InvestingWithBrandon

El costo de esperar solo 5 años para comenzar a invertir.
Mismos $1,000 por mes. Mismo 10% de ROI. Mismos 25 años.
Comenzar ahora: $1.3M
Esperar 5 años: $762K
Costo de esperar: $546K se fue para siempre.
"Una vez que pague mi auto empezaré a invertir."
Ese retraso de 5 años te acaba de costar más de medio millón de dólares.
Ahora cámbialo a 20% de ROI con la capa de opciones.
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El interés compuesto hace el resto.
Solo tienes que enriquecerte una vez.
Comienza ahora.
Cada año que esperas es

La parálisis por análisis podría costarle más que una mala operación.
En algún momento tienes que apretar el gatillo.
Esperar la configuración perfecta:
Nunca vas a obtener una entrada perfecta.
Siempre desearás haber comprado un poco más barato.
La retrospectiva siempre tiene 20/20.
No comenzar es el mayor riesgo:
Quedarse en tu trabajo de día hasta los 70 es más arriesgado que hacer una operación imperfecta en una empresa de calidad a un precio justo.
Lo que realmente importa:
Compra empresas de calidad a buenos precios.
Mantén los ratios bajo control.
Mantente en el juego.
Gana más de lo qu

La forma más fácil de saber si el mercado es barato o caro.
Un número. Gratis. Actualizado cada semana.
Ve a Google.
Escribe "S&P 500 PE ratio Yardeni."
Haz clic en el primer resultado.
Así es como leerlo.
PE por encima de 20-22:
El mercado es un poco caro. Los retornos futuros probablemente serán moderados. Reduce el riesgo un poco. Opciones menos alcistas. Mantén pólvora seca.
PE alrededor de 17-19:
Promedio histórico. Valor justo. Sigue construyendo la cartera base y asignando opciones en configuraciones ultra convincentes.
PE por debajo de 14:
El mercado es barato. Desplega capital. Vende

Los mercados alcistas duran 9,1 años en promedio.
Los mercados bajistas duran 1,4 años en promedio.
Desde 1926. Déjalo que cale.
Rentabilidad media acumulada del mercado alcista: +476%.
Pérdida media acumulada del mercado bajista: -41%.
Lo que esto significa para cómo invierto:
Los alcistas ganan a largo plazo. Eso es un hecho de 100 años.
Los mercados bajistas son más cortos y menos profundos en promedio.
Así que me mantengo invertido.
Añado durante los mercados bajistas.
Nunca vendo por pánico.
Mantengo los ratios en orden para poder sobrevivir siempre la caída.
La apuesta que hago cada día:

Aquí está exactamente qué retornos esperar de esta estrategia que hago.
La mayoría de la gente establece expectativas demasiado altas o demasiado bajas. Aquí está la matemática honesta.
Objetivo de cartera base: ~10% por año.
Promedio histórico del S&P 500. Algunos años 50%. Algunos años -50%. Amplía la vista.
Objetivo de capa de opciones: ~15% por año adicional.
Solo cuando está infravalorado. Empresas de calidad. Duración larga. Ratios en orden.
Objetivo total combinado: ~25% por año.
Mi CAGR real de 10 años: 25.89%. Superé S&P (15%) y Nasdaq (18%).
La advertencia crítica.
Si pasas de $100 a

La mayoría de la gente piensa que los mercados alcistas y bajistas son aleatorios.
Usualmente no lo son.
El mercado sigue las EPS hacia arriba y a la derecha a largo plazo.
Cuando se estira demasiado por encima de la línea — se contrae.
Cuando se estira demasiado por debajo de la línea — se recupera.
Eso es todo. Ese es el juego completo.
1999 — el mercado estaba en 24-25x PE.
Muy por encima de la línea. Cayó 50%.
2022 — el mercado se estiró por encima de la línea.
Cayó 35%.
Ahora mismo — el mercado está un poco por encima de la línea. Es probable que los rendimientos futuros sean inferiores a

Nadie habla honestamente sobre la trampa de 9-5.
Aquí está.
Tu jefe te paga lo justo para que no renuncies.
Trabajas lo justo para que no te despidan.
Esa es toda la relación en una oración.
Hay un techo en cada salario.
No puedes negociar tu camino a $10M.
No puedes trabajar lo suficientemente duro para llegar ahí.
Solo hay 24 horas en un día.
Con acciones y opciones no hay techo.
¿Quieres ganar 10x más?
Añade un cero detrás de la operación.
Mismo tiempo.
Mismo trabajo.
10x la posición.
( por supuesto hazlo con razón y mantén los ratios en equilibrio. Mi punto es que no es más trabajo)
El obj

Las Griegas de Opciones te dicen casi nada útil.
Delta. Theta. Gamma. Vega. Rho.
Aquí está lo que delta realmente considera:
Volatilidad histórica.
Tiempo restante en el contrato.
Tasas de interés.
Direccionalidad.
Aquí está lo que delta NO considera:
Tasa de crecimiento de EPS.
Trayectoria de ingresos.
Si la empresa tiene un foso.
Si el mercado es una burbuja.
Si la competencia está a punto de devorar a la empresa.
Estás mirando a través de un microscopio 4 cosas.
Perdiendo el panorama completo.
Warren Buffett probablemente ni siquiera sabe qué es delta.
Simplemente compra buenas empresas a b

Rastreé 5 estrategias de opciones durante 10 años.
Aquí es cómo se clasificaron.
Tier D — Covered calls.
Alcista con una mano. Bajista con la otra.
Limitas tu potencial al alza en exactamente las empresas que más amas.
NVIDIA subió 10x. Los vendedores de covered calls se perdieron la mayor parte.
Tier C — Cash secured puts.
Idea correcta. Ejecución incorrecta.
Todo ese efectivo sentado sin hacer nada mientras eres alcista.
Tier B — Comprar puts.
Difícil ser consistentemente correcto en el timing Y la dirección.
Theta te devora vivo mientras esperas estar en lo correcto.
Tier A — Comprar calls

Si una caída del 7% desde el máximo histórico cuando las valoraciones eran altas al principio te sorprende... Necesitas reevaluar tus filosofías de inversión.
Toma nota mental de todas las cuentas de X que publicaban acciones beta muy altas el año pasado que ahora están bajadas más del 75%+
Nunca olvido.
Sé un inversionista, no un especulador.

El precio es lo que pagas.
El valor es lo que obtienes.
Si te vendiera un bolígrafo por $5,000 que escribe como un bolígrafo normal, dirías que no.
Pero la gente hace esto con acciones todos los días.
Ven una gran empresa.
La compran sin importar cuál sea el precio.
Luego se preguntan por qué cae 40% después de que la compran.
Una gran empresa a un precio terrible es una mala inversión.
Una gran empresa a un precio justo es una buena inversión.
Una gran empresa a un precio barato es donde se hace dinero real.
Por eso verifico el valor intrínseco antes de cada operación.
No porque la empresa se

La mayoría de los inversores minoristas que venden puts mensuales creen que me están ganando.
Aquí está la matemática que termina ese argumento.
El mercado se vuelve barato.
Vendo un put de 2 años.
Recojo $20,000.
Tú vendes puts mensuales en la misma empresa.
$1,000 por mes en promedio.
Ganas dinero en los meses al alza.
Pierdes en los meses volátiles.
Tienes que vender en el pico cuando no es convincente.
Después de 8 meses ganaste $8,000.
Yo gané $20,000 en una sola operación cuando el mercado estaba barato.
Tomé la prima.
Compré acciones.
Compré calls.
Me recosté.
4 meses después el mercado

Tasa de ganancia del 94% en mis operaciones de opciones durante 10 años.
Aquí está exactamente cómo.
Cuando el mercado es caro:
Reduzco el riesgo.
Cierro puts vendidas.
Tomo ganancias en calls.
Quizás compro bonos.
Mantengo el valor de asignación por debajo del 50%.
Dejo que la manada persiga calls en el tope.
Cuando el mercado es barato:
Vendo puts asegurados de cartera a 2 años por el máximo precio.
Todos están en pánico y comprando puts.
Yo les vendo esos puts.
Tomo la prima y compro acciones + calls.
El valor de asignación sube a 65%+
La manada compra puts a precio máximo cerca de los fond

Los inversores minoristas eligen los precios de ejercicio completamente mal.
Abren la cadena de opciones.
Miran delta.
Delta de 0.32.
32% de probabilidad de que termine in the money.
"Tomaré esas probabilidades."
Aquí está el ENORME problema...
Delta no tiene en cuenta:
La tasa de crecimiento de EPS.
La trayectoria de ingresos.
Si la empresa tiene un moat.
Si el mercado es una burbuja.
Si la Fed está a punto de subir tasas.
Considera 4 cosas y las llama una "probabilidad" pero excluye mucho de los verdaderos factores determinantes...
Así es como elijo precios de ejercicio.
El mercado/stock es

La mayoría de los inversores aman los dividendos.
Yo prefiero las recompras de acciones.
Aquí está el porqué.
La empresa tiene $100 en ganancias totales.
100 acciones en circulación.
EPS = $1 por acción.
La empresa recompra el 10% de las acciones.
Ahora 90 acciones en circulación.
Las mismas $100 en ganancias.
EPS = $1.11 por acción.
Eso es un aumento del 10% en EPS sin hacer crecer los ingresos ni un solo dólar.
EPS sube.
El precio de la acción lo sigue.
Siempre lo hace a largo plazo.
¿Y la mejor parte?
No pagas cero impuestos sobre la apreciación del precio de las acciones hasta que vende

FOMO es cómo la mayoría de las personas pierden su cuenta.
Tu amigo te habla sobre una acción prometedora a $100.
Día 2: $105.
Día 3: $110.
Día 4: $115.
Día 5: Ya no puedes esperar más. Compras a $125.
En el segundo que compras...cae.
Esto le sucede a casi todo inversionista principiante.
Aquí está lo importante sobre cómo se mueven realmente las acciones...
Cuanto más se estira una acción por encima de la línea de crecimiento de EPS, más quiere volver a caer.
( reversión a la media)
Cuando todos persiguen una acción al alza no queda nadie más para comprar.
Cuando no queda nadie para comprar..

Análisis fundamental vs análisis técnico.
Técnico:
Patrones de gráficos.
Fibonacci.
Promedios móviles.
RSI.
Bandas de Bollinger.
Fundamental: ingresos.
EPS.
Foso.
Poder de fijación de precios.
Valuación.
Uso fundamentos. Aquí está el porqué.
Cualquier gráfico en cualquier momento dado puede hacerse ver alcista o bajista.
Eso no es análisis. Eso es interpretación.
Pero si una empresa crece ganancias 20% por año durante 10 años, la acción la sigue.
No por un patrón de gráfico.
Porque las ganancias impulsan el precio de las acciones. Siempre lo han hecho. Siempre lo harán.
Cuando observo

Eres tu entorno.
Si todos a tu alrededor piensan que invertir es demasiado arriesgado.
Tú también lo pensarás.
Si todos a tu alrededor tienen un patrimonio neto de $5M+.
Comenzarás a preguntarte por qué tú no.
Crecí en una pequeña ciudad en Ohio.
Nadie a mi alrededor acumulaba riqueza.
Nadie invertía.
Nadie pensaba en grande.
Me mudé a Vegas.
Cambié mi entorno.
Cambié mi círculo.
Comencé a estar rodeado de personas que me hacían sentir rezagado.
Ese sentimiento vale más que cualquier curso que jamás tomarás.
Entra en espacios donde no eres la persona más inteligente.
Rodéate de personas que te