Gate Research Institute : Prévoit que Wosh pourrait répondre à une baisse des taux à court terme | Le marché pourrait connaître un rebond technique

Vue d’ensemble du marché des cryptomonnaies

• BTC (+1,74% | Prix actuel 77 765 USDT) : Après une forte vague de ventes, le Bitcoin se négocie actuellement entre 77 000 et 78 000 dollars. Au cours des deux dernières semaines environ, le prix du Bitcoin a chuté d’environ 20 %, ce qui a entraîné la liquidation forcée de positions cryptographiques à effet de levier de plus de 1,6 milliard de dollars. Après un délevier concentré, la politique macroéconomique est le principal moteur de la réévaluation actuelle du prix du Bitcoin. Si le marché se tourne vers des anticipations de baisse des taux plus prudentes, l’environnement politique sera défavorable aux actifs dépendant d’un effet de levier à faible coût et d’une liquidité abondante. D’un point de vue technique, une résistance forte se trouve au-dessus de 90 000 dollars, tandis qu’un support solide est situé autour de 73 000 dollars. En cas de cassure de ce niveau, l’objectif suivant pourrait être autour de 72 000 dollars, correspondant aux sommets de mars à juin 2024.
• ETH (+1,48% | Prix actuel 2 293 USDT) : Sur le graphique journalier, la structure haussière d’Ethereum s’est effondrée. Lors de cette récente chute, Ethereum a facilement cassé la barre des 2 400 dollars. Une fois ce niveau franchi, le moteur de liquidation a commencé à jouer, entraînant une chute quasi verticale vers la zone de demande entre 2 100 et 2 200 dollars, menaçant le seuil psychologique des 2 000 dollars. La structure du marché est actuellement baissière, chaque rebond étant confronté à une résistance des vendeurs, rendant difficile un retour au-dessus de 2 400 dollars. Dans l’ensemble, le marché tente de trouver de nouveaux niveaux de support, n’ayant pas encore complètement changé de dynamique. La tendance haussière n’est qu’un rebond dans une tendance baissière, et non le début d’un nouveau cycle de hausse.
• Altcoins : Au cours des 24 dernières heures, les altcoins ont connu une reprise par phase dans un contexte de panique, XRP ayant augmenté de 1,95 %, SOL de 3,48 %. L’indice de peur et de cupidité est à 17, le marché restant en zone de « peur extrême ».
• Macroéconomie : Le 2 février, le S&P 500 a augmenté de 0,54 %, pour atteindre 6 976,44 points ; le Dow Jones a progressé de 1,05 %, à 49 407,66 points ; le Nasdaq a gagné 0,56 %, à 23 592,11 points. Au 3 février à 11h30 (UTC+8), le prix de l’or au comptant est de 4 769 dollars l’once, en hausse de 2,35 % en 24H.

Exploration des tokens populaires

ZIL Zilliqa (+59,32 %, capitalisation boursière de 132 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le token ZIL est actuellement à 0,006260 dollar, en hausse de 59,32 % en 24 heures. Zilliqa est une plateforme blockchain publique à haut débit, capable d’étendre ses performances à plusieurs milliers de transactions par seconde, visant à résoudre le problème de vitesse et d’évolutivité des blockchains actuelles. Elle équilibre vitesse et sécurité, trouvant un compromis optimal entre les deux.

Cette hausse de ZIL provient principalement d’une percée technique, le prix ayant franchi un récent sommet. Le RSI sur 7 jours est à 64,41, indiquant que la dynamique haussière n’est pas encore en zone de surachat. La rupture d’une résistance clé attire généralement les traders algorithmiques et les acheteurs suivant la tendance, et le maintien au-dessus de la barre psychologique de 0,005 dollar pourrait renforcer le FOMO des investisseurs.

C98 Coin98 (+37,03 %, capitalisation boursière de 25,07 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le token C98 est à 0,02524 dollar, en hausse de 37,03 % en 24 heures. Coin98 est un protocole de liquidité inter-chaînes, proposant une gamme complète de produits, notamment le portefeuille Coin98, la plateforme d’échange Coin98 et le pont Coin98. Le portefeuille Coin98 est un portefeuille cryptographique multi-chaînes non dépositaire, conçu comme une infrastructure multi-chaînes pour l’avenir. Le protocole offre aux utilisateurs une plateforme unique pour accéder à l’écosystème DeFi.

Le 2 février, un trader crypto renommé a publié un tweet indiquant que la capitalisation maximale de C98 est de 1 milliard de dollars, et que le prix actuel est à 87,5 % en dessous du sommet de 2025, décrivant son prix comme « comprimé et prêt à exploser ». Les tokens à faible circulation comme C98 peuvent connaître des fluctuations importantes lorsque l’intérêt des petits investisseurs augmente. Ce tweet a suscité un FOMO, avec un volume de trading en hausse de 256 % par rapport à la moyenne des 30 derniers jours.

PURR Purr (+29,37 %, capitalisation boursière de 53,05 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le token PURR est à 0,08841 dollar, en hausse de 28,37 % en 24 heures. PURR est le premier token natif HIP-1 sur la blockchain Hyperliquid L1. Son lancement ne comprend pas de vente ni de cas d’usage prévu, il sert principalement à permettre aux utilisateurs de participer à l’écosystème Hyperliquid et de bénéficier de son développement.

PURR a dépassé le retracement de 23,6 % de Fibonacci et reste au-dessus de la moyenne mobile simple sur 7 jours. La MACD est devenue positive, le RSI-7 est à 68,31, indiquant qu’il n’est pas encore en zone de surachat. Avec un volume de trading en hausse de 54,62 %, atteignant 3,26 millions de dollars, les traders pourraient voir la cassure du retracement de Fibonacci comme un signal d’achat. Si le prix clôture au-dessus de $0,0995 (le sommet du mouvement), le prochain objectif serait la zone de retracement de 38,2 % de Fibonacci.

Analyse Alpha

JPMorgan : Waller devrait à court terme favoriser une baisse des taux par Trump, puis revenir à une posture hawkish après les élections intermédiaires

Le 2 février, le chef économiste de JPMorgan, Michael Feroli, a prévu dans un rapport que Waller pourrait à court terme favoriser une baisse des taux, au moins cette année. Mais il a aussi averti : « Avec le temps, surtout après la fin des élections intermédiaires, sa position pourrait évoluer, voire redevenir hawkish. » Un ancien officiel ayant travaillé avec Waller pense également que « le vrai Waller » finira par sortir. Il est important de noter que JPMorgan n’a pas ajusté ses prévisions de baisse des taux suite à la nomination de Waller. Feroli indique que même si Waller prend le pouvoir, la Fed devrait rester « immobile » pour le reste de l’année.

Les divergences importantes sur le prix du Bitcoin proviennent d’évaluations différentes de la future liquidité du dollar. La trajectoire potentielle de Waller, passant d’une posture dovish à hawkish, ne ferait qu’accroître cette incertitude, ce qui implique que les attentes à court et moyen terme doivent être séparées. À court terme, la narration de baisse des taux dominera l’humeur du marché, soutenant peut-être les actifs risqués ; mais à moyen terme, il faut rester vigilant face à une possible révision de la politique, cette divergence d’attentes étant une source de volatilité.

L’optimisme des investisseurs particuliers atteint un niveau extrême, le marché pourrait connaître une reprise technique

Le 2 février, l’institut de recherche en cryptomonnaies Santiment a publié sur les réseaux sociaux que depuis le 28 janvier, le Bitcoin a chuté de 16 %, et que les discours négatifs sur les actifs cryptographiques se multiplient. Les données sociales montrent que le niveau de peur, d’incertitude et de doute (FUD) chez les petits investisseurs est supérieur à celui observé lors du krach du 21 novembre dernier. En général, après une telle vague de sentiment négatif, le marché tend à rebondir techniquement. Jusqu’à présent, ce rebond présente une dynamique similaire à celle des deux précédents épisodes de FUD.

La forte volatilité du marché crypto amplifie l’impact des émotions, mais les investisseurs rationnels doivent éviter de se baser uniquement sur ces indicateurs. La stratégie efficace consiste à combiner données on-chain, tendances macroéconomiques et analyses techniques, en adoptant une approche contrariante lors des extrêmes de sentiment, tout en étant prêts à agir lors d’un changement de tendance. Bien que l’histoire ne se répète pas, elle rime, et les données de Santiment confirment encore une fois la règle classique selon laquelle le marché naît dans le désespoir et remonte dans l’hésitation.

Cboe envisage de relancer le trading d’options binaires, visant une concurrence directe avec les marchés de prédiction

Selon un article du WSJ publié lundi, l’un des principaux marchés dérivés mondiaux, Cboe Global Markets, étudie la relance du trading d’options binaires pour les investisseurs particuliers, dans le but de concurrencer directement le secteur en pleine expansion des marchés de prédiction. Il est rapporté que ces options binaires seraient proposées sous forme de dérivés à rendement fixe : à l’échéance, le contrat paierait un montant prédéfini ou deviendrait sans valeur, avec une structure de gains très similaire aux contrats « oui / non » largement utilisés sur les marchés de prédiction actuels. Il est à noter que Cboe avait lancé en 2008 des options binaires liées à des indices financiers majeurs, mais celles-ci ont rencontré peu de succès dans un marché dominé par les investisseurs institutionnels, et ont finalement été retirées. Pour cette relance, Cboe indique qu’elle se concentrera sur la conformité réglementaire et la conception des produits.

Ce mouvement de Cboe reflète une inspiration inversée des produits de marché de prédiction par rapport au système financier traditionnel. Ces deux dernières années, des plateformes comme Polymarket ou Kalshi ont connu une croissance explosive dans la couverture d’événements macroéconomiques, d’élections, de décisions de taux ou de tendances d’indices, prouvant la demande réelle des petits investisseurs pour des outils de trading « à faible seuil d’entrée, avec des cotes fixes et orientés résultats ». Par rapport aux options classiques, dont la complexité des « grecs » et la mécanique de marge sont élevées, les options binaires ou contrats de prédiction sont plus proches d’un outil d’expression d’opinions et d’informations financières. Si la régulation et la conformité sont respectées, Cboe pourrait révolutionner la conception des produits dérivés pour les petits investisseurs en combinant l’expérience intuitive des produits de prédiction avec la capacité de compensation, de gestion des risques et de liquidité d’une bourse réglementée. Cela pourrait faire du marché de prédiction non plus une expérience marginale dans la cryptosphère ou la finance alternative, mais une force qui pousse la finance traditionnelle à repenser si l’utilisateur a besoin de modèles complexes ou de résultats clairs.
Sources de référence :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• TheBlock, https://www.theblock.co/post/388008/cboe-targets-prediction-market-all-or-nothing-options-revival-wsj?utm_source=twitter&utm_medium=social
• X, https://x.com/santimentfeed/status/2018338084291477745

[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et les cryptomonnaies, fournissant des analyses approfondies, des insights sur les tendances, des revues de marché, des études sectorielles, des prévisions et des analyses macroéconomiques.

Avertissement Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de faire leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et produits avant de prendre toute décision d’investissement. Gate n’assume aucune responsabilité pour toute perte ou dommage résultant de telles décisions.