Guide complet pour comprendre les figures de retournement en chandeliers

Le pattern de bougie de retournement : définition et fonctionnement

Un pattern de bougie de retournement désigne un regroupement ou un positionnement spécifique de chandeliers signalant une possible tentative d’inversion de la tendance actuelle des prix. Contrairement aux configurations classiques, les patterns de retournement se distinguent par leurs groupements et caractéristiques de formation particulières. Ils peuvent révéler aussi bien des retournements haussiers que baissiers, fournissant aux traders des indications précieuses sur de potentiels changements de tendance.

Les chandeliers constituent l’ossature des graphiques de prix en analyse technique. Maîtriser leur structure est essentiel pour interpréter correctement les signaux de retournement.

Pour une bougie haussière, la base du corps représente le prix d’ouverture, tandis que le sommet indique le prix de clôture. La mèche la plus basse (si elle existe) correspond au prix minimal atteint sur la période, la mèche supérieure (si elle existe) au prix maximal.

Dans le cas d’une bougie baissière, la structure s’inverse : le sommet du corps indique le prix d’ouverture, la mèche supérieure le plus haut de la période, la mèche inférieure le plus bas, et la base du corps le prix de clôture.

Les patterns de retournement s’appuient sur ces spécificités pour permettre aux traders d’identifier les scénarios clés de changement de tendance sur les graphiques. Ils se déclinent sous de multiples formes, regroupées en retournements haussiers et baissiers.

Les patterns haussiers se manifestent durant les phases baissières et suggèrent un rebond possible pour les actifs dépréciés. Les patterns baissiers, eux, apparaissent en tendance haussière et suggèrent une consolidation ou une correction. Savoir les reconnaître permet d’anticiper les rotations du marché et d’ajuster sa stratégie en conséquence.

Différences majeures entre patterns de retournement haussiers et baissiers

Différencier les patterns de retournement haussiers et baissiers est crucial pour prendre des décisions de trading éclairées. Certains annoncent une reprise potentielle après une longue phase baissière, d’autres une correction après une hausse prolongée.

Ces distinctions traduisent la psychologie du marché et les dynamiques de retournement. Les figures haussières montrent l’intervention des acheteurs sur des points bas, tandis que les figures baissières reflètent la domination des vendeurs sur les sommets.

Méthodes pour identifier les patterns de retournement

Identifier une tendance qui s’essouffle

Les patterns de retournement sont conçus pour signaler un changement de tendance. Pour anticiper leur apparition, il convient d’identifier si l’actif évolue en tendance baissière ou haussière. Pour confirmer, repérez des plus bas successifs en tendance baissière et des plus hauts en tendance haussière.

Une fois la tendance reconnue, observez l’évolution des volumes. Si ceux-ci baissent alors que la tendance se poursuit, surveillez l’apparition de patterns de retournement pour confirmer un possible changement d’orientation. Une baisse de volume traduit souvent un affaiblissement de la conviction des opérateurs et prépare un retournement.

Repérer les grandes bougies

La majorité des patterns de retournement présentent de longs corps et mèches, illustrant la lutte entre acheteurs et vendeurs. Ces chandeliers apparaissent suite à une tendance marquée et signalent une bascule du rapport de force. La taille des corps et mèches renseigne sur l’intensité de cette confrontation.

Repérer les Dojis et Spinning Top

Les Dojis traduisent une hésitation du marché, avec peu d’écart entre l’ouverture et la clôture. Ces bougies sans corps apparaissent lors de la formation d’un pattern de retournement, généralement au sommet ou au creux d’une tendance, et peuvent initier de nouveaux patterns.

En plus des Dojis, les Spinning Top, présents aux extrémités ou au sein d’autres figures, signalent aussi une indécision propice au retournement car aucun camp ne prend l’ascendant.

Tracer les supports et résistances clés

La plupart des patterns de retournement apparaissent près de niveaux de support ou de résistance. Marquez-les sur le graphique en amont pour mieux repérer ces figures. Les supports sont des zones d’achat, les résistances des zones de vente. Les retournements prennent alors plus de poids sur ces seuils cruciaux.

S’appuyer sur les indicateurs de momentum

Des outils comme le Relative Strength Index (RSI) ou le Moving Average Convergence/Divergence (MACD) aident à détecter l’essoufflement d’une tendance. Dès les premiers signes de ralentissement, surveillez la formation de bougies de retournement pour valider le signal. Ces indicateurs permettent de repérer les divergences entre prix et momentum, signes annonciateurs d’un retournement.

Utiliser des formations pour valider

Même après avoir identifié un pattern, il est pertinent de rechercher des cassures de lignes de tendance ou de figures pour confirmer le retournement. Multiplier les signaux de confirmation accroît la fiabilité de l’analyse et limite les faux signaux. Le recours à des outils techniques supplémentaires renforce vos convictions de trading.

Patterns de retournement haussiers : l’essentiel à retenir

Three White Soldiers

Définition

Pattern de retournement haussier, il apparaît en fin de tendance baissière. Il se compose de trois bougies haussières indiquant une forte pression acheteuse et un retournement possible.

Formation

Les trois bougies sont haussières (vertes ou blanches). La première est longue, la seconde similaire mais s’ouvre au-dessus de la clôture précédente. La troisième, également longue, s’ouvre au-dessus de la clôture de la seconde.

Le signal est renforcé si la troisième bougie clôture au-dessus ou près du sommet de la deuxième. Cette progression reflète la persistance de la pression acheteuse et la montée en confiance des intervenants.

Fiabilité

Three White Soldiers est un pattern de retournement haussier très fiable, à condition de le repérer en tendance baissière marquée ou en phase de consolidation profonde.

Unité de temps recommandée

Ce pattern fonctionne sur tous les horizons, mais les graphiques hebdomadaires ou journaliers offrent un contexte plus pertinent en filtrant le bruit court terme.

Three-Line Strike

Définition

Le Three-Line Strike repose sur l’idée qu’une grande bougie haussière peut inverser l’élan vendeur et provoquer un rallye. Il comporte quatre bougies : trois baissières puis une haussière qui les renverse.

Formation

Trois longues bougies baissières, chacune clôturant près ou sous le plus bas de la précédente, puis une grande bougie haussière qui s’ouvre sous les plus bas des trois et clôture au-dessus du sommet de la première.

En version baissière, ce sont trois haussières suivies d’une grande baissière qui englobe les précédentes.

Fiabilité

Ce pattern fonctionne aussi en sens baissier selon la configuration. Cette adaptabilité en fait l’un des plus fiables en analyse technique.

Unité de temps recommandée

Ce pattern est efficace même sur des graphiques horaires ou 4 heures, ce qui le rend adapté au day trading et swing trading.

Morning Star

Définition

Le pattern Morning Star repose sur l’idée qu’un gap baissier au sein d’une tendance baissière peut inverser la dynamique. Cette figure à trois bougies traduit la diminution de la pression vendeuse.

Formation

Première bougie : baissière, longue, avec de longues ombres. Deuxième : en gap baissier, couleur indifférente. Troisième : haussière, peut ouvrir près du sommet de la deuxième, et clôture au-dessus du milieu du corps de la première longue baissière.

La formation traduit le passage d’une domination vendeuse à un regain de momentum acheteur, la bougie centrale marquant l’indécision.

Fiabilité

Ce pattern est fiable, et la longueur du corps de la dernière bougie renforce sa pertinence. Plus la troisième est longue, plus la conviction haussière est forte.

Unité de temps recommandée

Le Morning Star est plus efficace sur graphique journalier, associé au RSI et aux indicateurs de volume.

Morning Doji Star

Définition

Ce pattern à trois bougies, dont une Doji en position centrale, signale un possible retournement haussier après une incertitude du marché.

Formation

Première bougie longue baissière, suivie d’un Doji en gap baissier (indécision), puis une longue bougie haussière clôturant au-dessus du milieu de la première, preuve que les acheteurs reprennent la main.

Fiabilité

Moins puissant que d’autres figures, il reste fiable s’il s’inscrit dans une structure de marché cohérente.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur les graphiques journaliers ou hebdomadaires pour des signaux significatifs.

Engulfing Pattern

Définition

Le bullish engulfing apparaît quand une bougie haussière englobe complètement la précédente baissière. Ce signal visuel fort traduit un changement de sentiment net et peut entraîner un retournement marqué.

Formation

Une longue baissière, suivie d’une longue haussière, avec ouverture et clôture de la seconde en dehors de la précédente. Cet engloutissement signifie que les acheteurs reprennent le dessus.

Fiabilité

Respectant tous les critères, le bullish engulfing est l’un des patterns de retournement les plus fiables, apprécié pour sa clarté et sa portée psychologique.

Unité de temps recommandée

À utiliser de préférence sur un graphique journalier pour des signaux exploitables.

Three Outside Up Pattern

Définition

Le Three Outside Up est une extension du bullish engulfing, à trois chandeliers, la confirmation renforçant la fiabilité de la prévision de retournement.

Formation

Une longue baissière, suivie d’une haussière qui l’englobe, puis d’une deuxième haussière clôturant au-dessus du sommet de la précédente, confirmant la dynamique acheteuse.

Fiabilité

Ce pattern est l’un des plus robustes pour anticiper un retournement, à condition de bien l’identifier.

Unité de temps recommandée

Convient aux graphiques journaliers ou 4 heures.

Abandoned Baby (pattern rare)

Définition

Ce pattern, proche de la Morning Doji Star, se distingue par des bougies dont les corps et les ombres ne se chevauchent pas, grâce à des gaps — ce qui en fait un signal rare mais puissant.

Formation

Trois bougies : d’abord une longue baissière, puis un Doji en gap baissier sans chevauchement, enfin une bougie haussière en gap haussier sans chevauchement avec le Doji. Ces gaps traduisent un basculement brutal du sentiment.

Fiabilité

L’Abandoned Baby haussier est très fiable, autant pour sa rareté que pour sa structure claire.

Unité de temps recommandée

Ce pattern fonctionne sur toutes les unités de temps, mais apparaît surtout sur les graphiques journaliers.

Hammer

Définition

Le marteau haussier (Hammer) est un pattern à une bougie. Sa fiabilité impose une confirmation par d’autres indicateurs techniques.

Formation

À la fin d’une tendance baissière ou en consolidation, apparaît une bougie verte en forme de marteau : petit corps (ouverture/clôture proches), longue mèche basse, absence d’ombre supérieure (clôture au plus haut).

La mèche basse illustre la reprise de contrôle par les acheteurs après une nette pression vendeuse.

Fiabilité

Le Hammer haussier est moyennement fiable et doit être validé par d’autres signaux pour éviter les faux positifs.

Unité de temps recommandée

Son efficacité est optimale sur graphique hebdomadaire.

Bullish Harami

Définition

Figure à deux bougies reflétant un retournement progressif du sentiment, de baissier à haussier.

Formation

Une longue baissière, suivie d’une haussière verte englobée par la première. Ce motif de "grossesse" (harami) traduit l’essoufflement des vendeurs.

Fiabilité

Fiabilité moyenne, surtout en marchés réglementés où la taille des bougies peut générer de faux signaux.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur graphiques journaliers ou hebdomadaires.

Piercing Line

Définition

La Piercing Line est une étape intermédiaire vers le bullish engulfing, efficace sur les points bas en signalant l’entrée des acheteurs.

Formation

Deux bougies : la première, longue baissière, la seconde, haussière, s’ouvre sous le plus bas de la première et clôture au-dessus de son milieu, signe de la reprise acheteuse.

Fiabilité

Pattern de retournement robuste, surtout après une phase baissière prolongée.

Unité de temps recommandée

À utiliser sur graphique journalier ou 4 heures.

Patterns de retournement baissiers : l’essentiel à retenir

Three Black Crows

Définition

Pattern de retournement baissier parmi les plus fiables, il traduit une forte pression vendeuse et un renversement de tendance probable.

Formation

Trois longues bougies baissières consécutives, chacune clôturant sous la précédente, avec des ouvertures à l’intérieur du corps précédent (sauf la première). Ce schéma traduit une domination vendeuse continue.

Fiabilité

Parmi les figures de retournement les plus fiables, il inspire une grande confiance s’il est bien repéré.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur graphiques journaliers ou hebdomadaires.

Identical Three Crows

Définition

Pattern à trois bougies, proche des Three Black Crows, principalement observé au sommet d’une tendance haussière.

Formation

Trois rouges, chaque ouverture se situant dans le corps réel de la précédente, renforçant la fiabilité du signal.

Fiabilité

Plus précis que le Three Black Crows, grâce à des conditions de formation plus strictes.

Unité de temps recommandée

À utiliser sur graphiques journaliers.

Evening Star

Définition

L’Evening Star est le pendant baissier du Morning Star, figure à trois bougies signalant l’essoufflement de la dynamique haussière et un retournement en sommet.

Formation

Première bougie longue haussière, deuxième petite en gap haussier, troisième rouge recouvrant une part importante du corps de la première.

Fiabilité

Très fiable, mais la confirmation par d’autres bougies reste recommandée.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur unités longues, notamment journalières ou hebdomadaires.

Evening Doji Star

Définition

Proche de l’Evening Star, la présence d’un Doji renforce la fiabilité du signal par l’indécision marquée du marché.

Formation

Première bougie verte longue, deuxième Doji en gap haussier, troisième rouge profonde dans le corps de la première, validant le retournement.

Fiabilité

Figure de retournement très fiable, combinant la clarté du Doji à la structure de l’Evening Star.

Unité de temps recommandée

À utiliser sur graphiques hebdomadaires ou journaliers.

Shooting Star

Définition

Figure unique très répandue sur tous les marchés, équivalente au marteau haussier mais inversée.

Formation

Corps vert ou rouge, longue mèche supérieure, les acheteurs testent un sommet, mais les vendeurs reprennent la main et ramènent le cours à l’ouverture — signal de domination baissière.

Fiabilité

Fiabilité moyenne, surtout après une forte tendance haussière.

Unité de temps recommandée

Fonctionne sur tout horizon, mais le graphique hebdomadaire reste optimal.

Dark Cloud Cover

Définition

Figure de retournement puissante, proche du bearish engulfing, signalant un risque de baisse.

Formation

Longue verte, suivie d’une rouge plus petite, ouverte au-dessus du sommet de la précédente et clôturée sous son milieu, marque la prise de contrôle par les vendeurs.

Fiabilité

Signal modérément fort, d’autant plus s’il s’accompagne de volumes élevés.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur graphique journalier.

Hanging Man

Définition

Bougie rouge ou verte, le rouge étant plus significatif en contexte baissier.

Formation

Corps petit, longue mèche basse, mèche supérieure courte ou absente. Malgré la tentative des acheteurs, les vendeurs reprennent la main.

Fiabilité

Pattern fiable si situé au sommet d’une tendance haussière.

Unité de temps recommandée

À utiliser sur graphiques journaliers et hebdomadaires.

Upside Gap Three Methods

Définition

Pattern de continuation crédible pouvant servir au retournement, mais signalant surtout une consolidation court terme.

Formation

Trois bougies : verte longue, verte en gap haussier, puis une baissière qui retrace plus de 50 % du corps de la première.

Fiabilité

Signal de consolidation relativement solide.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur journaliers ou hebdomadaires.

Abandoned Baby (baissier)

Définition

Pattern de retournement standard à trois bougies, rencontré surtout en sommet de tendance haussière.

Formation

Bougie verte (de préférence longue), Doji en gap haussier, puis rouge longue en gap baissier par rapport au Doji. Les gaps traduisent une rupture nette du sentiment.

Fiabilité

Pattern rare, considéré comme très fiable.

Unité de temps recommandée

À privilégier sur graphique journalier ou 4 heures.

Belt Hold

Définition

Pattern qui survient après plusieurs bougies haussières et annonce un retournement ou une consolidation.

Formation

Une seule bougie rouge, ouverte au-dessus de la clôture de la précédente verte, le corps réel s’étendant dans celui de la précédente.

Fiabilité

Pattern peu fiable sans plusieurs bougies de confirmation.

Unité de temps recommandée

À utiliser sur graphique journalier.

Tous les patterns de retournement sont-ils fiables ?

La fiabilité des patterns de retournement varie selon le type de stratégie. Les figures rares comme Three White Soldiers, Abandoned Baby ou Three Black Crows offrent plus de confirmations graphiques et sont précises si elles sont correctement analysées.

Les patterns à une bougie, tels Hanging Man, Hammer ou Shooting Star, doivent être complétés par des indicateurs (divergence RSI, volume, patterns graphiques) pour maximiser la pertinence. Ainsi, la fiabilité dépend de plusieurs facteurs :

• Emplacement sur le graphique (support/résistance)
• Conditions de marché (tendance ou range)
• Unité de temps choisie
• Confirmation par d’autres indicateurs techniques
• Volume lors de la formation du pattern

Ne jamais se reposer uniquement sur les patterns de chandeliers : il faut les intégrer à une stratégie complète reposant sur plusieurs signaux de confirmation.

L’alliance patterns et indicateurs : un duo gagnant

Les patterns de chandeliers sont des outils puissants, mais leur efficacité est démultipliée lorsqu’ils sont confirmés par d’autres signaux techniques. Identifiez la bonne figure, confirmez-la par un pattern graphique (triangle, wedge, tête-épaules), puis validez votre scénario à l’aide d’indicateurs (RSI, MACD, OBV, etc.). Cette démarche multiplie la pertinence de vos signaux trading.

L’approche multi-niveaux réduit les faux signaux et augmente la probabilité de réussite. Exemples :

• Un bullish engulfing sur un support, confirmé par un RSI en zone de survente et une hausse de volume, est un signal d’achat bien plus robuste.
• Un shooting star sur une résistance, avec divergence baissière sur le MACD et volume en baisse, constitue un signal de vente crédible.

En combinant patterns de chandeliers et outils techniques, le trader construit une analyse robuste intégrant toutes les dimensions du marché : prix, momentum, volume, structure de tendance. C’est la clé pour réussir durablement sur des marchés volatils.

FAQ

Que sont les patterns de retournement de chandeliers et à quoi servent-ils en analyse technique ?

Les patterns de retournement de chandeliers sont des structures graphiques qui signalent un changement possible de tendance sur le prix. Ils apparaissent généralement après une séquence baissière et traduisent une reprise acheteuse et un retournement potentiel. Les plus connus sont le marteau (hammer) et la shooting star, utilisés pour identifier les points d’entrée lors de changements de tendance.

Quels sont les principaux patterns de retournement : hammer, inverted hammer, engulfing ?

Les patterns de retournement les plus répandus sont le marteau (hammer), le marteau inversé (inverted hammer), les figures d’engloutissement (engulfing), le harami, l’étoile du matin (morning star) et l’étoile du soir (evening star). Ils signalent une potentielle inversion lorsqu’ils se forment sur des points charnières du marché.

Comment identifier et valider correctement un pattern de retournement ?

Repérez les longues mèches, les petits corps et les formations typiques (hammer, shooting star). Confirmez le signal par une augmentation du volume et une cassure du prix sur un seuil clé.

Quel est le taux de réussite des patterns de retournement en trading ?

Les patterns de retournement de chandeliers présentent un taux de réussite de 40 à 60 % chez les professionnels, en fonction de la stratégie, du contexte de marché et des compétences en gestion du risque.

Comment construire une stratégie de trading et définir un stop-loss avec ces patterns ?

Entrez en position sur des signaux de retournement solides et placez le stop-loss sous le plus bas du pattern. Confirmez l’entrée avec les chandeliers suivants ou d’autres indicateurs. Privilégiez des figures comme hammer, shooting star ou engulfing pour des entrées/sorties précises, à valider par d’autres signaux techniques.

L’association patterns de retournement et indicateurs techniques est-elle efficace ?

L’association patterns de retournement et indicateurs techniques renforce la fiabilité des signaux. Pris isolément, les patterns ont une efficacité limitée. Combinés aux moyennes mobiles, RSI ou MACD, ils apportent des confirmations robustes pour identifier un retournement.

Quelles erreurs fréquentes font les débutants sur les patterns de retournement ?

Ils négligent la force de la tendance, identifient mal les figures sans vérifier les volumes, oublient de cumuler les confirmations et analysent les formes sans replacer le signal dans le contexte global, ce qui provoque des entrées précoces ou des faux signaux.

Quelles différences observe-t-on selon l’unité de temps (journalier, hebdomadaire, mensuel) ?

Les patterns journaliers se forment rapidement et signalent des retournements court terme ; les figures hebdomadaires et mensuelles prennent plus de temps et sont plus significatives pour anticiper des changements de tendance durables. Confirmer un pattern sur plusieurs horizons renforce son interprétation.