Flux de traders particuliers, entrée des institutions, quelle sera la prochaine étape pour BNB Chain ?

Auteur : Viee I Biteye Équipe de contenu

Ces derniers jours, l’intégration de la fonction de trading sur Twitter a suscité une nouvelle discussion sur le récit d’entrée. Dans un contexte de compétition accrue pour les points d’entrée de trafic, BNB Chain a discrètement emprunté une autre voie, et continuera à se renforcer jusqu’en 2026. En regardant les dernières années, BNB Chain est restée une plateforme populaire pour le trading des investisseurs particuliers. Frais faibles, rapidité, expérience de transaction fluide, ajoutés à la circulation naturelle des utilisateurs apportée par Binance, en ont fait le point de départ pour de nombreux utilisateurs dans le marché de la cryptomonnaie. En 2025, la tendance des Meme coins sur BSC a de nouveau monté en flèche, et après l’agitation, BNB Chain n’est pas entrée en période de calme, mais a plutôt attiré davantage d’institutions traditionnelles. BlackRock, Franklin Templeton, 招銀國際, Circle, entre autres, ont progressivement déployé leurs actifs sur BNB Chain, créant un nouveau schéma où institutions, investisseurs particuliers et projets coexistent dans le même écosystème. Ensuite, nous allons analyser ce processus sous plusieurs angles, décomposer comment BNB Chain est devenue une plateforme essentielle pour la coexistence de la finance traditionnelle (TradFi) et de la cryptomonnaie.

1. En 2025, BNB Chain n’est plus seulement un paradis pour les investisseurs particuliers en cryptomonnaie Si l’on se limite aux chiffres, BNB Chain a présenté en 2025 une croissance globale :

• Plus de 7 milliards d’adresses uniques, plus de 4 millions d’utilisateurs actifs quotidiens
• Un volume de transactions quotidien atteignant 31 millions en pic en octobre
• TVL en hausse de 40,5 %
• La capitalisation totale en stablecoins doublée à 14 milliards de dollars
• 18 milliards de dollars d’actifs RWA conformes sur la chaîne

Graphique : Volume de transactions quotidien de BNB Chain

Graphique : TVL (valeur totale verrouillée) de BNB Chain

Ces chiffres montrent qu’en termes de transactions en stablecoins, de circulation d’actifs et d’interactions à haute fréquence, BNB Chain a subi une longue période de test dans des scénarios d’utilisation réels. Comparé aux données elles-mêmes, ce qui est plus perceptible pour l’utilisateur, c’est l’ambiance active sur la chaîne. Au premier semestre 2025, sous l’impulsion de la plateforme @Four_FORM_, plusieurs cycles de marché Meme ont émergé, avec des Meme coins comme $FLOKI , $Cheems , $BROCCOLI , qui ont explosé rapidement, faisant de BNB Chain à nouveau une chaîne chaude pour les investisseurs particuliers. Au second semestre, une nouvelle vague de marché, représentée par des Meme coins en chinois comme $幣安人生, a complètement enflammé la passion de la communauté chinoise. Après le retour de la popularité, le volume de transactions en Meme sur la chaîne a quelque peu diminué, mais la popularité des stablecoins continue de croître. $USDC , $USDT , $USD1 , $U , etc., participent largement dans des applications de paiement, de prêt et de produits à rendement. Par ailleurs, Circle, BlackRock et d’autres institutions ont mis en ligne des stablecoins ou des fonds du marché monétaire, faisant de BNB Chain l’une des premières plateformes à accueillir ces actifs, ce qui montre que les actifs se déposent progressivement sur la chaîne et y restent à long terme. En 2025, BNB Chain a connu une croissance simultanée dans deux directions : d’une part, l’explosion cyclique du trafic Meme ; d’autre part, la mise en chaîne stable et l’expansion continue de l’utilisation des stablecoins et des produits à rendement réel. Cela signifie que l’écosystème BNB Chain commence à accueillir des scénarios d’application à long terme pour le capital. 2. Pourquoi BNB Chain : trois raisons pour lesquelles les institutions traditionnelles la choisissent En 2025, plusieurs grandes institutions financières ont rejoint BNB Chain, couvrant presque tous les secteurs comme stablecoins, fonds monétaires, actifs à rendement :

• BlackRock : La plus grande société de gestion d’actifs au monde, BlackRock, a mis en ligne son fonds de gestion de liquidités en USD BUIDL, tokenisé via Securitize, et déployé sur BNB Chain.
• 招銀國際 (CMBI) : Émet un fonds monétaire tokenisé de 3,8 milliards de dollars, CMBMINT, permettant aux investisseurs qualifiés de souscrire et de racheter en chaîne.
• Circle : Déploie le stablecoin à rendement USYC sur BNB Chain. Selon RWA.xyz, l’offre totale de USYC a dépassé 1,5 milliard de dollars, dont plus de 1,4 milliard de dollars déployés sur BNB Chain.

Graphique : USYC de BNB Chain dépasse 1,4 milliard de dollars

Pourquoi les institutions traditionnelles aiment-elles BNB Chain ? En résumé, trois raisons principales : 1. Coût faible, haute performance : BNB Chain est réputée pour ses performances exceptionnelles et ses frais de gaz faibles, idéales pour des applications financières à haute fréquence. Par rapport à Ethereum, qui a des frais élevés et peut être congestionnée, BNB Chain offre un environnement de transaction plus convivial, permettant aux produits institutionnels de fonctionner plus efficacement sur la chaîne. 2. Une base d’utilisateurs massive : Forte de plusieurs années d’accumulation par Binance, BNB Chain dispose d’une communauté d’utilisateurs diversifiée à l’échelle mondiale, notamment en Asie et dans les marchés émergents. Cela permet à l’actif institutionnel déployé d’atteindre un public plus large. Par exemple, BUIDL peut servir de garantie pour des transactions sur Binance, ouvrant ainsi un marché de dizaines de millions d’utilisateurs CEX. 3. Infrastructure robuste et flux de capitaux : Après plusieurs années de développement, l’écosystème DeFi de BNB Chain est de plus en plus complet : stablecoins, DEX, prêts, dérivés, etc. Lorsqu’une institution émet un token, il peut s’intégrer sans couture dans divers scénarios d’application, comme la mise en garantie de CMBMINT sur @VenusProtocol, @lista_daocl, ou Delista_dao. On peut dire que BNB Chain combine des avantages techniques et une base écologique solide, capable de répondre aux exigences de performance et de conformité de la finance traditionnelle tout en offrant un large support utilisateur et scénaristique, ce qui en fait naturellement la plateforme de choix pour l’entrée dans la blockchain en 2025. 3. L’écosystème symbiotique de BNB Chain : comment les investisseurs particuliers, les institutions et les projets peuvent chacun y trouver leur compte Avec l’entrée des institutions de la finance traditionnelle, la structure des utilisateurs de BNB Chain devient également plus complexe. En 2025, un phénomène intéressant apparaît : les trois rôles, investisseurs particuliers, institutions et projets, opèrent sur la même chaîne tout en restant indépendants. Investisseurs particuliers : toujours actifs, leur quête de profit ne faiblit pas Même avec l’arrivée massive des institutions, l’engouement des investisseurs particuliers sur BNB Chain ne diminue pas. En 2025, plusieurs cycles de marché Meme ont explosé sur des plateformes comme Four.meme, poussant le volume de transactions sur BNB à des sommets historiques proches de 1300 dollars. De plus, la plateforme PerpDex, Aster, offre des outils à effet de levier élevé, et dans un environnement à faible gas et à haute TPS, ces utilisateurs peuvent effectuer plusieurs opérations en une journée. Au-delà de la fréquence de trading, ils participent aussi à des stratégies passives via des coffres-forts en chaîne, comme ListaDAO, qui a lancé une dizaine de coffres comprenant BNB, USD1, USDT, etc.

Graphique : Interface du coffre ListaDAO

La présence de produits institutionnels n’a pas nui à l’expérience des investisseurs particuliers, au contraire, grâce à une base d’actifs plus riche et à des pools de capitaux plus profonds, elle a permis plus de stratégies combinées. Institutions : émission d’actifs, ancrage de revenus Après leur arrivée sur BNB Chain, les institutions jouent principalement le rôle d’émetteurs et de fournisseurs de capitaux. Elles apportent sur la chaîne des actifs réels du monde physique (parts de fonds, obligations, stablecoins). Sur BNB Chain, la circulation des fonds institutionnels ne se limite pas à la souscription de fonds. Par exemple, le protocole Venus supporte le prêt et l’emprunt avec des actifs RWA et des stablecoins en garantie, réduisant ainsi le taux d’inactivité des fonds. Dans ce processus, la liquidation automatique, la liquidation instantanée et l’absence d’intermédiaires sur la chaîne réduisent considérablement les coûts et délais traditionnels. Projets : le hub reliant le flux des investisseurs particuliers et des actifs institutionnels D’une part, des projets natifs comme PancakeSwap, Lista DAO, Venus continuent de servir un large public d’investisseurs particuliers et cryptos, en proposant des échanges décentralisés, des prêts, des agrégateurs de rendement ; d’autre part, ces projets commencent à connecter activement des actifs RWA et des stablecoins à rendement émis par des institutions, créant ainsi des opportunités pour les actifs traditionnels sur la chaîne. Par exemple, le protocole de prêt Venus a rapidement supporté le fonds CMBMINT comme garantie, et le protocole de rendement Lista DAO a intégré en profondeur le stablecoin institutionnel USD1. Mieux encore, cette fusion ne crée pas de conflit avec les investisseurs particuliers, mais élargit plutôt la taille globale de l’écosystème. En résumé, BNB Chain est l’une des rares écosystèmes permettant à investisseurs particuliers, institutions et projets de coexister sur une même chaîne, chacun répondant à ses besoins, sans interférer, tout en collaborant pour un développement commun :

• Les investisseurs particuliers apportent de la liquidité et de la fréquence d’utilisation ;
• Les institutions apportent la taille du capital et la diversité des actifs ;
• Les projets conçoivent des modèles de revenus, reliant les deux parties dans un système cohérent.

Tout cela peut coexister grâce à la philosophie d’ouverture et de compatibilité maximale de BNB Chain. Ce n’est pas une chaîne réservée à un seul type d’utilisateur, mais une plateforme ouverte capable d’accueillir différents rôles. 4. La transformation des projets sur BNB Chain : du jeu de trafic à la véritable source de revenus Après le recul de la popularité Meme, face aux changements du marché, les projets de l’écosystème BNB Chain ont également introduit davantage de modèles de revenus réels :

• ListaDAO : en liant USD1, U et autres stablecoins, crée un cycle de financement basé sur la mise en garantie, le prêt et le rendement, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars.
• Aster : partant des contrats à terme perpétuels, s’étend au trading de dérivés d’actions américaines sur chaîne, puis émet la série de stablecoins USDF. Aster ne dépend pas uniquement des revenus de frais de transaction, mais se tourne vers une diversification de produits financiers.
• PancakeSwap : en tant que DEX le plus ancien sur BNB Chain, PancakeSwap se transforme discrètement. Réduction de l’inflation de CAKE, retrait des anciens produits de staking, lancement de contrats à terme perpétuels sur actions, et annonce du marché de prédiction alimenté par IA Probable.

Ces changements révèlent progressivement trois signaux majeurs de la reconstruction de l’écosystème sur BNB Chain : 1. La baisse du trafic Meme dans le marché crypto, les utilisateurs se concentrent davantage sur la viabilité des revenus Les méthodes passées, basées sur la création de tokens pour attirer le trafic et augmenter le volume de transactions, deviennent de plus en plus difficiles à maintenir. Les utilisateurs se concentrent désormais sur la rentabilité réelle, plutôt que sur des récits séduisants. 2. La fusion avec des actifs réels, pour construire des produits stables et durables On voit que les produits en chaîne intègrent activement des actifs traditionnels pour répondre à la fois à la demande de revenus stables et à celle des institutions pour des actifs conformes. 3. La collaboration entre protocoles : vers une coexistence organique Un stablecoin peut participer simultanément à des prêts, du minage, des collatéraux, et ses chemins d’actifs ne sont plus isolés. Cela signifie que les projets sur BNB Chain construisent une toile de réseau robuste en collaborant. 5. Perspectives 2026 : le positionnement futur de BNB Chain En 2026, l’environnement dans lequel évolue BNB Chain a déjà commencé à changer discrètement. La baisse de l’engouement Meme n’est qu’une façade, les défis plus profonds viennent de la refonte du paysage sectoriel : La croissance des nouveaux utilisateurs pourrait entrer en phase de plateau. La dépendance passée à la génération de trafic via Meme est difficile à reproduire, et les stratégies de rendement des nouvelles institutions ne sont pas encore totalement opérationnelles, ce qui pourrait ralentir la croissance des nouveaux utilisateurs. Dans ce contexte, le chemin de BNB Chain en 2026 devient plus clair : 1. La meilleure voie pour l’intégration d’actifs réels BNB Chain a déjà prouvé sa capacité à supporter des transactions à haute fréquence et des actifs stables, offrant une voie « sûre, contrôlable, à faible friction » pour la mise en chaîne d’actifs traditionnels. Avec la croissance de la capitalisation des stablecoins, la mise en œuvre de projets RWA, et l’ouverture de nombreux pays et institutions financières à la chaîne, BNB Chain devrait devenir l’une des principales infrastructures dans la région Asie-Pacifique et dans le monde. 2. Un terrain d’expérimentation pour de nouvelles voies :marchés de prédiction, modules de confidentialité Au-delà des stablecoins et RWA, BNB Chain explore également des secteurs plus innovants. Sur BNB Chain, les marchés de prédiction connaissent une explosion de diversification : @opinionlabsxyz, qui aborde la macroéconomie, est devenu une plateforme de premier plan ; @predictdotfun innove en utilisant des positions de prédiction pour des opérations DeFi, améliorant l’efficacité du capital ; @0xProbable offre une expérience sans frais, en essayant de gamifier le marché de prédiction pour créer une nouvelle interaction sociale et modulaire. De plus, en 2025, la performance globale des monnaies privées a surpassé celle du marché principal, leur utilisation sur la chaîne augmente régulièrement, et en 2026, BNB Chain pourrait introduire des technologies de confidentialité comme la preuve à connaissance zéro, aidant les institutions financières à gérer certains données privées en chaîne. 3. Optimisation continue du protocole, réduction des barrières à l’entrée Sur le plan technique, en 2026, BNB Chain continuera à mettre à jour ses protocoles fondamentaux. Par exemple :

• Viser un traitement de 20 000 transactions par seconde, avec une confirmation quasi instantanée, et des frais de gaz potentiellement encore plus faibles.
• Cadre de confidentialité : mécanismes configurables, conformes, supportant le trading à haute fréquence et les transferts classiques, tout en maintenant la composabilité de la DeFi.
• Cadre d’agents IA : système d’enregistrement d’identité IA, système de réputation, etc.

Lorsque les fonds des investisseurs particuliers rencontrent ceux des institutions à long terme, et que les revenus natifs en chaîne rencontrent les flux de trésorerie réels hors chaîne, quelles étincelles cela peut-il produire ? BNB Chain a donné une réponse positive avec ses performances en 2025. En avançant vers 2026, un nouveau chapitre s’ouvre. La coexistence pourrait devenir le mot-clé de la prochaine étape de la cryptosphère, et BNB Chain est sans aucun doute l’un des terrains d’expérimentation les plus remarquables.