección es la etapa más interesante.
Cuando hay una subida explosiva, todos son genios; cuando cae, es cuando se sabe quiénes son los verdaderos creyentes que pueden mantener sus posiciones.