Les 12 principaux protocoles DeFi

1. KernelDAO

Protocole DeFi de référence pour le restaking

Token : $KERNEL
Offre maximale : 1 000 000 000 $KERNEL
TVL : 2,2 milliards $

Kernel est un protocole de restaking avancé de nouvelle génération, conçu pour le réseau BNB Chain. Il permet aux détenteurs de BNB de réutiliser leurs tokens stakés via les Dynamic Validation Networks, ce qui améliore fortement l’efficacité du capital dans l’écosystème DeFi.

La plateforme propose trois produits principaux : Kelp, une solution de restaking liquide pour Ethereum ; Kernel, un protocole de restaking dédié à BNB Chain ; et Gain, des coffres d’optimisation de rendement automatisés. Cette architecture multi-couches permet à chaque utilisateur de choisir l’outil le plus adapté à sa stratégie et à la blockchain qu’il privilégie.

2. dYdX

Protocole DeFi de référence pour le staking liquide

Token : dYdX
Offre maximale : 1 000 000 000 DYDX
TVL : 401,81 millions $

dYdX est une plateforme d’échange décentralisée majeure, qui fonctionne sans procédure KYC et offre aux utilisateurs anonymat et contrôle total de leurs actifs. Elle se concentre sur les contrats perpétuels, le trading sur marge, ainsi que le prêt et l’emprunt de cryptomonnaies.

La migration de dYdX vers sa propre blockchain basée sur Cosmos a marqué une étape clé, augmentant le débit, réduisant les frais et améliorant la scalabilité. Ce changement a permis à dYdX d’adopter un mécanisme de consensus propre, renforçant sa décentralisation et sa place dans les dérivés DeFi.

3. PancakeSwap

Protocole DeFi de référence pour les transactions à faible coût

Token : CAKE
Offre maximale : 450 000 000 CAKE
TVL : 2,224 milliards $

PancakeSwap est le plus grand protocole DeFi établi sur la Binance Smart Chain, prenant en charge huit blockchains différentes. Il fonctionne comme une plateforme d’échange décentralisée utilisant le modèle Automated Market Maker (AMM), ce qui permet des échanges efficaces sans carnet d’ordres classique.

La plateforme propose de nombreux services DeFi : yield farming, staking de CAKE, loterie et marketplace NFT complet. Avec des frais bas et une exécution rapide, PancakeSwap est plébiscité par les utilisateurs recherchant des opérations économiques et des revenus passifs dans la DeFi.

4. Uniswap

Protocole DeFi de référence pour l’engagement communautaire

Token : UNI
Offre maximale : 1 000 000 000 UNI
TVL : 5,543 milliards $

Uniswap est la plateforme d’échange décentralisée leader de l’écosystème Ethereum et un pionnier de l’automatisation du market making. Sa gouvernance est communautaire via le token UNI, permettant des décisions décentralisées sur le développement et la gestion des ressources.

La plateforme prend en charge plusieurs réseaux blockchain, notamment Polygon et Optimism, élargissant l’accès pour les utilisateurs de différents écosystèmes. En plus du trading de tokens, Uniswap propose l’échange de NFT et une des liquidités les plus importantes de la DeFi. Son modèle de pools de liquidité donne la possibilité aux utilisateurs de devenir fournisseurs de liquidité et de recevoir une part des frais de transaction.

5. Curve Finance

Protocole DeFi de référence pour les stablecoins

Token : CRV
Offre maximale : 2 091 644 627 CRV
TVL : 2,486 milliards $

Curve Finance est spécialisé dans l’échange optimisé de stablecoins et de tokens enveloppés, permettant des swaps d’actifs avec un glissement minimal. Son protocole utilise une courbe de liaison spécifique pour le trading de stablecoins, offrant des taux supérieurs aux AMM standards.

Géré par une organisation autonome décentralisée (DAO), les détenteurs de CRV peuvent voter sur les décisions clés. Curve Finance joue un rôle central dans l’infrastructure DeFi, fournissant une liquidité stable conséquente et permettant à d’autres protocoles d’intégrer ses solutions pour optimiser la gestion de la liquidité.

6. Balancer

Protocole DeFi de référence pour les pools multi-tokens

Token : BAL
Offre maximale : 62 244 253 BAL
TVL : 1,242 milliard $

Balancer est un Automated Market Maker innovant qui prend en charge des pools de liquidité multi-tokens avec rééquilibrage automatique. Contrairement aux AMM traditionnels basés sur des paires de tokens, Balancer permet de créer des pools composés de plusieurs actifs, élargissant les options de diversification et de gestion.

La plateforme propose trois types de pools : pools publics ouverts, pools privés à accès limité et smart pools à paramètres programmables. Cette flexibilité autorise des stratégies de liquidité personnalisées, et le rééquilibrage automatique maintient les ratios d’actifs tout en réduisant la perte impermanente.

7. Summer.fi

Protocole DeFi de référence pour les services

Token : Summer.fi
TVL : 5,345 milliards $

Summer.fi est une plateforme complète pour le déploiement de capitaux dans la DeFi, proposant des outils avancés pour gérer ses positions. Ses fonctions d’automatisation facilitent la gestion d’investissement et réduisent les risques.

Parmi ses atouts : protection automatique contre la perte, automatisation des ordres d’achat et de vente, et l’outil Constant Multiple pour maintenir un effet de levier stable. Summer.fi s’intègre à des protocoles majeurs tels qu’Aave et Maker, optimisant la gestion des positions sur plusieurs plateformes via une interface unifiée.

8. Aave

Protocole DeFi de référence pour la liquidité

Token : AAVE
Offre maximale : 16 000 000 AAVE
TVL : 10,564 milliards $

Aave s’impose comme le leader de la finance décentralisée, offrant la plateforme la plus avancée pour le prêt et l’emprunt de cryptomonnaies. Le protocole fonctionne sur 10 blockchains, maximisant l’accessibilité pour les utilisateurs partout dans le monde.

Ses fonctionnalités incluent les flash loans — prêts instantanés et non garantis, à rembourser en une seule transaction. Les utilisateurs choisissent taux fixe ou variable selon leurs préférences et le marché. Le TVL élevé reflète la confiance de la communauté, faisant d’Aave un pilier de l’écosystème DeFi.

9. MakerDAO

Protocole DeFi avec stablecoin de référence

Token : MKR
Offre maximale : 1 005 577 MKR
TVL : 7 milliards $

MakerDAO est une plateforme de prêt décentralisée innovante, fonctionnant via le stablecoin DAI, indexé sur le dollar américain. Les utilisateurs peuvent engager différentes cryptomonnaies en collatéral pour générer des DAI, offrant une alternative décentralisée aux stablecoins centralisés.

La gouvernance est gérée par les détenteurs du token MKR, qui votent sur les paramètres du système : ratios de collatéralisation, taux et nouveaux types d’actifs. DAI s’impose comme l’un des stablecoins décentralisés les plus fiables et adoptés de la DeFi, assurant stabilité et prévisibilité pour les opérations financières.

10. Compound Finance

Protocole DeFi de référence pour le staking

Token : COMP
Offre maximale : 10 000 000 COMP
TVL : 2,668 milliards $

Compound Finance est un protocole de prêt décentralisé majeur sur Ethereum. Il a été à l’origine du yield farming — générer un revenu en fournissant de la liquidité aux protocoles DeFi.

La gouvernance repose sur le token COMP, distribué selon l’activité des utilisateurs. Compound a simplifié le prêt et l’emprunt de cryptomonnaies, supprimé les intermédiaires et permis l’accumulation automatique d’intérêts. Les taux, réglés de façon algorithmique selon l’offre et la demande, permettent d’optimiser l’allocation du capital dans l’écosystème.

11. Lido

Protocole DeFi de référence pour le staking ETH

Token : LDO
Offre maximale : 1 000 000 000 LDO
TVL : 34,445 milliards $

Lido est le plus grand protocole de staking liquide, offrant une interface intuitive pour participer au Proof-of-Stake sans verrouiller ses actifs. Les utilisateurs peuvent staker de l’Ethereum et d’autres actifs, recevant des tokens de staking liquides comme stETH.

L’avantage principal de Lido est que ces tokens de staking peuvent être utilisés dans d’autres protocoles DeFi pour générer des rendements supplémentaires, maximisant ainsi l’efficacité du capital. Le TVL record de plus de 34 milliards $ confirme la position dominante de Lido en staking liquide et sa forte réputation auprès des investisseurs institutionnels et particuliers.

12. De.Fi

Protocole DeFi de référence pour la surveillance

Token : DEFI
Offre maximale : 1 000 000 000 DEFI

De.Fi est une plateforme robuste pour surveiller et analyser l’activité DeFi. Elle propose des audits approfondis de smart contracts et une détection professionnelle des vulnérabilités, aidant les utilisateurs à se prémunir contre les risques et fraudes.

La plateforme inclut un tableau de bord avancé pour suivre en temps réel les transactions et soldes, ainsi que des outils d’analyse des positions sur les protocoles DeFi et NFT. De.Fi donne aux utilisateurs une vue complète de leur portefeuille DeFi et des risques associés, facilitant ainsi des décisions d’investissement éclairées.

FAQ

Qu’est-ce qu’un protocole DeFi et en quoi diffère-t-il de la finance traditionnelle ?

Un protocole DeFi est un système blockchain décentralisé qui fonctionne sans banque et utilise des smart contracts. Contrairement à la finance traditionnelle, qui repose sur des institutions centrales, la DeFi permet des transactions directes et donne aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs.

Quels sont les protocoles DeFi les plus populaires et qu’est-ce qui les distingue ?

Les protocoles DeFi les plus connus sont Uniswap (plus gros volume d’échange DEX), Aave et Compound (prêt), Lido (staking) et Curve (paires stables). Chacun propose des fonctionnalités spécifiques à la finance décentralisée.

Comment utiliser les protocoles DeFi en toute sécurité ? Quels sont les principaux risques ?

Analysez les smart contracts et évitez les attaques par réentrance. Les principaux risques sont les erreurs de code, la logique défectueuse et les vulnérabilités. Utilisez des audits indépendants pour renforcer la sécurité.

Comment fonctionne le liquidity mining dans les protocoles DeFi ?

Le liquidity mining consiste à déposer des tokens dans des pools de liquidité DeFi afin d’obtenir des récompenses. Les participants reçoivent des frais de trading et des tokens de gouvernance du protocole.

Comment distinguer les différents protocoles DeFi (prêt, échange, dérivés) ?

Les protocoles de prêt permettent d’emprunter et de prêter des cryptomonnaies. Les protocoles d’échange facilitent le trading via des pools de liquidité sans intermédiaire. Les protocoles de dérivés offrent des contrats financiers adossés à des actifs grâce aux smart contracts.

Comment évaluer la sécurité et la fiabilité d’un protocole DeFi ?

Vérifiez les audits par des sociétés reconnues, la transparence de la gestion, l’historique des incidents et l’existence de fonds d’assurance. Privilégiez les protocoles open source et ceux portés par des communautés de développeurs actives.

Comment calcule-t-on le rendement annuel (APY) pour les protocoles DeFi ?

L’APY se calcule selon la formule (1 + r/n)^n - 1, où r est le taux annuel nominal et n le nombre de périodes de composition (365 pour une composition quotidienne). Ce calcul reflète le rendement réel en intégrant la capitalisation.

Quels frais s’appliquent lors de l’utilisation des protocoles DeFi ?

Les utilisateurs paient des frais de réseau (gas) pour les transactions blockchain et des frais de trading selon les règles du protocole, attribués aux fournisseurs de liquidité et au protocole.