Pioneer propose des transactions d'ETF de chiffrement First Digital envisage de s'introduire en bourse via un SPAC.

Titres

▌Le groupe Vanguard commencera à offrir des transactions sur des ETF de cryptomonnaies mardi

Vanguard Group commencera mardi à permettre aux clients de négocier des ETF et des fonds communs de cryptomonnaies sur sa plateforme de courtage. Vanguard a indiqué qu'elle soutiendrait la plupart des ETF et des fonds communs de cryptomonnaies conformes aux normes réglementaires, de manière similaire à l'or et à d'autres catégories d'actifs de niche. La société a également déclaré qu'elle n'avait actuellement pas de projet de lancement de produits de cryptomonnaie propriétaires.

▌La société de stablecoins First Digital prévoit de devenir publique via un SPAC

Selon Bloomberg, la société de stablecoins First Digital Group prévoit de devenir publique par le biais d'une fusion avec une société d'acquisition à but spécifique (SPAC). Selon des sources proches du dossier, First Digital Group annoncera la signature d'une lettre d'intention, décrivant le plan de fusion avec la société d'acquisition à but spécifique CSLM Digital Asset Acquisition Corp III cotée à New York.

Marché

À la date de publication, selon les données de CoinGecko :

Le prix du BTC est de 86 675,17 USD, variation sur 24 heures -4,3 %;

Le prix de l'ETH est de 2 810,20 USD, variation sur 24 heures -6,3 % ;

Le prix de BNB est de 830,73 dollars, variation sur 24 heures -5,8 % ;

Le prix de SOL est de 127,20 USD, variation sur 24 heures -6,0 % ;

Le prix de DOGE est de 0,1363 dollars, variation sur 24 heures -7,2 % ;

Le prix de XRP est de 2,04 dollars, variation sur 24 heures -5,9 %;

Le prix de TRX est de 0,278 USD, variation sur 24 heures -1,4 %;

Le prix de WLFI est de 0,1537 USD, variation de 24 heures -3,3 % ;

Le prix de HYPE est de 31,33 dollars, variation sur 24 heures -2,7 %.

Politique

▌Le gouvernement japonais s'apprête à ajuster l'imposition des gains issus des transactions de cryptomonnaies à un taux de 20 %

Selon un rapport du Nikkei, le gouvernement japonais et le parti au pouvoir s'efforcent d'ajuster la politique fiscale sur les gains des transactions de cryptomonnaies, avec l'intention d'appliquer un taux d'imposition uniforme de 20 % sur les revenus, quel que soit le montant de la transaction, afin d'aligner le traitement fiscal avec celui des actions, des fiducies d'investissement et d'autres produits financiers. Cette initiative vise à alléger la charge fiscale des investisseurs et à dynamiser le marché national des transactions. Le gouvernement japonais prévoit de remplacer le système d'imposition global actuel par un système d'imposition séparé, ce qui signifie que les gains des transactions de cryptomonnaies ne seront plus combinés avec les salaires, les revenus d'entreprise et d'autres revenus, mais seront imposés séparément. L'objectif du gouvernement est d'inclure ce contenu d'ajustement dans le plan de réforme fiscale pour l'année fiscale 2026, qui devrait être finalisé d'ici la fin de l'année. Actuellement, le Japon applique un système d'imposition globale sur les gains des transactions de cryptomonnaies, ce qui signifie que les revenus de diverses sources sont combinés et soumis à un taux d'imposition progressif, avec un taux maximum pouvant atteindre 55 %. L'Agence des services financiers du Japon prévoit de soumettre un projet de loi amendé sur la Loi sur les transactions de produits financiers au Parlement lors de la session ordinaire de 2026, visant à renforcer la réglementation stricte des transactions de cryptomonnaies. L'amendement interdirait explicitement les pratiques de trading d'initiés utilisant des informations non publiques et imposerait aux émetteurs de cryptomonnaies l'obligation de divulguer des informations. Avec la progression de la réforme fiscale, il est également prévu que le Japon lève l'interdiction sur les produits de fiducie d'investissement contenant des éléments de cryptomonnaies.

Applications de la blockchain

▌Kalshi collabore avec Solana pour transférer son marché de prévisions sur la chaîne

Kalshi a collaboré avec Solana pour transférer son marché de prévisions sur la blockchain et réaliser sa monétisation sans autorisation du “pool de liquidités mondial”. Cette initiative intensifie la concurrence entre Kalshi et Polymarket (la plateforme native sur la blockchain Polygon), car les deux continuent de croître à un rythme rapide. Pendant ce temps, Kalshi a lancé un programme de financement des développeurs d'un montant supérieur à 2 millions de dollars, visant à encourager l'intégration de cette fonctionnalité sur la blockchain par de nouvelles applications. Cette initiative cible un marché des actifs cryptographiques de 30 000 milliards de dollars, visant à attirer des utilisateurs de cryptomonnaies de trading haute fréquence.

▌Coinbase a obtenu l'autorisation du Département des services financiers de l'État de New York pour mener des activités liées aux monnaies virtuelles

Coinbase, Inc. a obtenu la licence du Département des services financiers de l'État de New York pour exercer des activités liées aux monnaies virtuelles.

▌La plateforme d'échange de produits dérivés cryptographiques Bitnomial lancera la première plateforme d'échange de cryptomonnaies au comptant sous régulation de la CFTC

La bourse de produits dérivés cryptographiques Bitnomial va lancer la première plateforme d'échange au comptant de cryptomonnaies régulée par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis. Cette entreprise basée à Chicago a soumis le mois dernier un document d'auto-certification conformément à la règle 40.6(a) de la CFTC, qui est entrée en vigueur vendredi dernier, ce qui signifie que le trading au comptant pourrait commencer dans les prochains jours. La règle permet aux marchés désignés de contrats (DCM) de mettre en œuvre de nouvelles règles après avoir prouvé leur conformité au Commodity Exchange Act. Les règles d'auto-certification de Bitnomial couvrent l'introduction de produits “au comptant”, y compris le trading au comptant avec effet de levier pour les particuliers, permettant aux clients d'acheter, de vendre et de financer des actifs numériques directement sur la plateforme.

▌En novembre, le volume total des transactions de Kalshi et Polymarket approche les 10 milliards de dollars

Selon TheBlock, le volume des transactions du marché prédictif Kalshi a atteint 5,8 milliards de dollars en novembre, établissant un nouveau record mensuel, avec une augmentation de 32 % par rapport au mois précédent. De plus, le volume des transactions de Polymarket en novembre a également atteint un niveau record, s'élevant à 3,74 milliards de dollars, avec une croissance de 23,8 % par rapport au mois précédent, les deux plateformes totalisant près de 10 milliards de dollars de transactions.

▌Coinbase publie son rapport de transparence 2025, le nombre de demandes d'informations des gouvernements du monde entier a augmenté à 12716

Coinbase a publié son septième rapport annuel sur la transparence, couvrant les demandes d'informations des gouvernements et des agences d'application de la loi concernant les utilisateurs entre le 1er octobre 2024 et le 30 septembre 2025. Le rapport montre que la plateforme opère dans plus de 100 pays à travers le monde, ayant reçu un total de 12 716 demandes d'informations au cours de l'année, soit une augmentation d'environ 19 % par rapport à l'année précédente, mais l'échelle globale est restée dans une fourchette de 10 000 à 13 000 au cours des quatre dernières années. Dans cette période, environ 53 % des demandes provenaient de régions en dehors des États-Unis, soit une augmentation d'environ 2 % par rapport à l'année dernière. Les États-Unis restent le pays avec le plus grand nombre de demandes d'informations, environ 80 % des demandes d'application de la loi proviennent des États-Unis, d'Allemagne, de Royaume-Uni, de France, d'Espagne et d'Australie. Concernant les principaux changements par pays, la demande en France a explosé avec une augmentation de 111 %, le Royaume-Uni a augmenté de 16 %, l'Espagne de 27 %, et l'Australie a légèrement augmenté de 1 % ; l'Allemagne a diminué de 5 %, la Suède de 31 % et la Corée du Sud de 67 %. Les demandes de Moldavie et du Brésil ont respectivement augmenté d'environ 5,7 fois et 2,7 fois. Coinbase souligne qu'il est essentiel de trouver un équilibre entre la protection de la vie privée et les obligations de conformité, et l'entreprise continuera à répondre par un examen rigoureux, à réduire les demandes excessivement larges et, dans la mesure du possible, à répondre de manière anonyme ou par des données agrégées pour protéger la vie privée des clients.

Cryptomonnaie

▌La banque Sony émettra une stablecoin ancrée au dollar aux États-Unis

Selon un rapport de Nikkei, Sony Bank devrait émettre au plus tôt en 2026 un stablecoin ancré au dollar américain. Le groupe Sony prévoit d'utiliser ce stablecoin pour les paiements de contenu de jeux et d'animations au sein de son écosystème.

▌Stratégie de mise en place d'un fonds de réserve de dividendes de 14,4 milliards de dollars pour le paiement des dividendes et des intérêts de la dette

Selon des documents de la SEC, la société Strategy a annoncé la création d'une réserve de 1,44 milliard de dollars, spécifiquement destinée au paiement des dividendes des actions privilégiées et des intérêts de la dette existante. Les fonds de cette réserve proviennent des bénéfices réalisés par la société grâce à la vente d'actions ordinaires de classe A dans le cadre de son plan d'émission sur le marché. La société Strategy prévoit actuellement de maintenir une réserve d'au moins 12 mois pour couvrir les besoins de paiement des dividendes, et envisage de renforcer progressivement la taille de cette réserve, l'objectif final étant de constituer un fonds tampon capable de couvrir les paiements de dividendes pendant 24 mois ou plus. La durée, les conditions et la taille de cette réserve sont entièrement à la discrétion de la société, et Strategy ajustera dynamiquement la taille de la réserve en fonction de l'environnement du marché, des besoins de liquidité et d'autres facteurs. Cette initiative pourrait être une mesure de contre-attaque face aux FUD du marché.

▌Strategy a investi 11,7 millions de dollars la semaine dernière pour augmenter sa position de 130 bitcoins

Selon des informations du marché, Strategy (anciennement MicroStrategy) a acquis 130 bitcoins pour un montant total de 11,7 millions de dollars.

▌Rapport : le minage de Bitcoin est tombé dans “le pire cycle de profit de l'histoire”, les entreprises minières sont sous pression complète

Le rapport de TheMinerMag indique que l'industrie du minage de Bitcoin connaît la contraction des bénéfices la plus sévère en 15 ans, avec le prix du hachage tombant à environ 35 dollars/PH/s, un niveau structurel bas. Le délai de retour sur investissement des nouvelles générations de machines de minage s'est prolongé à plus de 1000 jours, alors qu'il ne reste qu'environ 850 jours avant la prochaine réduction de moitié. Avec l'aggravation des bénéfices, les entreprises de minage commencent à désendetter, CleanSpark ayant remboursé intégralement sa ligne de crédit garantie par Bitcoin. Les actions des entreprises de minage ont chuté simultanément, avec des baisses allant de 32 % à 54 % pour MARA, CleanSpark, Riot et HIVE depuis la mi-octobre.

▌Goldman Sachs investit 2 milliards de dollars pour acquérir Innovator, ajoutant un ETF lié au Bitcoin à sa gamme de produits

Goldman Sachs a accepté d'acquérir Innovator Capital Management pour environ 2 milliards de dollars, intégrant cette institution émettrice de fonds négociés en bourse (ETF) à rendement défini dans son portefeuille de gestion d'actifs, dont un fonds structuré sur le Bitcoin. Cette transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2026, ajoutant environ 28 milliards de dollars d'actifs réglementés à la division de gestion d'actifs de Goldman Sachs.

▌BitMine a augmenté sa détention de 1,075 million d'ETH au cours des 2 derniers mois, tandis que le prix des pièces a chuté de plus de 30%

Selon les données publiées par BitMine, leur position au 29 septembre était de 2 650 900 ETH, et les données publiées aujourd'hui montrent un total de 3 726 499 ETH, ce qui signifie que BitMine a augmenté sa position de 1 075 599 ETH en deux mois. Cependant, pendant cette période, le prix de l'ETH est passé de 4 142 dollars (prix d'ouverture d'octobre) à 2 811 dollars (prix au moment de la publication), soit une baisse de 32 %.

▌BitMine a augmenté sa position de 96 798 ETH la semaine dernière, portant son volume total à 3 726 499 ETH

BitMine a annoncé qu'il avait augmenté sa participation de 96 798 ETH la semaine dernière, portant son total à 3 726 499 ETH. De plus, la société a également révélé qu'elle détenait 192 BTC, des actions d'Eightco Holdings d'une valeur de 36 millions de dollars et 882 millions de dollars en espèces non grevées.

▌BlackRock transfère 2156 bitcoins à Coinbase, d'une valeur de 186 millions de dollars

Selon OnchainLens, BlackRock a transféré 2156 bitcoins à Coinbase, d'une valeur de 186 millions de dollars.

▌Le ETF Chainlink en gris sera coté mardi sur NYSE Arca

Selon un document publié lundi, NYSE Arca, une filiale du New York Stock Exchange Group, a approuvé la demande de cotation du Grayscale Chainlink Trust ETF, qui commencera à être négocié mardi. Au cours des dernières semaines, plusieurs ETF de cryptomonnaies ont été lancés aux États-Unis, y compris des ETF qui suivent le Litecoin, HBAR, XRP et SOL.

▌Le projet Metaplanet au Japon lève 136 millions de dollars pour augmenter sa détention en Bitcoin

Selon des informations du marché : la société japonaise de Bitcoin Metaplanet prévoit de lever 136 millions de dollars pour augmenter sa détention de Bitcoin.

▌Bit Deer Technology a augmenté sa détention de 56,4 bitcoins, portant le total à 2141,1 bitcoins

Selon des informations de marché : la société minière de bitcoins Bitdeer Technologies, cotée au NASDAQ américain (symbole boursier : $BTDR), a acquis 56,4 bitcoins, portant son total de bitcoins à 2141,1.

▌Coinbase lancera Plasma (XPL)

Coinbase Markets a déclaré que Coinbase ajoutera le support pour le trading au comptant de Plasma (XPL). Si les conditions de liquidité sont satisfaites et que les régions de support de trading répondent aux exigences, la paire de trading XPL-USD sera ouverte.

▌Coinbase lancera Rayls (RLS)

Coinbase lancera le trading au comptant de Rayls (RLS). Si les conditions de liquidité sont remplies et que la région de trading prend en charge le trading, la paire de trading RLS-USD sera ouverte plus tard dans la journée.

▌USDC Treasury a nouvellement émis 850 millions de USDC

Selon Whale Alert, au cours de la nuit, le Trésor USDC a émis un total de 850 millions de USDC à travers 4 transactions.

Dynamiques économiques importantes

▌Bank of America ajuste ses prévisions pour la Réserve fédérale : une baisse de 25 points de base prévue en décembre et deux autres baisses en 2026

Le département de recherche mondiale de Bank of America a déclaré lundi que, compte tenu de la faiblesse du marché du travail et des récents commentaires des décideurs politiques suggérant une baisse anticipée des taux d'intérêt, il s'attend maintenant à ce que la Réserve fédérale abaisse ses taux de 25 points de base lors de la réunion de décembre. La banque prévoyait auparavant que la Réserve fédérale maintiendrait les taux inchangés lors de la réunion de décembre, mais prévoit maintenant des baisses de 25 points de base en juin et juillet 2026, avec un taux final situé entre 3,00 % et 3,25 %. Les analystes de Bank of America ont indiqué dans un rapport : “Notre prévision de nouvelles baisses de taux l'année prochaine repose sur un changement de direction, et non sur une interprétation de l'économie.” Selon les informations, le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Hassett, est devenu le candidat le plus en vue pour le poste de prochain président de la Réserve fédérale. Bank of America a ajouté : “Nous pensons que si une baisse de taux a lieu la semaine prochaine, la Réserve fédérale augmentera le risque d'entrer dans une zone d'assouplissement avec la mise en œuvre des mesures de stimulation budgétaire.” À l'heure actuelle, la plupart des grandes banques d'investissement mondiales prévoient que la Réserve fédérale abaissera ses taux de 25 points de base la semaine prochaine, seules quelques institutions comme Morgan Stanley et Standard Chartered prévoyant de maintenir les taux inchangés.

▌La probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en décembre est de 87,6 %

Selon le “CME FedWatch”, la probabilité que la Réserve fédérale abaisse ses taux d'intérêt de 25 points de base en décembre est de 87,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 12,4 %. La probabilité que la Réserve fédérale abaisse les taux cumulativement de 25 points de base d'ici janvier prochain est de 69,3 %, la probabilité de maintenir les taux inchangés étant de 9,3 %, et la probabilité d'une baisse cumulative de 50 points de base est de 21,3 %.

▌Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, envoie un signal clair : une hausse des taux pourrait avoir lieu en décembre

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a émis la plus claire des indications à ce jour, affirmant que son comité de politique monétaire pourrait relever le taux d'intérêt de référence ce mois-ci. Il a souligné que toute hausse des taux ne serait qu'un ajustement du degré de la politique d'assouplissement, et que les autorités prendraient des décisions appropriées sur l'opportunité d'une modification de la politique. Ueda a déclaré lundi à Nagoya, au Japon, lors d'un discours aux dirigeants du monde des affaires locaux, que la banque centrale “évaluerait les avantages et les inconvénients d'une augmentation du taux d'intérêt politique en examinant les conditions économiques, l'inflation et les marchés financiers tant nationaux qu'internationaux, et prendrait des décisions en temps opportun”. Selon les données des swaps de taux d'intérêt au jour le jour, les traders estiment qu'il y a environ 64 % de chances que la banque centrale augmente les taux à l'issue de sa prochaine réunion de politique le 19 décembre. La probabilité d'une action avant janvier de l'année prochaine monte même à 90 %.

Encyclopédie dorée

▌Comment les stablecoins en euros répondent aux préoccupations de l'UE concernant le dollar

Les responsables des banques centrales des pays de l'Union européenne ont souligné que les stablecoins adossés au dollar pourraient constituer une menace pour leur capacité à élaborer des politiques monétaires. Au cours de l'année passée, le marché des stablecoins a connu une croissance explosive, largement grâce à la certitude juridique offerte par les États-Unis. La capitalisation boursière totale des stablecoins atteint des sommets historiques chaque mois, mais les décideurs de la BCE s'inquiètent que, en période de crise, l'augmentation de l'adoption de ces actifs en dollars puisse déclencher une série de problèmes. Les émetteurs de stablecoins adossés à l'euro et à la livre sterling reconnaissent également ces risques, mais estiment que des solutions proposées comme l'euro numérique ne peuvent pas rapidement fournir une alternative viable, tout en remettant en question si les monnaies numériques de banque centrale sont un choix approprié. En revanche, les émetteurs estiment que la clé pour résoudre le problème de la dollarisation en Europe réside dans la construction d'un écosystème prospère de stablecoins européens.

Les décideurs en matière de politique monétaire avancent dans le projet de monnaie numérique de la zone euro. Selon la Banque centrale européenne, l'objectif de ce projet est de réduire la dépendance de la zone euro vis-à-vis des fournisseurs non européens, d'aider à intégrer le domaine des paiements décentralisés et de soutenir l'innovation et la concurrence. De nombreuses incertitudes demeurent : il n'est pas encore clair si l'euro numérique sera basé sur la blockchain ou d'autres systèmes propriétaires ; le plafond proposé pour les montants détenus compenserait de nombreux avantages inhérents aux stablecoins privés, tels que l'évolutivité et l'accès décentralisé. Que ce soit pour les stablecoins privés ou l'euro numérique étroitement surveillé par la Banque centrale européenne, la souveraineté de la politique monétaire européenne dépend du développement des monnaies numériques.