BurningTheMidnightOilToMake

SK Hynix viene a Estados Unidos.
Una ADR de tamaño entre 29B y 33B, se espera que aterrice en Nasdaq a mediados de agosto, con el código SKHY. Hasta ahora este año, las acciones locales en Corea del Sur se han triplicado, subiendo un 800% en los últimos 12 meses.
Este momento es muy sutil: MU acaba de exponer completamente la historia de "contratos a largo plazo + alto margen + demanda esencial de IA" anoche, y SK Hynix llega ahora, básicamente para recoger los frutos. ¿Quién de NVDA, AMD, GOOG no necesita HBM? Esta acción se posiciona directamente en el centro de los proveedores de servicios

MU presentó resultados anoche, explosivo.
Ingresos del Q3 de 41.46B (expectativa del mercado 35.84B), EPS ajustado de 25.11 (esperado 20.78), margen bruto del 84.9%. La guía del Q4 es aún más agresiva: ingresos de 50B±1B, margen bruto ~86%, EPS de $31. Después del cierre llegó a subir un 15%, ahora se estabiliza cerca del +5%.
Lo más crucial son esos 16 contratos de largo plazo, con volúmenes bloqueados de 3 a 5 años y compromisos financieros de $22,000 millones. El CEO dijo "he puesto media vida en estos contratos a largo plazo" — esto significa que la lógica de la capitalización de merca

Los futuros antes de la apertura todavía parecen estables, pero nadie realmente se preocupa por los futuros — todo el mercado está esperando a MU.
Una volatilidad esperada del 13% significa que, sin importar hacia dónde vaya, no será suave. Y no olvides que mañana también hay PCE, si Warsh podrá relajar esa última gráfica de puntos hawkish, lo sabremos mañana por la tarde.
Esta noche, solo hay que aguantar esta prueba.
#MU #PCE #美股

MU cierra sus informes después del mercado esta noche. La carta del mercado ya está claramente desplegada: ganancias por acción del tercer trimestre de 19.72, ingresos de 19.72, ingresos de 34.5 mil millones, un crecimiento de beneficios interanual del 932%. La capacidad de HBM estará agotada en todo 2026, con una tasa de margen bruto prevista del 81%.
Lo que me tiene indeciso no son los números del tercer trimestre — probablemente superen las expectativas. La verdadera cuestión es: ¿el margen bruto del 81% es un cambio estructural o el pico cíclico? Goldman da un precio objetivo de 400, apo

SPCX上市才几天就开始发债了，$200亿规模，史上最大首发债券之一。
Me gusta mucho la idea de que SPCX haya comenzado a emitir bonos apenas unos días después de su salida a bolsa, con un tamaño de 20 mil millones de dólares, uno de los mayores bonos de emisión inicial en la historia.

我反复想不通一件事：账上躺着$1000亿现金的公司，为什么还要借钱？可能答案只有一个——Musk在为下一轮太空基础设施和AI算力扩张囤弹药。现金够应付日常，但要搞Starship V3和xAI下一代超算，$1000亿其实不算多。
No puedo dejar de pensar en una cosa: una empresa con 100 mil millones de dólares en efectivo en sus cuentas, ¿por qué todavía necesita pedir prestado dinero? La única respuesta posible es que Musk está acumulando municiones para

¡El riesgo de burbuja de la IA es cada vez mayor!
Usar IA para alertar sobre la burbuja de IA solo será posible en 2026 con esta operación mágica.
‍#Aİ #AI泡沫 #GOOG

Accenture el jueves pasado cayó un 18%, MRVL ese mismo día subió un 7%.
Esto no es una coincidencia, es el mapa de hacia dónde fluye el dinero en la era de la IA.
Una consultora que gana dinero vendiendo horas de trabajo, ¿realmente necesita que sus clientes usen IA para hacer el trabajo y aún así envíen 200 consultores para trabajar en presentaciones durante tres meses?
En el informe financiero de ACN, esa frase "La IA está revolucionando la demanda de servicios tradicionales", cada industria de oficina debería leerla cuidadosamente tres veces.
Al mismo tiempo, el dinero de la IA fluy

Cerré durante tres días, esta semana probablemente sea la más importante del segundo trimestre. MRVL entró hoy en el S&P 500, pero el dinero pasivo comenzó a acumularse desde el anuncio del 5 de junio, no esperes grandes sorpresas en la fecha de efectividad. La verdadera atención está en lo que viene: martes FDX → termómetro de la economía real, miércoles MU → examen medio de la burbuja de IA, viernes PCE núcleo → la carta de la Reserva Federal para el próximo movimiento. La que más me preocupa es MU; si HBM se suaviza un poco, toda la lógica de valoración del sector de IA tendrá que ser revis

Hoy los mercados bursátiles estadounidenses están cerrados por Juneteenth, día conmemorativo. Pero anoche, en ese mercado, quiero comentar unas cosas más.
INTC cerró anoche con una subida del 10%, alcanzando un máximo histórico cercano a los 134 dólares, ya ha subido un 228% en lo que va de año. La razón es que Trump publicó en Truth Social que Apple aceptó colaborar con Intel en el diseño y fabricación de chips nacionales en Estados Unidos — esto ha cambiado toda la historia de "Intel = desastre en la fundición de chips" desde una perspectiva estructural. Junto con la cuota de mercado de CPU

Apostar un poco, esta noche Chequia ganará, creo que 2∶0
#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

Después de que Warsh asumiera, lo primero que cambió realmente no fue la tasa de interés, sino la voz.
De 341 palabras a 130 palabras. Eliminó dos tercios de la declaración de la Fed.
Desaparecieron todas las expresiones de "orientación futura", incluso la insinuación de "tendencia a bajar tasas".
Él mismo dijo en la conferencia de prensa: "Esa declaración solo te da los hechos, lo que podemos juzgar".
No incluyó el punto en el gráfico de puntos.
Dijo que "no es útil en la conducción de la política", y luego insinuó que antes de fin de año podría revisarse todo el SEP, la conferencia

Dos eventos aparentemente contradictorios ocurrieron al mismo tiempo: el memorando de entendimiento entre EE. UU. e Irán entró en vigor oficialmente, reduciendo sustancialmente el riesgo geopolítico en Oriente Medio; al mismo tiempo, la Reserva Federal fue más hawkish que hace tres meses.
Esta combinación es bastante mágica. La lógica normal sería: alivio geopolítico → caída en los precios del petróleo → menor presión inflacionaria → la Fed se vuelve más dovish. Pero la ruta real es: alivio geopolítico → efectivamente caen los precios del petróleo (el WTI pasó de más de 100 a la zona de 80)

Esta noche, día de la decisión de la FOMC.
Reconozco que cada día al despertar esta semana, lo primero que hago es consultar FedWatch.
Ayer, con un 97% de probabilidad de mantener la tasa sin cambios, el mercado ya ha descontado que "mantendrán 3.50-3.75%".
Pero lo que realmente decidirá la dirección esta noche será la primera intervención de Warsh a las 3:30.
El dot plot de marzo aún insinúa una bajada una vez más este año, pero ahora el mercado ha cambiado — CME muestra que la probabilidad de subida de tasas este año ha llegado a alrededor del 70%.
La brecha en medio es la brecha q

Las acciones estadounidenses abrirán en una hora y media. La primera sesión nocturna de la semana del FOMC, el ritmo no es muy diferente al habitual.
En estos años que he estado operando con criptomonedas y acciones en EE. UU., casi siempre ajusto mi horario durante la semana del FOMC—la mayor densidad de información suele ser en las horas profundas de la noche. Declaraciones, conferencias, actas, todo en la madrugada hora de Beijing. No puedes seguirlo en tiempo real, pero tampoco puedes ignorarlo por completo. Así que generalmente ajusto mis posiciones el martes y miércoles, establezco stops