Rails s'associe à Stellar pour alimenter les coffres-forts on-chain pour les dérivés institutionnels

Rails lance des coffres-forts onchain basés sur Stellar pour les dérivés cryptographiques institutionnels avec garde séparée et vérification onchain.

Rails a lancé des coffres-forts onchain sur le réseau Stellar pour soutenir le trading de dérivés cryptographiques institutionnels.

La démarche vise à offrir une garde séparée, une vérification onchain et à réduire le risque de contrepartie pour les intermédiaires accédant aux marchés perpétuels.

Rails introduit des coffres-forts onchain sur Stellar

Rails a annoncé la sortie de coffres-forts de qualité institutionnelle construits sur le réseau Stellar.

Le système permet aux courtiers, aux fintechs et aux plateformes de trading d’accéder aux perpétuels cryptographiques via un seul backend.

La société prévoit d’ajouter le trading d’options au deuxième trimestre 2026.

📰 Rails fait appel à Stellar pour lancer des coffres-forts onchain pour la liquidité des dérivés institutionnels (https://t.co/0xYXvTMNBq)https://t.co/UbcLE4XidG

— Kobocoin (@kobocoindev) 3 février 2026

La conception sépare l’exécution des transactions de la garde. Rails exploite un moteur de correspondance centralisé, tandis que les actifs des clients restent dans des coffres-forts de contrats intelligents onchain.

Selon le PDG Satraj Bambra, « La différence essentielle est la garde et la vérifiabilité. »

Rails enregistre les données de profit et de perte, les frais et les passifs onchain toutes les 30 secondes. Le système valide ensuite ces enregistrements sous forme de racines Merkle.

Les institutions peuvent alors rapprocher ces données avec leurs propres systèmes internes.

Accent sur la séparation de la garde et la réduction des risques

Rails a conçu la structure des coffres-forts pour réduire le risque de contrepartie et le risque opérationnel. Le système sépare la garantie des clients du capital de marché et des fonds opérationnels de la société.

Cette configuration évite les comptes groupés utilisés par de nombreuses plateformes centralisées.

Bambra a déclaré que les échecs des plateformes passées ont montré les risques des modèles de garde omnibus. « En cas d’échec, vous devenez un créancier non garanti en cas de faillite », a-t-il dit.

Il a ajouté que c’était la situation rencontrée par les clients de FTX.

Selon le nouveau modèle, les fonds des clients restent dans des contrats intelligents audités. Ils n’apparaissent pas dans le bilan de Rails.

La société a indiqué que cette structure permet aux institutions de vérifier leurs avoirs sans dépendre de registres internes.

Pourquoi Stellar a été choisi pour le système de coffres-forts

Stellar a été sélectionné pour sa capacité à supporter un règlement rapide et prévisible.

Le réseau confirme les transactions en environ cinq secondes, ce qui permet des mises à jour fréquentes des soldes des coffres et des enregistrements de passifs.

Cela soutient le modèle de Rails consistant à enregistrer les données de profit et de perte onchain à intervalles courts.

Stellar n’est pas simplement une autre blockchain — elle est conçue pour la scalabilité, l’accessibilité et l’évolutivité mondiales. Stellar rend la finance numérique aussi simple que d’utiliser de l’argent liquide.

Pourquoi Stellar se démarque :
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— Velo Official (@veloprotocol) 26 décembre 2024

Les frais de transaction sur Stellar restent constamment faibles. Cela rend pratique l’enregistrement des changements d’état en continu sans coûts opérationnels importants.

Pour les plateformes de dérivés institutionnels, des frais prévisibles aident à maintenir une gestion des risques et un processus de rapprochement stables.

Stellar possède également une longue expérience de collaboration avec des entités financières réglementées. Banques, fournisseurs de remises et émetteurs d’actifs utilisent le réseau depuis des années.

Cet historique soutient l’utilisation de Stellar pour des coffres-forts axés sur la garde, nécessitant transparence, auditabilité et fiabilité opérationnelle.

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Demande institutionnelle sur les marchés de dérivés cryptographiques

Les dérivés cryptographiques continuent de dominer l’activité de trading d’actifs numériques. Les données de CoinGlass pour 2025 estimaient le volume total des dérivés à environ 85,7 trillions de dollars.

Le chiffre d’affaires quotidien moyen atteignait environ 264,5 milliards de dollars.

Les contrats à terme et les options sont largement utilisés par les traders institutionnels pour la découverte des prix et la gestion des risques.

L’intérêt ouvert a également augmenté avec la croissance de la participation professionnelle.

CoinGlass a averti que l’effet de levier et les structures complexes peuvent augmenter le risque systémique.

Un événement de désendettement en octobre 2025 a montré des faiblesses dans les systèmes de liquidation et les mécanismes d’auto-désendettement.

Rails a déclaré que son approche de coffre-fort cherche à répondre à certaines de ces préoccupations structurelles.