Parabolic SAR expliqué : Comprendre et mettre en œuvre pour les débutants

L’indicateur de Stop and Reverse Parabolique (SAR) sert d’outil d’analyse des prix et du temps, principalement axé sur la détection des points de retournement et d’arrêt potentiels. Cet indicateur aide les traders à identifier la dynamique du marché tout en configurant des ordres stop efficaces. Ses calculs développent une parabole qui se trouve en dessous du prix lors d’un rallye haussier et au-dessus du prix lors d’une tendance baissière. L’indicateur se compose de quelques points placés en dessous ou au-dessus du prix du marché, chacun représentant une valeur SAR unique.

Qu’est-ce que le Stop and Reverse Parabolique (SAR) ?

Plus précisément, en 1978, J. Welles Wilder Jr., un analyste technique célèbre, a développé l’indicateur SAR dans le livre « New Concepts in Technical Trading Systems », où il mentionne également d’autres indicateurs notables comme la True Range Moyenne, l’Indice de Mouvement Directionnel et l’Indice de Force Relative. Semblable à ces indicateurs, l’indicateur SAR Parabolique est également largement utilisé et revêt une importance significative en analyse technique.

Fonctionnement du SAR Parabolique

Wilder a désigné cette approche comme le Système de Temps/Prix Parabolique, décrivant le SAR comme le point où une position courte sort et une position longue entre ou vice versa. Actuellement, ce système est connu sous le nom d’indicateur SAR Parabolique, servant d’outil pour détecter les tendances du marché ainsi que les points de retournement probables. De plus, Wilder a présenté de nombreux indicateurs manuels pour l’analyse technique (AT), qui sont désormais intégrés dans la majorité des mécanismes de trading numériques. Par conséquent, ils ne nécessitent plus de calculs manuels, étant devenus beaucoup plus simples à utiliser.

Ainsi, l’indicateur SAR Parabolique se compose de petits points placés spécifiquement en dessous ou au-dessus du prix. La disposition de ces points crée une parabole, chaque point représentant une valeur SAR unique. À cet égard, lors d’une tendance haussière, ces points se trouvent en dessous du prix, tandis que lorsqu’une tendance baissière s’installe, ces points sont placés au-dessus. En tenant compte de cela, l’indicateur SAR Parabolique semble moins efficace lorsque le marché n’est pas en tendance.

Avantages de l’utilisation du SAR Parabolique

Dans l’ensemble, le SAR Parabolique fournit des insights solides sur la durée et la direction des tendances du marché. Il met également en évidence le point probable de retournement du marché. En conséquence, il peut augmenter les chances pour les investisseurs de repérer les meilleures opportunités d’achat et de vente. Certains traders utilisent également l’indicateur SAR Parabolique pour identifier des prix de stop-loss dynamiques, afin de déplacer leurs stops en fonction de la tendance du marché. Cette technique est souvent appelée stratégie de « stop-loss suiveur » (trailing stop-loss), permettant aux traders de verrouiller leurs gains déjà réalisés, car les positions sont effectivement clôturées dès que le retournement de tendance se produit.

Limitations du SAR Parabolique

Outre ses avantages en marchés en tendance, l’indicateur SAR Parabolique présente certaines limites en période de consolidation. Ainsi, lorsque le marché manque de tendance claire, l’indicateur tend à générer de faux signaux, pouvant entraîner des pertes importantes. Lors d’un marché volatile, où les prix fluctuent fortement, l’indicateur peut également donner plusieurs signaux trompeurs. Par conséquent, l’indicateur SAR Parabolique est le plus adapté lorsque le prix évolue de manière progressive.

Il arrive que des traders reçoivent de faux signaux et ferment leurs positions gagnantes trop tôt, ce qui conduit à vendre des actifs qui ont encore un potentiel de gain notable. De plus, les fausses cassures suscitent l’optimisme chez les investisseurs, les poussant à acheter rapidement. En outre, sans tenir compte du volume de trading, l’indicateur ne fournit pas d’informations significatives sur la force d’une tendance. Bien que de grands mouvements de marché puissent élargir l’écart entre les gaps, les traders ne doivent pas le considérer comme une indication d’une tendance solide.

Indépendamment de la quantité d’informations dont disposent les investisseurs et traders, les marchés financiers comportent toujours des risques. Néanmoins, plusieurs combinent le SAR Parabolique avec d’autres indicateurs ou stratégies pour compenser ses limitations et réduire les risques. Wilder a également recommandé d’utiliser conjointement l’Indice Directionnel Moyen (ADX) et le SAR Parabolique pour mesurer la force de la tendance. De plus, l’indicateur RSI et les moyennes mobiles peuvent aussi fournir des informations importantes avant de décider d’entrer sur le marché.

Comment calculer la valeur du SAR Parabolique ?

Aujourd’hui, les programmes informatiques peuvent effectuer automatiquement ces calculs, y compris pour l’indicateur SAR Parabolique. À cette fin, le calcul des points SAR prend en compte les données de marché existantes. Ainsi, pour calculer le SAR d’aujourd’hui, on utilise le SAR d’hier, et le SAR d’aujourd’hui aide à déterminer la valeur de demain. Par conséquent, les analystes considèrent les sommets précédents pour calculer la valeur SAR lors des tendances haussières avec la formule « SAR = SAR précédent + AF x (EP précédent – SAR précédent) ». De même, ils prennent en compte les creux précédents pour calculer la valeur SAR lors d’une tendance baissière avec « SAR = SAR précédent – AF x (SAR précédent – EP précédent) ».

Ici, AF représente le facteur d’accélération, qui commence à 0,02 avec une augmentation de 0,02% chaque fois qu’il y a une baisse ou une hausse de prix. Cependant, lorsque la limite de 0,20 est atteinte, cette valeur reste constante jusqu’au retournement de tendance. En pratique, plusieurs analystes ajustent manuellement l’AF pour modifier la sensibilité de l’indicateur.

Conclusion

Ainsi, un AF supérieur à 0,2 entraînera une sensibilité accrue et la possibilité de signaux de retournement importants. À l’inverse, un AF inférieur à 0,2 aura l’effet contraire. Même si Wilder a considéré que l’augmentation de 0,02 était la meilleure pour la fonctionnalité globale.

Bien que le SAR Parabolique ait été conçu dans les années 1970, il reste largement utilisé aujourd’hui. Les investisseurs peuvent l’appliquer dans diverses options d’investissement modernes, notamment le Forex, la cryptomonnaie, les actions et les marchés de matières premières. Cependant, aucun outil d’analyse de marché ne peut garantir une précision à 100 %. Par conséquent, avant d’utiliser toute stratégie, y compris le SAR Parabolique, les investisseurs doivent s’assurer de bien comprendre les marchés financiers dans leur ensemble ainsi que l’analyse technique. De plus, ils doivent également posséder une vaste expérience en gestion des risques et en trading pour minimiser les risques inévitables.