Flux de traders particuliers, entrée des institutions, quelle sera la prochaine étape pour BNB Chain ?

Auteur : Viee I Biteye Équipe de contenu

Ces derniers jours, Twitter a annoncé l’intégration de la fonction de trading, déclenchant une nouvelle discussion sur le récit d’entrée. Dans un contexte de compétition accrue pour les points d’entrée du trafic, BNB Chain a discrètement emprunté une autre voie, et continuera à se renforcer jusqu’en 2026. En regardant les dernières années, BNB Chain est restée une plateforme populaire pour le trading de détail. Frais faibles, rapidité, expérience de transaction fluide, ajoutés à la circulation naturelle des utilisateurs apportée par Binance, en ont fait le point de départ pour d’innombrables utilisateurs entrant sur le marché des cryptomonnaies. En 2025, la tendance des memecoins sur BSC a de nouveau monté en flèche. Après l’effervescence, BNB Chain n’a pas connu de période de calme, mais a plutôt attiré davantage d’institutions traditionnelles. BlackRock, Franklin Templeton, 招銀國際, Circle, entre autres, ont déployé leurs actifs sur BNB Chain, créant un nouveau schéma où institutions, investisseurs particuliers et projets coexistent dans le même écosystème. Ensuite, nous allons analyser ce processus sous plusieurs angles, décomposant comment BNB Chain est devenue une plateforme essentielle pour la coexistence de TradFi et de la cryptosphère.

1. En 2025, BNB Chain n’est plus seulement le paradis des investisseurs particuliers en cryptomonnaies Si l’on ne regarde que les chiffres, BNB Chain a présenté en 2025 une croissance globale :

• Le nombre d’adresses uniques a dépassé 700 millions, avec plus de 4 millions d’utilisateurs actifs quotidiens
• Le volume de transactions quotidien a atteint un pic de 31 millions en octobre
• La TVL a augmenté de 40,5 % en un an
• La capitalisation totale en stablecoins a doublé pour atteindre 14 milliards de dollars
• Les actifs RWA conformes sur la chaîne ont atteint 1,8 milliard de dollars

Graphique : Volume de transactions quotidien de BNB Chain

Graphique : TVL de BNB Chain (valeur totale verrouillée)

Ces chiffres montrent qu’en termes de transactions en stablecoins, de circulation d’actifs et d’interactions à haute fréquence, BNB Chain a déjà subi une longue période de test dans des scénarios d’utilisation réels. Comparé aux données elles-mêmes, ce qui est plus perceptible pour l’utilisateur, c’est l’atmosphère active sur la chaîne. Au premier semestre 2025, sous l’impulsion de la plateforme @Four_FORM_, plusieurs cycles de marché des memecoins ont émergé, avec $FLOKI , $Cheems , $BROCCOLI , etc., qui ont explosé rapidement, faisant de BNB Chain à nouveau une chaîne chaude pour les investisseurs particuliers. À partir du second semestre, une nouvelle vague de marché, représentée par des memecoins en chinois comme $幣安人生, a complètement enflammé la passion de la communauté chinoise. Après cette période de popularité, le volume de transactions de memecoins sur la chaîne a quelque peu diminué, mais la popularité des stablecoins continue de croître. $USDC , $USDT , $USD1 , $U , etc., participent largement dans des applications de paiement, de prêt et de produits à rendement. Par ailleurs, des institutions comme Circle, BlackRock, etc., ont mis en ligne des stablecoins ou des fonds du marché monétaire, faisant de BNB Chain l’une des premières plateformes à accueillir ces actifs, ce qui montre que les actifs se déposent progressivement sur la chaîne et y restent à long terme. En 2025, BNB Chain a connu une croissance simultanée dans deux directions : d’un côté, l’explosion cyclique du trafic des memecoins ; de l’autre, la stabilisation des actifs financiers traditionnels sur la chaîne, avec une expansion continue de l’utilisation des stablecoins et des produits à rendement réel. Cela signifie que l’écosystème de BNB Chain commence à accueillir des scénarios d’application à long terme pour le capital. 2. Pourquoi BNB Chain : trois raisons pour lesquelles les institutions traditionnelles la choisissent En 2025, plusieurs grandes institutions financières ont rejoint BNB Chain, couvrant presque tous les secteurs comme stablecoins, fonds monétaires, actifs à rendement :

• BlackRock : La plus grande société de gestion d’actifs au monde, BlackRock, a mis en ligne son fonds de gestion de liquidités en USD BUIDL, tokenisé via Securitize, et déployé sur BNB Chain.
• 招銀國際 (CMBI) : Émet un fonds monétaire tokenisé d’un montant de 3,8 milliards de dollars, CMBMINT, permettant aux investisseurs qualifiés de souscrire et de racheter en ligne.
• Circle : Déploie le stablecoin à rendement USYC sur BNB Chain. Selon RWA.xyz, l’offre totale de USYC sur la chaîne a dépassé 1,5 milliard de dollars, dont plus de 1,4 milliard de dollars déployés sur BNB Chain.

Graphique : USYC de BNB Chain dépasse 1,4 milliard de dollars

Pourquoi les institutions aiment-elles BNB Chain ? En synthèse, trois raisons principales : 1. Coût faible, haute performance : BNB Chain est réputée pour ses performances exceptionnelles et ses frais de gaz faibles, idéales pour les applications financières à haute fréquence. Par rapport à Ethereum, qui a des frais élevés et des risques de congestion, BNB Chain offre un environnement de transaction plus convivial, permettant aux produits institutionnels de fonctionner plus efficacement sur la chaîne. 2. Une base d’utilisateurs massive : Grâce à l’expérience accumulée par Binance, BNB Chain dispose d’un groupe d’utilisateurs diversifié à l’échelle mondiale, notamment en Asie et dans les marchés émergents. Cela permet aux actifs institutionnels, une fois déployés, d’atteindre un public plus large. Par exemple, BUIDL peut servir de collatéral pour le trading sur Binance, ouvrant ainsi l’accès à des dizaines de millions d’utilisateurs de CEX. 3. Infrastructure complète et flux de capitaux : Après plusieurs années de développement, l’écosystème DeFi de BNB Chain est de plus en plus complet, avec stablecoins, DEX, prêts, produits dérivés, etc. Lorsqu’un token émis par une institution est lancé, il peut s’intégrer sans couture dans divers scénarios d’application sur la chaîne, comme le collatéral CMBMINT dans @VenusProtocol, @lista_daocl, Delista_dao. On peut dire que BNB Chain combine des avantages techniques et une base écologique solide, capable de répondre aux exigences de performance et de conformité de TradFi, tout en offrant un large éventail d’utilisateurs et de scénarios, ce qui en fait naturellement la plateforme de choix pour l’entrée des institutions traditionnelles en 2025. 3. L’écosystème symbiotique de BNB Chain : comment investisseurs particuliers, institutions et projets coexistent et profitent chacun Avec l’entrée des institutions TradFi, la structure des utilisateurs de BNB Chain devient également plus complexe. En 2025, un phénomène intéressant apparaît : les trois rôles — investisseurs particuliers, institutions et projets — opèrent sur la même chaîne tout en restant indépendants. Investisseurs particuliers : toujours actifs, leur instinct de profit ne faiblit pas Même avec l’arrivée massive d’institutions, l’engouement des investisseurs particuliers sur BNB Chain ne faiblit pas. En 2025, plusieurs cycles de memecoin ont explosé sur des plateformes comme Four.meme, faisant grimper le volume de transactions sur BNB, et atteignant un sommet historique de près de 1300 dollars pour le prix de BNB. De plus, la plateforme PerpDex, Aster, offre des outils à effet de levier élevé, et dans un environnement à faible gas et à haute TPS, ces utilisateurs peuvent effectuer plusieurs opérations en une journée. En dehors du trading, les investisseurs particuliers participent aussi à des stratégies passives via des coffres-forts en chaîne, comme ListaDAO, qui a lancé une dizaine de coffres comprenant BNB, USD1, USDT, etc.

Graphique : Interface du coffre ListaDAO

La présence de produits institutionnels n’a pas nui à l’expérience des investisseurs particuliers, au contraire, grâce à une base d’actifs plus riche et des pools de capitaux plus profonds, cela ouvre davantage de possibilités de stratégies combinées. Institutions : émission d’actifs, ancrage de revenus Après leur arrivée sur BNB Chain, les institutions jouent principalement le rôle d’émetteurs et de fournisseurs de capitaux. Elles apportent sur la chaîne des actifs réels du monde physique (parts de fonds, obligations, stablecoins). Sur BNB Chain, la circulation des fonds institutionnels ne se limite pas à la souscription de fonds. Par exemple, le protocole Venus supporte le prêt et l’emprunt en utilisant des RWA et des stablecoins comme collatéral, réduisant ainsi le taux d’actifs inactifs. Dans ce processus, la liquidation automatique, la liquidation instantanée et l’absence d’intermédiaires sur la chaîne réduisent considérablement les coûts et le temps par rapport à la finance traditionnelle. Projets : le hub reliant flux de particuliers et actifs institutionnels D’un côté, des projets natifs comme PancakeSwap, Lista DAO, Venus continuent de servir un large public d’investisseurs particuliers et de cryptoinvestisseurs, en proposant des échanges décentralisés, des prêts, des agrégateurs de rendement, etc. De l’autre, ces projets commencent à connecter activement des actifs RWA et des stablecoins à rendement émis par des institutions, créant ainsi un espace pour les actifs traditionnels sur la chaîne. Par exemple, le protocole de prêt Venus a rapidement supporté le fonds CMBMINT comme collatéral, et le protocole de rendement Lista DAO a intégré en profondeur le stablecoin institutionnel USD1. Mieux encore, cette fusion ne crée pas de conflit avec les investisseurs particuliers, mais étend plutôt la taille globale de l’écosystème. En résumé, BNB Chain est l’un des rares écosystèmes permettant à investisseurs particuliers, institutions et projets de coexister, de répondre à leurs besoins respectifs, sans interférer, tout en collaborant pour un développement commun :

• Les investisseurs particuliers apportent de la liquidité et de la fréquence d’utilisation ;
• Les institutions apportent la taille du capital et la diversité des actifs ;
• Les projets conçoivent des structures de rendement, reliant ces deux éléments dans un système cohérent.

Tout cela est possible grâce à l’ouverture et à la compatibilité maximales de BNB Chain, qui n’est pas une chaîne réservée à un seul type d’utilisateur, mais une plateforme ouverte pouvant accueillir différents rôles. 4. La transformation des projets sur BNB Chain : du jeu de trafic à la véritable génération de revenus Après la baisse de popularité des memecoins, face aux changements du marché, les projets de l’écosystème BNB Chain ont également introduit davantage de modèles de revenus réels :

• ListaDAO : lié à USD1, U et autres stablecoins, il crée un cycle de financement par collatéralisation, prêt et rendement, avec une TVL dépassant 2 milliards de dollars.
• Aster : partant des contrats à terme perpétuels, il s’étend à la négociation de dérivés d’actions américaines sur la chaîne, puis à l’émission de stablecoins de la série USDF. Aster ne dépend pas uniquement des revenus de frais de transaction, mais se tourne vers une plateforme de produits financiers diversifiés.
• PancakeSwap : en tant que DEX le plus ancien sur BNB Chain, PancakeSwap a également discrètement évolué. Il réduit l’inflation du CAKE, retire d’anciens produits de staking, lance des contrats à terme sur actions, et a annoncé le lancement d’un marché de prédiction alimenté par IA, Probable.

Ces changements révèlent progressivement trois signaux majeurs de la reconstruction de l’écosystème sur BNB Chain : 1. La baisse du trafic Meme dans le marché crypto, et une attention accrue à la viabilité des modèles de revenus Les méthodes passées, basées sur la création de tokens pour attirer le trafic ou augmenter le volume de transactions, deviennent de plus en plus difficiles à maintenir. Les utilisateurs se concentrent désormais sur la véritable rentabilité, plutôt que sur la narration. 2. La fusion avec des actifs réels, pour construire des produits stables et durables On voit que les produits sur la chaîne intègrent activement des actifs traditionnels pour répondre à la fois à la demande d’un rendement stable et à celle des institutions pour des actifs conformes. 3. La collaboration entre protocoles, vers une coexistence organique Un stablecoin peut participer simultanément à des prêts, du minage, du collatéral, et ses flux d’actifs ne sont plus isolés. Cela signifie que les projets sur BNB Chain construisent ensemble un réseau puissant et cohérent. 5. Perspectives 2026 : le positionnement futur de BNB Chain En 2026, l’environnement dans lequel évolue BNB Chain a déjà commencé à changer discrètement. La baisse de l’engouement pour les memecoins n’est qu’une façade ; les défis plus profonds viennent de la refonte du paysage sectoriel : La croissance des nouveaux utilisateurs pourrait entrer en phase de plateau. La dépendance passée à la génération de trafic par memecoins est difficile à reproduire, et les nouvelles stratégies de rendement des institutions ne sont pas encore totalement opérationnelles, ce qui pourrait ralentir la croissance des nouveaux utilisateurs. Dans ce contexte, le chemin de BNB Chain en 2026 devient plus clair : 1. La meilleure voie pour l’intégration d’actifs réels BNB Chain a déjà prouvé sa capacité à supporter des transactions à haute fréquence et des actifs stables, offrant aux institutions traditionnelles une voie « sûre, contrôlable, à faible friction » pour la mise en chaîne d’actifs. Avec la croissance de la capitalisation des stablecoins, la mise en œuvre de nombreux projets RWA, et l’ouverture de plus en plus d’États et d’institutions financières à la chaîne, BNB Chain devrait devenir l’une des principales infrastructures dans la région Asie-Pacifique, voire dans le monde. 2. Un terrain d’expérimentation pour de nouveaux secteurs : marchés de prédiction, modules de confidentialité Au-delà des stablecoins et RWA, BNB Chain explore également des secteurs plus innovants. Sur BNB Chain, les marchés de prédiction connaissent une explosion de diversification : @opinionlabsxyz, avec une perspective macroéconomique, est devenu une plateforme de premier plan ; @predictdotfun innove en utilisant des positions de prédiction pour des opérations DeFi, améliorant l’efficacité du capital ; @0xProbable offre une expérience sans frais, en essayant de gamifier les marchés de prédiction pour créer une nouvelle interaction sociale et modulaire. De plus, en 2025, la performance globale des cryptomonnaies axées sur la confidentialité a surpassé celle du marché principal, avec une augmentation régulière de leur utilisation sur la chaîne. En 2026, BNB Chain pourrait intégrer des technologies de preuve à connaissance zéro pour aider les institutions financières à gérer certains données privées de manière isolée. 3. L’optimisation continue des protocoles, pour réduire la barrière à l’entrée Sur le plan technique, en 2026, BNB Chain continuera à améliorer ses protocoles fondamentaux. Par exemple :

• Viser une capacité de 20 000 transactions par seconde, avec des confirmations quasi instantanées, et des frais de gaz potentiellement plus faibles.
• Cadre de confidentialité : mécanismes configurables, conformes et respectueux de la vie privée, supportant le trading à haute fréquence et les transferts classiques, tout en maintenant la composabilité de la DeFi.
• Cadre d’agents IA : système d’enregistrement d’identité IA, système de réputation, etc.

Lorsque les fonds des investisseurs particuliers rencontrent ceux des institutions à long terme, et que les revenus natifs sur la chaîne croisent les flux de trésorerie réels hors chaîne, quelles étincelles cela peut-il produire ? La performance de 2025 de BNB Chain donne une réponse positive. En avançant vers 2026, une nouvelle page s’ouvre. La coexistence pourrait devenir le mot-clé de la prochaine étape de la cryptosphère, et BNB Chain est sans aucun doute l’un des terrains d’expérimentation les plus remarquables.