Voici comment le marché boursier pourrait piéger tout le monde demain

Cet article est basé sur une nouvelle analyse de StockedUp, une chaîne comptant 178k abonnés, qui explique pourquoi le marché a chuté alors que la plupart des titres n’ont pas réussi à le faire.

Le point clé était simple : beaucoup d’actions ont terminé en hausse, mais les noms qui contrôlent les indices ont subi la baisse. C’est pourquoi le tape semblait pire que les chiffres de clôture.

La configuration pour demain ressemble à un piège classique. Pas parce que le marché doit s’effondrer, mais parce que les conditions sont parfaites pour des mouvements brusques dans les deux sens.

Environ 55 % des actions ont clôturé en hausse, mais les noms les plus populaires ont chuté. Cette division est importante. Cela signifie que la moyenne des actions s’en est sortie bien, mais l’indice semblait faible parce que les poids lourds ont glissé.

Ce genre d’action attire souvent les traders vers une lecture erronée. Une journée de breadth en vert paraît saine. Une clôture d’indice en rouge paraît baissière. Quand ces deux éléments entrent en conflit, la tendance à la consolidation suit généralement.

• La transaction AI vient de subir un nouveau coup
• Les fonds sont peu protégés
• Les titres liés à l’Iran remettent le pétrole en jeu
• Les niveaux SPY importants pour demain

La transaction AI vient de subir un nouveau coup

Une raison pour laquelle la tech a été impactée est la crainte que la disruption liée à l’IA se propage dans des industries à haute marge. StockedUp a souligné qu’Anthropic a lancé un logiciel capable d’automatiser certaines tâches juridiques.

Cette idée a effrayé le marché car le secteur juridique n’est pas la fin de la chaîne. La consultance, la finance et les services de recherche suivent juste derrière.

Plusieurs noms liés à la “confiance et données” ont été fortement impactés par ce thème. Gartner a chuté fortement, et d’autres sociétés d’informations et de notations ont suivi. La conclusion n’est pas le logiciel en soi. C’est la rapidité avec laquelle le marché peut réévaluer des modèles commerciaux entiers du jour au lendemain.

Les fonds sont peu protégés

Un autre problème : les gestionnaires de fonds ont opéré avec très peu de protection contre la baisse. StockedUp a souligné que les niveaux de couverture sont à leur plus bas depuis huit ans. Lorsqu’un positionnement devient aussi unilatéral, même un petit choc peut déclencher des mouvements forcés.

C’est ainsi que des journées “rouges” “normales” se transforment en poches d’air. Pas parce que les fondamentaux ont changé, mais parce que les grands acteurs doivent couvrir le risque rapidement.

Les titres liés à l’Iran remettent le pétrole en jeu

La géopolitique a ajouté de l’essence au feu. Un jet américain a abattu un drone près d’un porte-avions, et il y a aussi eu des rapports de bateaux iraniens approchant un pétrolier américain dans le détroit d’Hormuz. Le pétrole a bondi suite à cette nouvelle, et les actions énergétiques ont réagi rapidement.

Cela compte pour demain car les pics de pétrole resserrent les conditions financières. Ils déplacent aussi les flux vers les valeurs défensives et éloignent la tech à multiples ratios. Cette rotation est déjà visible.

StockedUp a également évoqué un signal lié à la courbe du Trésor : le ratio de rendement 30 ans / 2 ans et son RSI qui dépasse 50.

Historiquement, cela s’est manifesté près de points de stress majeurs comme l’ère du dotcom, la crise financière, et le krach COVID. Ce n’est pas parfait, mais ce n’est pas non plus du bruit.

Une seconde alerte était le déclencheur de l’omen Hindenburg. Un seul signal peut être ignoré. Un regroupement a tendance à attirer l’attention, surtout dans un marché déjà tendu.

Les niveaux SPY importants pour demain

Le SPY a clôturé près de ses plus hauts historiques, mais il a de nouveau rejeté une zone de résistance majeure. La même chose s’était produite avant la dernière chute brutale. Le prix a également défendu la même zone de support autour de 684–685.

Ce niveau est la ligne de partage pour demain. S’il craque, les traders commenceront à regarder vers la zone inférieure suivante vers 676. S’il tient, le marché peut repartir à la hausse et punir les vendeurs à découvert. C’est le piège. Les deux scénarios peuvent évoluer rapidement.

_****XRP se vide rapidement, cela pourrait devenir moche si le prix franchit cette ligne**

Demain, l’ISM Services PMI sera publié peu après l’ouverture. Ce rapport a récemment fait bouger le marché, ce n’est donc pas du bruit de fond. Les résultats d’entreprises ajoutent aussi de la pression dans la tech, avec de grands noms qui publient dans les prochains jours, et AMD qui bouge déjà fortement après la clôture.

Même le contexte saisonnier compte. Février a une histoire de performances chahutées, et le marché semble déjà instable sur des horizons plus courts.

Cependant, demain est propice aux whipsaws. Vente étroite, positionnements chargés, risque géopolitique sur le pétrole, et niveaux majeurs juste sous le prix créent un marché capable de punir à la fois les haussiers et les baissiers dans la même séance.

La vraie question est : le SPY tient-il 684–685, ou le brise-t-il et entraîne-t-il le reste du tape avec lui ?