L'IA pourrait devenir une bombe à retardement ? Le PDG de JPMorgan Chase : la situation du marché est semblable à celle de « la crise financière de 2008 »

Auteur : Ariel, Ville Cryptée

Le PDG de JPMorgan Chase avertit : l’environnement financier montre des signes précurseurs d’une crise de 2008
Jamie Dimon, qui a dirigé JPMorgan Chase à travers la crise financière de 2008 et a acquis deux concurrents en faillite, a mis en garde le 24 février que la situation actuelle des marchés financiers et certaines pratiques bancaires risquées, telles que la prise en charge de prêts à haut risque pour maximiser les profits, pourraient déclencher une crise similaire à celle de 2008.

Le contexte actuel du marché est très similaire à celui de 2005, 2006 et 2007, avec des prix d’actifs et des volumes de transactions en forte hausse, rendant les participants du marché excessivement optimistes. On observe également que certaines institutions financières prennent des décisions risquées pour générer des revenus d’intérêts nets. Il prévoit que le cycle de crédit finira par se détériorer à nouveau, bien que la date précise reste incertaine.
Dimon a évoqué l’année dernière la faillite de Tricolor Holdings, une société de prêts automobiles, et de First Brands Group, un fournisseur de pièces automobiles, soulignant qu’une présence de nuisibles dans le marché indique souvent que d’autres problèmes sont cachés. JPMorgan Chase a déjà comptabilisé une dépréciation de 170 millions de dollars sur le prêt accordé à Tricolor Holdings.

Source : news.dealershipguy ｜ La société de prêts automobiles subprime américaine Tricolor a déposé le bilan l’année dernière

Le cycle de crédit face à des secousses inconnues, l’IA pourrait bouleverser l’industrie logicielle
Selon Bloomberg, le développement rapide de la technologie IA provoque de nouvelles turbulences sur les marchés financiers. Ces dernières semaines, divers secteurs ont connu des transactions paniques liées à l’IA, alors que les investisseurs évaluent comment cette nouvelle technologie pourrait bouleverser les marchés existants.
Dimon a déclaré que des développements inattendus surviennent toujours dans le cycle de crédit, souvent dans des industries inattendues. Il pense que, sous l’effet des changements structurels induits par l’IA, c’est probablement l’industrie logicielle qui sera la plus mise à l’épreuve cette fois-ci.
La révolution de l’IA poussera JPMorgan Chase à renforcer ses contrôles sur certains types de prêts, mais Dimon estime que cela n’aura pas d’impact significatif sur les pertes de crédit de la banque.

Les géants du cloud s’endettent massivement, la bulle de l’IA devient la principale préoccupation des investisseurs
Ce n’est pas seulement JPMorgan Chase, la crainte d’une surévaluation de l’IA monte en flèche sur le marché.
Selon le Times, une récente enquête auprès des clients de Bank of America montre que la bulle de l’IA devient pour la première fois la principale préoccupation des investisseurs sur le marché du crédit. Les investisseurs s’inquiètent particulièrement du niveau d’endettement élevé des grands fournisseurs de services cloud comme Microsoft, Amazon, Meta et Google.
Les données de l’enquête indiquent que ces géants du cloud prévoient d’émettre pour 285 milliards de dollars de dettes cette année, contre 210 milliards de dollars lors de l’enquête de décembre dernier.
Actuellement, 23 % des répondants considèrent la menace de la bulle de l’IA comme leur principale inquiétude, bien au-delà des 9 % de l’enquête de décembre. La peur que la taille et la valorisation des investissements dans l’IA ne puissent être soutenues a remplacé la bulle de crédit comme la plus grande menace pour les investisseurs.
Les analystes de Bank of America ont également indiqué dans leurs rapports que très peu d’investisseurs craignent des conflits géopolitiques ou des erreurs de politique monétaire, et que leur inquiétude quant à l’impact final de la disruption technologique est faible, seulement 10 % des répondants craignant que l’élimination d’entreprises par l’IA soit leur principale préoccupation.