« Si l’on devait reconstruire Binance aujourd’hui, on n’en ferait pas une plateforme d’échange centralisée — on la bâtirait directement sur la blockchain. » C’est ainsi que Ryan Myher, cofondateur et COO de Genius Trading, résume leur vision. Soutenue par YZi Labs — le family office des cofondateurs de Binance, Changpeng Zhao (CZ) et Yi He — cette jeune entreprise ambitionne de redéfinir le trading décentralisé grâce à la confidentialité et à la technologie inter-chaînes.
Investissement stratégique
Le monde des cryptomonnaies porte à nouveau son attention sur un projet soutenu par des figures emblématiques du secteur. YZi Labs, un family office issu de Binance Labs, a annoncé un investissement stratégique à « huit chiffres » — soit plusieurs dizaines de millions de dollars — dans Genius Trading. Mais au-delà du capital, ce sont les personnalités impliquées qui marquent les esprits : le cofondateur de Binance, Changpeng Zhao (CZ), rejoint officiellement le projet en tant que conseiller.
Ce n’est pas la première fois que YZi Labs et CZ appuient de nouveaux acteurs via un modèle « investissement + conseil ». Début 2025, ils avaient déjà investi dans Vana, une start-up spécialisée dans l’IA et la propriété des données, selon le même schéma. Cette approche reflète l’influence continue de CZ sur l’évolution du secteur crypto, mobilisant à la fois des capitaux et une expertise de premier plan, même après s’être éloigné des opérations quotidiennes de Binance.
Armaan Kalsi, cofondateur et CEO de Genius Trading, a confirmé à la presse que cet investissement a eu lieu en décembre dernier, pour un montant « largement supérieur à 10 millions de dollars ». Avant cette levée, la société avait déjà réuni un total de 7 millions de dollars au cours de deux précédents tours de financement.
Un terminal de trading axé sur la confidentialité
Mais que construit concrètement Genius Trading ? L’équipe se positionne comme un « terminal de trading unifié sur blockchain, axé sur la confidentialité ». Son objectif : proposer du trading spot, perpétuel et du copy trading via une plateforme non custodiale, intégrée inter-chaînes — avec, à terme, l’ambition de devenir l’alternative on-chain à Binance. Au cœur de cette vision, deux problématiques majeures du trading sur blockchain : les fuites de confidentialité et la complexité des opérations inter-chaînes. Dans le trading traditionnel sur blockchain, les portefeuilles importants et les stratégies de trading sont facilement traçables et analysables, exposant les utilisateurs à des risques comme le frontrunning.
Genius développe actuellement une couche de confidentialité centrale, en phase de test, permettant aux utilisateurs de répartir de gros ordres sur « des centaines de portefeuilles ». Cette approche maintient les transactions sur la blockchain tout en réduisant fortement leur traçabilité. La plateforme prévoit de lancer une version bêta publique de son protocole de confidentialité au deuxième trimestre 2026.
Inter-chaînes : une expérience sans bridge
Au-delà de la confidentialité, l’autre pilier technique de Genius est le trading inter-chaînes fluide. La plateforme offre un accès direct à la liquidité sur plus de 10 blockchains — dont BNB Chain, Solana, Ethereum, Avalanche, et bien d’autres — sans recourir au bridging d’actifs, au changement de portefeuille ou à l’exposition des intentions de trading sur la blockchain.
Cela répond directement à une autre frustration majeure des utilisateurs DeFi. Les bridges inter-chaînes traditionnels sont non seulement lourds et chronophages, mais comportent aussi des risques de sécurité. L’histoire a connu des attaques majeures, comme le hack du Ronin Bridge, ayant entraîné des pertes de plusieurs centaines de millions de dollars. La solution de Genius repose sur une logique propriétaire de routage inter-chaînes et une intégration directe avec les exchanges décentralisés, prenant en charge la complexité en arrière-plan et offrant une expérience de trading inter-chaînes « en un clic », comparable à celle des plateformes centralisées.
| Dimension fonctionnelle | Trading inter-chaînes traditionnel | Solution Genius Trading |
|---|---|---|
| Processus principal | Les utilisateurs cherchent eux-mêmes les bridges, autorisent plusieurs fois et attendent. | Exécution fluide au sein du terminal ; l’utilisateur sélectionne simplement les actifs source et destination. |
| Dépendance technique | Dépend de smart contracts de bridges tiers. | Portefeuilles à calcul multipartite propriétaires et logique de routage inter-chaînes, intégrés aux DEX de chaque blockchain. |
| Risque sur les actifs | Les actifs sont verrouillés dans des contrats de bridge, exposés au risque contractuel. | Conservation autonome ; les ordres sont agrégés via le routage, sans verrouillage prolongé des actifs. |
| Exposition de la confidentialité | Les adresses et montants des transactions sont publics sur chaque blockchain. | La couche de confidentialité masque les transactions, répartissant les gros ordres sur des centaines d’adresses. |
| Expérience utilisateur | Complexité, étapes multiples, courbe d’apprentissage élevée. | Terminal unifié, piloté par l’intention, expérience comparable aux exchanges centralisés. |
Un terrain d’expérimentation précoce pour les whales on-chain
Depuis son lancement « discret » en octobre 2025, Genius Trading a traité plus de 60 millions de dollars de volume. Sa base d’utilisateurs précoce se concentre parmi les whales on-chain — des traders aguerris gérant plusieurs millions de dollars d’activité mensuelle. Ce n’est pas un hasard. Pour ces utilisateurs à forte valeur, la protection de la confidentialité des stratégies de trading et la gestion efficace du capital sur plusieurs blockchains comptent bien plus que la chasse aux « meme coins » à haut rendement. Genius répond à un besoin professionnel encore largement négligé.
Kalsi estime que la « guerre des terminaux » actuelle dans le trading crypto est une bataille acharnée autour du coût d’acquisition client et de la densité fonctionnelle entre des plateformes comme Axiom et GMGN. Genius parie que, à mesure que la frénésie spéculative s’estompe et que les utilisateurs commencent à construire leur vie financière sur la blockchain, la confidentialité et la souveraineté deviendront essentielles.
Tendances du marché et perspectives
L’essor de Genius Trading s’inscrit dans une tendance plus large vers une infrastructure crypto plus mature.
Au 14 janvier 2026, le leader du marché, Bitcoin (BTC), s’échange à 95 540,2 $, avec une capitalisation de 1,9 trillion de dollars et une part de marché de 55,99 %. Son prix a progressé de 4,60 % sur les dernières 24 heures. Parallèlement, le GateToken (GT), qui reflète la valeur de l’écosystème des exchanges, affiche un cours de 10,79 $, également en hausse de 4,76 % sur la même période. Cela témoigne d’un sentiment de marché robuste et d’un intérêt croissant pour les infrastructures de trading innovantes.
L’interopérabilité inter-chaînes est devenue un axe incontournable du secteur. De PancakeSwap qui s’associe à Across Protocol pour lancer des « swaps inter-chaînes en un clic », aux principaux protocoles de bridge qui se disputent les parts de marché, simplifier l’expérience inter-chaînes est la clé pour attirer la prochaine vague d’utilisateurs grand public. L’association de Genius Trading entre agrégation de liquidité inter-chaînes et protection de la confidentialité des transactions le positionne sur un segment différencié et technologiquement avancé.
Avec la bêta publique de son protocole de confidentialité prévue pour le deuxième trimestre 2026 et l’accompagnement stratégique de CZ en tant que conseiller, ce projet — fondé par une équipe issue de Yale en 2022 — pourrait jouer un rôle déterminant dans l’avenir des « exchanges sur blockchain ». Son parcours de développement rappelle à l’ensemble du secteur que, après la course à la vitesse et au rendement, la sécurité, la confidentialité et la souveraineté des utilisateurs constituent le véritable socle de l’adoption massive de la DeFi.
