Examen de la tendance hebdomadaire des sous-jacents des Options Gate
| Monnaie | Augmentation Hebdomadaire | Montant de la transaction la semaine dernière (8 septembre - 14 septembre) | Montant de la transaction cette semaine (15 septembre - 21 septembre) | Augmentation du volume de trading |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 0.80% | 311 B$ | $296,7 B | -4,50% |
| ETH | 6,60% | 246 B$ | 222,3 B $ | -9,60% |
| ADA | -3.86% | 10,8 milliards de dollars | 10,5 milliards de dollars | -2,80% |
| DOGE | −11,50% | 33,6 B$ | 27,1 milliards de dollars | -19,30% |
| LTC | −3,50% | $4.8 B | 4 milliards de dollars | -17% |
| SOL | −3,90% | 66,7 B$ | 53,1 B$ | -20,40% |
| TON | −6.30% | 1,1 milliard de dollars | 1,03 B$ | -6,40% |
| XRP | 4,90% | 38 B $ | 36,4 M $ | -4,20% |
Note : Le volume de trading est le volume de trading hebdomadaire de l’ensemble du marché SPOT. La tendance globale du volume de trading quotidien moyen sur 7 jours du marché SPOT est montrée dans la figure ci-dessous, avec une baisse significative cette semaine.
BTC oscille autour de la moyenne mobile sur 60 jours.
- Le prix actuel oscille dans une fourchette d’environ 114 000 $ à 116 500 $, avec plusieurs petites cassures mais n’arrivant pas à établir une position forte à long terme. Récemment, le prix est brièvement repassé au-dessus de la moyenne mobile sur 60 jours avant de replonger en dessous. À l’avenir, il pourrait y avoir une oscillation et une consolidation autour de la moyenne mobile sur 60 jours, donc une attention peut être portée à la direction générale de la tendance de la moyenne mobile sur 60 jours.
- Le point d’observation de la résistance est d’environ 117 200 $ (dernier plafond), avec une pression de vente potentielle dans la plage de 118 500 $ à 119 300 $ au-dessus.
- Le niveau de support est observé autour de 114 500 $–115 000 $ comme le support principal. S’il ne parvient pas à se maintenir, alors une attention particulière devrait être accordée à la plage de support plus forte d’environ 110 000 $–112 000 $.
L’ETH a chuté fortement lundi, subissant la pression des indicateurs techniques.
- L’ETH a considérablement décliné aujourd’hui, tombant en dessous de 4 400 $, avec un bas près de 4 200 $, mettant sous pression les tendances à court terme.
- Le niveau de support clé de 4 200 $ à 4 300 $ a été testé, et s’il continue à échouer, il pourrait reculer davantage dans la plage de 4 000 $ à 4 100 $.
- La résistance au-dessus est descendue à 4 400 $ – 4 500 $. Si elle ne parvient pas à se redresser rapidement à court terme, elle maintiendra un modèle d’oscillation faible.
Options Données principales
L’aspect de la volatilité implicite
La volatilité implicite des options BTC sur 7 jours a rapidement augmenté de 33 % à 36 %, et les tendances de volatilité implicite des options avec différentes dates d’expiration sont les suivantes :
L’indice IV des options datées ETH 7 a légèrement augmenté, passant d’environ 60 % près des récents creux ; cette semaine, la situation de la volatilité implicite pour les options ETH avec différentes dates d’expiration est la suivante :
Options Sentiment Indicator
Le PCR (Ratio Put/Call) des positions d’options fait référence au ratio de l’intérêt ouvert des options de vente par rapport à l’intérêt ouvert des options d’achat. Le PCR est souvent utilisé pour évaluer le sentiment et les attentes des investisseurs concernant le marché.
Le PCR (Ratio Put/Call) des transactions d’options fait référence au ratio du volume de transactions des options de vente par rapport au volume de transactions des options d’achat. Le PCR est couramment utilisé pour évaluer le sentiment des investisseurs et les attentes concernant le marché. Plus précisément, lorsque le PCR est supérieur à 1, cela signifie que le volume de transactions des options de vente est supérieur à celui des options d’achat, ce qui peut refléter un sentiment pessimiste parmi les acheteurs d’options concernant les tendances du marché, indiquant que le prix de l’actif sous-jacent pourrait décliner. À l’inverse, lorsque le PCR est inférieur à 1, cela signifie que le volume de transactions des options d’achat est supérieur à celui des options de vente, ce qui peut refléter un sentiment optimiste parmi les acheteurs d’options concernant les tendances du marché, indiquant que le prix de l’actif sous-jacent pourrait augmenter.
Depuis lundi 22 septembre, le PCR des Options BTC (Ratio Put/Call) est resté au-dessus de 1 pendant deux semaines, indiquant une augmentation du sentiment baissier. L’indicateur PCR de l’ETH a également connu une augmentation significative, suggérant une hausse du sentiment baissier.
Revue et recommandations hebdomadaires de la stratégie :
Recommandations stratégiques applicables à différentes conditions de marché
| Oscillation forte | Vendre un Put / Écart Bull Put | L’accent principal est mis sur la collecte des primes, et il est nécessaire de noter le risque extrême à la baisse. |
|---|---|---|
| Augmentation modérée | Covered Call | Profits limités mais stables, sous-performant par rapport aux détenteurs haussiers. |
| Consolidation attendue | Stratégie de Straddle (Put + Call) | Recevez un premium bi-directionnel, adapté à un environnement de faible volatilité |
| Retraite attendue | Stratégie de vente d’options à call en marché baissier | Coût faible mais risque directionnel élevé |
Analyse du marché : Rebond sous pression, focus sur une défense modérée
Récemment Prix du Bitcoin Consolidation dans la plage de 115 000 $ à 116 500 $, mais incapacité à franchir à la hausse, le prix actuel est retombé autour de 113 000 $, indiquant un affaiblissement de l’élan haussier à court terme ;
D’un point de vue technique, le BTC est toujours proche de la bande médiane des bandes de Bollinger, l’indicateur RSI ne montre aucun signal évident de surachat et la volatilité implicite (IV) reste dans une plage neutre ;
Le niveau de support actuel se situe dans la plage de 112 000 $ à 113 000 $. S’il tombe en dessous de cette zone, il pourrait se replier davantage vers environ 110 000 $.
Recommandations de stratégie :
Exemple de Bear Call Spread
- Vendre des Options d’Achat (Call Court) : Prix d’exercice 115 000 $, collecter une prime d’environ 1 050 $
- Acheter des Options d’Achat : Prix d’Exercice 118 000 $, Paiement de la Prime d’environ 500 $
- Revenu net de primes : environ 550 $
Aperçu des événements politiques et de leur impact sur le marché
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a simplifié les règles de cotation pour les ETF de cryptomonnaies au comptant.
Le 18 septembre 2025, la SEC a approuvé de nouvelles règles qui simplifient le processus de cotation des ETF de cryptomonnaies au comptant, ce qui devrait accélérer le lancement des ETF pour des actifs cryptographiques tels que Solana (SOL) et XRP.
La Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt de 25 points de base.
Le 18 septembre, la Réserve fédérale a annoncé une réduction du taux des fonds fédéraux de 25 points de base, à une fourchette de 4,00 % à 4,25 %. Cela était principalement dû à des signes d’un marché du travail faible, y compris de mauvaises données sur l’emploi pour le mois d’août et une augmentation des demandes de chômage.
La réduction des taux d’intérêt a atténué la pression sur la liquidité, et le sentiment du marché est devenu positif, le BTC augmentant rapidement à 117 200 $ au cours de la journée, franchissant brièvement les 117 800 $ pour atteindre un nouveau sommet pour la phase ; l’ETH s’est également renforcé simultanément, entraînant un rallye des altcoins principaux.
Réunion de politique monétaire de la Banque du Japon
Le 19 septembre, la Banque du Japon a maintenu son taux d’intérêt directeur à 0,5 %, mais a voté de manière inattendue en faveur d’une augmentation des taux et a annoncé des plans pour réduire ses avoirs en ETF et en REIT, ce qui a entraîné une forte réaction du marché.
Le yen japonais s’est renforcé, exerçant une pression temporaire sur l’appétit pour le risque sur le marché Asie-Pacifique, entraînant des fluctuations de haut niveau dans le BTC ; certains fonds ont afflué vers des actifs refuges (or, dollar américain), et la volatilité à court terme dans le marché crypto intensifié.
